Өткен жыл төмен нотамен аяқталды PayPal (PYPL) қор; соңғы 3 айда акциялар өз құнының 28%-ын жоғалтты. 2022 жылы жұмыс істеп тұрған кезде, инвесторлар акция өз орнын қалпына келтіреді деп үміттенеді.
RBC-тің Дэниел Перлин цифрлық төлемдер алыбының бұрышында қалғанымен, талдаушы компанияның болжамы оның PayPal үлгісін қайта қарауды қажет етеді деп санайды. «Біз 22 қаржылық жылы күтілетін күрделі компонеттер туралы модельді басқарудың түсіндірмелерін жақсырақ енгіздік, 21 қаржы жылыдағы резервтік шығарылымдарды ескере отырып, олар 22 FY-да қалыпқа келтірілген үлгілерге оралуы керек», - деп түсіндірді 5 жұлдызды талдаушы.
Осылайша, Перлин 22 FY adj қысқартты. EPS бағалауы $5.42-ден $5.07-ге дейін және қосымшаны төмендетті. EBITDA болжамы 8.42 миллиард доллардан 7.95 миллиард долларға дейін.
PayPal акцияларының бағасының төмендеуі төлем кеңістігінде ерекше емес; оның құрдастарының көпшілігі «материалдық еселенген қысқаруды» көрді, ал көптеген өсу акцияларының бағасы инфляцияның жоғарылауы мен пайыздық мөлшерлемелердің көтерілуінен қауіптену жағдайында соққыға түсті.
Осылайша, қысқартылған 22 FY бағалауларымен қатар, акцияға бағаның мақсатты төмендеуі де бар. Көрсеткіш 230 доллардан 298 долларға дейін төмендейді, енді акциялар бір жыл ішінде 23% -ға көтеріледі деп болжайды. (Перлиннің рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Жаңа мақсат «теңдер тобының ауқымын жақсырақ көрсететініне» қарамастан, Perlin PayPal-да ешбір жағдайда төмендейді.
«Біздің тезисіміз өзгеріссіз қалады деп есептейміз, өйткені PYPL жеткіліксіз монетизацияланған актив болып қала береді, сондықтан тұтынушылардың қатысуы артқан сайын монетизация мүмкіндіктері де солай болуы керек», - деп жазды сарапшы. «Сонымен қатар, біз 22 FY өтпелі жыл болып қала береді деп сенеміз, өйткені электронды коммерция мен физикалық әлем шығындары арасындағы тепе-теңдік, несиелік резервті құру және eBay-тің сатылуынан болатын әсердің төмендеуі сияқты қалыпқа келтірілген үлгілер қайта пайда болады».
Перлиннің пікірінше, жақын арада акцияларды жоғарылатуға көмектесетін бірнеше катализаторлар бар; ұялы телефонды қабылдауды жеделдету өсуді арттыра алады, негізгі сала ойыншыларымен жаңа стратегиялық серіктестік көңіл-күйді арттыруға көмектесуі мүмкін, ал M&A үшін капиталды орналастыру да «жоғарғы қатардағы өсуді жеделдетуі» мүмкін.
Көшенің қалған бөлігіне жүгінсек, PayPal әлі де көптеген талдаушылардың қолдауына ие; акцияның күшті сатып алу консенсус рейтингі 27 сатып алу, 4 ұстау және 1 сатуға негізделген. Сонымен қатар, орташа баға мақсаттылығы оптимистік болып қала береді; $266.8 деңгейінде, бұл көрсеткіш инвесторларды алдағы жылы 42% кіріспен марапаттайды. (TipRanks сайтындағы PayPal акцияларының талдауын қараңыз)
Акцияларды тартымды бағамен сату туралы жақсы идеяларды табу үшін TipRanks-тің барлық акциялар туралы түсініктерін біріктіретін жаңадан іске қосылған құрал - TipRanks-қа кіріңіз.
Жауапкершіліктен бас тарту: Осы мақалада айтылған пікірлер тек таңдаулы сарапшының пікірлері. Мазмұн тек ақпараттық мақсатта пайдалануға арналған. Инвестиция жасамас бұрын өзіңіздің жеке талдауыңызды жасау өте маңызды.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/paypal-long-term-investors-win-172824118.html