32 мың долларлық биткоин бағасы жұма күнгі 160 миллион долларлық BTC опцияларының аяқталуында толқындарды өзгертуі мүмкін

Биткоиннан бері жиырма үш азапты күн өтті (BTC) соңғы рет 32,000 10 доллардан жоғары жабылды және 29 және 30 мамырда өткен 30,000% ралли қазіргі уақытта BTC бағасы 30,000 500 долларға дейін төмендеген сайын буланып жатыр. 0.6 XNUMX долларға қайта оралу дәстүрлі активтермен күшті корреляцияны растайды және сол кезеңде S&P XNUMX де XNUMX% шегінді.

Әлсіз корпоративтік пайда инфляцияның өсуіне және АҚШ-тың Федералды резервтік жүйесінің алдағы пайыздық мөлшерлеменің көтерілуіне байланысты қор нарығына қысым жасауы мүмкін, сәйкес Citi стратегі Джейми Фахиге. Yahoo хабарлағандай! Қаржы, Citi компаниясының клиенттерге арналған зерттеу жазбасында былай делінген:

«Негізі, құлдырауға қатысты алаңдаушылықтарға қарамастан, 2022/2023 жылдарға арналған акцияға шаққандағы кіріс күтулері әрең өзгерді».

Бір сөзбен айтқанда, инвестициялық банк корпоративтік кірісті азайту үшін макроэкономикалық жағдайлардың нашарлауын күтеді, бұл өз кезегінде инвесторлардың қор нарығын төменірек қайта бағалауына әкеледі.

айтуынша Джереми Грантхэм, GMO негізін қалаушы және бас инвестициялық стратегі: «Біз қандай да бір рецессияға тез түсуіміз керек, ал нақты шыңнан түскен пайда маржасы олардың төмендеуі мүмкін ұзақ жолға ие».

S&P 500 корреляциясы керемет жоғары болып қала беретіндіктен, биткоин инвесторлары қор нарығының ықтимал төмендеуі сөзсіз $28,000 XNUMX деңгейін қайта сынауға әкеледі деп қорқады.

Корреляция көрсеткіші теріс 1-ден таңдалған нарықтардың қарама-қарсы бағытта қозғалатынын білдіретін мінсіз және симметриялы қозғалысты көрсететін оң 1-ге дейін ауытқиды. Екі актив арасындағы сәйкессіздік немесе қатынастың болмауы 0 арқылы көрсетіледі.

Қазіргі уақытта S&P 500 және Bitcoin 30 күндік корреляция 0.88 деңгейінде тұр, бұл соңғы екі айдағы норма болды.

Аюлы ставкалар негізінен 31,000 XNUMX доллардан төмен

31,000 мамырда биткоиннің 30 20 доллардан жоғары қалпына келуі таң қалдырды, өйткені 3 маусымға арналған сату (сату) опцияларының тек XNUMX%-ы осындай баға деңгейінен жоғары орналастырылды.

Биткоин бұқалары алданып қалған болуы мүмкін жақында $32,000 қарсылық сынағы және олардың 825 миллион долларлық опциондар мерзімінің аяқталуына ставкалары 50,000 XNUMX долларға дейін барады.

0.77 қоңырау шалу коэффициентін қолданатын кеңірек көрініс көбірек аюлы ставкаларды көрсетеді, өйткені сату (сату) бойынша ашық пайыздар $465 миллион қоңырау (сатып алу) опцияларына қарсы 360 миллион долларды құрайды. Дегенмен, қазіргі уақытта биткоин 31,000 XNUMX доллардан жоғары болғандықтан, аюлы ставкалардың көпшілігі түкке тұрғысыз болуы мүмкін.

Егер биткоиннің бағасы 31,000 маусымда UTC таңғы сағат 8:00-де 3 90 доллардан жоғары болып қалса, осы сату (сату) опцияларының тек 31,000 миллион долларына қол жетімді болады. Бұл айырмашылық биткоинді XNUMX XNUMX долларға сату құқығының қолданысының болмауына байланысты, егер ол мерзімі аяқталғаннан кейін осы деңгейден жоғары саудаланса.

Бұқалар 160 миллион доллар пайда табуы мүмкін

Төменде ағымдағы баға әрекетіне негізделген ең ықтимал төрт сценарий берілген. 3 маусымда колл (бұқа) және сату (аю) құралдары үшін қол жетімді опциондық келісім-шарттардың саны жарамдылық мерзімінің аяқталу бағасына байланысты өзгереді. Әр тарапқа пайда әкелетін теңгерімсіздік теориялық пайданы құрайды:

• $ 29,000 мен $ 30,000 арасында: 1,100 5,100 қоңырау қарсы 115 XNUMX қоңырау. Таза нәтиже XNUMX миллион долларға пайда әкеледі.
• $ 30,000 мен $ 32,000 арасында: 4,400 қоңырау қарсы 4,000 қоңырау. Таза нәтиже шақыру (сатып алу) және сату (сату) құралдары арасында теңгеріледі.
• $ 32,000 мен $ 33,000 арасында: 6,600 1,600 қоңырауға қарсы 160 XNUMX қоңырау. Таза нәтиже бұқаларды XNUMX миллион долларға дейін қолдайды.
• $ 33,000 мен $ 34,000 арасында: 7,600 800 қоңырау 225 қоңырауға қарсы. Бұқалар өз табыстарын XNUMX миллион долларға дейін ұзартады.

Бұл шикі баға бычий ставкаларында қолданылатын қоңырау опциондарын және тек бейтараптан төмен сауда-саттықта сату опциондарын қарастырады. Осыған қарамастан, бұл тым жеңілдету күрделірек инвестициялық стратегияларды елемейді.

Биткоин бағасын басу үшін аюларда аз маржа қажет

Биткоин аюлары 30,000 миллион доллар пайда табу үшін 3 маусымда бағаны 115 33,000 доллардан төмен түсіруі керек. Екінші жағынан, бұқалардың ең жақсы сценарийі олардың кірістерін 225 миллион долларға дейін арттыру үшін XNUMX XNUMX доллардан жоғары итеруді талап етеді.

Дегенмен, Coinglass мәліметтеріне сәйкес, биткоин аюларында 289 мамырда жойылған $29 миллион левередждік қысқа позициялар болды. Демек, қысқа мерзімді перспективада бағаны төмендету үшін оларда аз маржа қажет.

Осыған байланысты, ең ықтимал сценарий - ұтыс ойыны, бұл биткоин бағасының 31,000 маусымдағы опциондардың мерзімі бітуіне дейін 3 XNUMX долларға жақын болуын тудырады.

Мұнда айтылған пікірлер мен пікірлер тек осыған ғана қатысты автор және Койнелеграфтың көзқарастарын білдіруі міндетті емес. Әрбір инвестициялар мен сауда-саттық қозғалысы тәуекелдерді қамтиды. Шешім қабылдау кезінде сіз өзіңіздің жеке зерттеуіңізді жүргізуіңіз керек.