Биткоин туындыларының деректері осы аптада BTC бағасының жоғарылауы мүмкін екенін көрсетеді

Осы аптада биткоин (BTC) 2023 долларға дейін 23,100 жылғы ең жоғары деңгейге дейін көтерілді және бұл қадам дәстүрлі нарықтардағы, әсіресе 2.9 қаңтарда 20%-ға өскен ауыр технологиялық Nasdaq композиттік индексінің айтарлықтай қалпына келуінен кейін болды.

Экономикалық деректер Америка Құрама Штаттарының Федералды резервтік жүйесі пайыздық мөлшерлеменің көтерілу қарқыны мен ұзақтығын азайтады деген инвесторлардың үмітін арттыруды жалғастыруда. Мысалы, бұрын иелік еткен үйлердің сатылымы желтоқсанда 1.5%-ға төмендеді, бұл Құрама Штаттардағы жоғары ипотекалық мөлшерлемелер сұранысқа қатты әсер еткеннен кейін қатарынан 11-ші төмендеу.

20 қаңтарда Google 12,000 6 жұмысшының жұмыстан босатылғанын хабарлады, бұл оның әлемдік жұмыс күшінің XNUMX%-дан астамы. Жаман жаңалық тәуекелді активтерді сатып алу белсенділігін тудыруды жалғастыруда, бірақ Дубравко Лакос-Бухас, JPMorgan-тың АҚШ-тың акциялар бойынша бас стратегі, қор нарығына «төмен қысым жасау» үшін табыстың әлсіз нұсқауы күтеді.

20 қаңтарда Федералдық резервтің губернаторы Кристофер Уоллер инфляцияны төмендетуді білдіретін болса, жұмсақ рецессияға жол беру керек дегеннен кейін рецессиядан қорқу күшейді.

Кейбір сарапшылар биткоиннің табысын байқады Сандық валюта тобы Банкроттықтан қорғаудың 11-тарауына өтініш беру — проблемаға ұшыраған Genesis Capital компаниясына қарыздарды және оның іскерлік қызметін қайта құруды іздеуге мүмкіндік береді. Бірақ, одан да маңыздысы, бұл қадам Grayscale Investments активтерінің, соның ішінде 13.3 миллиард долларлық Grayscale GBTC сенім қорының өртке ұшырау қаупін азайтады.

Кәсіби трейдерлердің ағымдағы нарық жағдайында қалай орналасқанын жақсы түсіну үшін туынды құралдар көрсеткіштерін қарастырайық.

Сорғыдан кейін биткоин маржасы 21,000 XNUMX долларға дейін төмендеді

Маржа нарықтары кәсіби трейдерлердің қалай орналасатынын түсінуге мүмкіндік береді, себебі бұл инвесторларға өз позицияларын пайдалану үшін криптовалюта алуға мүмкіндік береді.

Мысалы, биткоин сатып алу үшін стабилкоиндерді қарызға алу арқылы экспозицияны арттыруға болады. Екінші жағынан, биткоинді қарыз алушылар тек криптовалютаны қысқарта алады, өйткені олар оның бағасының төмендеуіне бәс тігеді. Ұнайды мерзімдік келісімшарттар, маржа ұзындық пен шорт арасындағы тепе-теңдік әрқашан сәйкес бола бермейді.

Жоғарыда келтірілген диаграмма OKX трейдерлерінің маржалық несиелеу коэффициенті 12 қаңтардан 16 қаңтарға дейін өскенін көрсетеді, бұл кәсіби трейдерлердің Bitcoin 18% өскендіктен левередж ұзақтықтарын арттырғанын білдіреді.

Дегенмен, 35 қаңтарда сатып алу белсенділігі үшін 16 есе үлкен шамадан тыс левередж 20 қаңтарда бейтараптан бычий деңгейіне дейін шегінгендіктен, индикатор өз трендін өзгертті.

Қазіргі уақытта 15-те метрика тұрақты маржамен қарыз алуды қолдайды және шорттардың аюлы левереджді позицияларды құруға сенімді емес екенін көрсетеді.

Дегенмен, мұндай деректер кәсіпқой трейдерлердің бычий болғанын немесе қосымша маржаны енгізу арқылы левереджді азайтуға шешім қабылдағанын түсіндірмейді. Демек, көңіл-күйдің өзгергенін түсіну үшін опциондар нарығын талдау керек.

Опцион трейдерлері жақында болған митингіге қарамастан бейтарап

25% дельта қисаюы арбитраждық үстелдер мен маркет-мейкерлер жоғары немесе төмен қорғаныс үшін шамадан тыс ақы алатын кезде айқын белгі болып табылады.

Көрсеткіш ұқсас шақыру (сатып алу) және сату (сату) опциондарын салыстырады және қорқыныш басым болған кезде оңға айналады, себебі қорғаушы сату опциондарының сыйақысы тәуекелді шақыру опциондарынан жоғары.

Қысқаша айтқанда, егер трейдерлер Bitcoin бағасының құлдырауынан қорқатын болса, қиғаш метрика 10% -дан жоғары болады. Екінші жағынан, жалпыланған қозу теріс 10% қисаюды көрсетеді.

Жоғарыда көрсетілгендей, 25% дельта қисаюы 12 қаңтарда 15 айдан астам уақыттағы ең төменгі деңгейге жетті. Опцион трейдерлері керісінше емес, бычий стратегиялары үшін сыйлықақы төледі.

Қатысты: Genesis банкроттық ісі бірінші тыңдауға жоспарланған

Қазіргі уақытта минус 2% деңгейінде дельта қисаюы инвесторлардың бұқалар мен аюларға ұқсас баға белгілейтінін білдіреді, бұл 22,000 XNUMX долларға жақындаған раллиді ескере отырып, күтілгеннен біршама оптимистік емес.

Туынды құралдар деректері бычий жағдайды тексереді, өйткені стабилкоин маржасын пайдаланатын сатып алушылар өздерінің левереджін айтарлықтай төмендетті және опцион нарықтары екі тарап үшін де ұқсас тәуекелдерді белгілейді. Екінші жағынан, аюлар маржа нарықтарында биткоинді қарызға алу арқылы қысқа позицияларды ашуға ыңғайлы болатын деңгейді таппады.

Дәстүрлі нарықтар трендті белгілеуде шешуші рөл атқаруды жалғастыруда, бірақ биткоин бұқалары туынды құралдардың көрсеткіштері сау болып қалатынша қорқуға негіз жоқ.