Биткоин бағасы реттеуші және макроэкономикалық қысымның жоғарылауымен 20.8 мың долларға дейін төмендейді

Bitcoin (BTC) трейдерлер 5.5 наурызда BTC бағасының 7%-ға төмендеуінен кейін төмендеу қысымының жалғасуын көрді. Федералдық резервтің пайыздық мөлшерлемені одан әрі арттыру мүмкіндігінің артуы және криптовалюталардағы реттеуші қысым қозғалыстың кейбірін түсіндіреді.

Қаржы нарықтары стресс белгілерін көрсетті, өйткені инверттелген облигациялар қисығы 1980 жылдардан бергі ең жоғары деңгейге жетті. Ұзақ мерзімді кірістілік 4% деңгейінде тоқтап қалды, ал екі жылдық қазынашылық ноталар наурызда 5% кірістіліктен жоғары саудаланды.

Шілде айынан бастап ұзақ мерзімді қазынашылық кірістілік екі жылдық көрсеткішке сәйкес келе алмады, бұл әдетте экономикалық құлдыраудан бұрын болатын инверттелген қисық бұрмалануына әкелді. Bloomberg мәліметінше, көрсеткіш 7 наурызда толық пайыздық нүктеге жетті, бұл ФРЖ төрағасы Пол Волкер екі таңбалы инфляцияға тап болған 1981 жылдан бергі ең жоғары деңгей.

Осы аптада әлемдегі ең ірі активтерді басқарушы BlackRock АҚШ-тың федералды қорлары бойынша болжамын 6%-ға дейін арттырды. Рик Риде, BlackRock-тің жаһандық тұрақты кіріс жөніндегі бас инвестициялық директоры, деп есептейді ФРЖ «экономиканы баяулату және инфляцияны 2%-ға дейін төмендету үшін ұзақ уақыт бойы» пайыздық мөлшерлемелерді жоғары деңгейде ұстайды.

Криптовалютаны реттеуден қорқу күшейеді

Wall Street Journal есебіне сәйкес, Байден әкімшілігі мұны қалайды криптоға жууды сату ережесін қолданыңыз, бұл трейдер салық салу мақсатында сандық активтерді сататын, содан кейін дереу сатып алатын стратегияны тоқтатады.

Сонымен қатар, Америка Құрама Штаттарындағы қоғамдық компаниялардың аудитін қадағалайтын ұйым - Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB) жақында бір мәлімдеме жасады. инвесторларға резервтердің дәлелденуі туралы ескерту аудиторлық фирмалар жіберетінін хабарлайды.

АҚШ-тың Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссиясы (SEC) қолдайтын ұйым: «инвесторлар PoR келісімдері аудит емес екенін ескеруі керек, демек, тиісті есептер ешқандай маңызды кепілдік бермейді» деді.

Кәсіби трейдерлердің ағымдағы нарық жағдайында қалай орналасқанын жақсы түсіну үшін туынды құралдар көрсеткіштерін қарастырайық.

Биткоин маржа нарықтары қалыпты жағдайға оралды

Маржа нарықтары кәсіби трейдерлердің қалай орналасатынын түсінуге мүмкіндік береді, себебі бұл инвесторларға өз позицияларын пайдалану үшін криптовалюта алуға мүмкіндік береді.

Мысалы, стабилкоиндерді қарызға алу және биткоин сатып алу арқылы экспозицияны арттыруға болады. Биткоиннің қарыз алушылары, керісінше, криптовалютаға қарсы қысқа ставкаларды ғана қабылдай алады.

Жоғарыда келтірілген диаграмма OKX трейдерлерінің маржалық несиелендіру коэффициенті 9 наурызда күрт төмендеп, бұрын левередж ұзақ позицияларды қолдаған жағдайдан алыстап кеткенін көрсетеді. Криптовалюта трейдерлерінің жалпы бычийлігін ескере отырып, 16-дағы ағымдағы маржа несиелеу коэффициенті салыстырмалы түрде бейтарап.

Екінші жағынан, 40-тан жоғары маржа несиелік коэффициенті 22 ақпаннан бері норма болғанымен өте сирек кездеседі. Оған ішінара стабилкоиндер үшін жоғары қарыз құны жылына 25%. Жақында болған аномалиядан кейін маржа нарығы бейтарап-бичий күйге оралды.

Опцион трейдерлері бағаны шектен тыс түзету қаупі төмен баға белгілейді

Сондай-ақ, трейдерлер соңғы түзету инвесторлардың тәуекелге бейімді болуына себеп болғанын түсіну үшін опциондар нарығын талдауы керек. 25% дельта қисаюы арбитраждық үстелдер мен маркет-мейкерлер жоғары немесе төмен қорғаныс үшін артық ақы төлеген кезде айқын белгі болып табылады.

Көрсеткіш ұқсас шақыру (сатып алу) және сату (сату) опциондарын салыстырады және қорқыныш басым болған кезде оңға айналады, себебі қорғаныш сату опциондары үшін сыйлықақы тәуекелді шақыру опциялары үшін сыйлықақыдан жоғары.

Қысқаша айтқанда, егер трейдерлер биткоин бағасының төмендеуін күтсе, қиғаштық көрсеткіші 10% -дан жоғары көтеріледі және жалпылама толқудың теріс 10% қисаюы болады.

Қатысты: АҚШ-тың РЕПО жұмыс тобы санкцияланған активтерге 58 миллиард долларды тартатын күш-жігерде мақсат ретінде крипто атайды.

Биткоин 25,000 ақпанда $21 14 қарсылығын бұза алмаса да, содан кейін 16 күн ішінде 25% түзетуді бастан кешірсе де, 3% дельта қисаюы өткен айда бейтарап аймақта қалды. Ағымдағы оң XNUMX% қисаюы бычий және аю опциондық құралдарға теңгерімді сұранысты көрсетеді.

Туынды құралдар деректері кәсіпқой трейдерлердің аюға барғысы келмейтінін көрсетеді, бұл опциондық трейдерлердің бейтарап тәуекелді бағалауымен дәлелденеді. Сонымен қатар, маржа несиелендіру коэффициенті нарықтың жақсарып келе жатқанын көрсетеді, өйткені аюлы ставкаларға сұраныс пайда болды, бірақ құрылым бейтараптан бычий болып қалады.

Макроэкономикалық тұрғыдан бағаның төмендеуіне бағытталған үлкен қысымды, сондай-ақ Құрама Штаттардағы тұрақты реттеу қысымын ескере отырып, бұқалар биткоин туындыларының берік болып қалғанына қанағаттануы керек.