Биткоин 40 мың долларға дейін итермелейді, бірақ бұқалар жұма күні 735 миллион долларлық опциондарды жеңу үшін жеткілікті күшті ме?

Bitcoin (BTC) баға соңғы екі айда құлдыраған сына үлгісінде тұрып қалды және осы уақыт ішінде ол бірнеше данада 37,600 XNUMX долларлық қолдауды сынады. 

Осы «аюлы» баға әрекетіне қоса, BTC жыл басынан бері 16% төмендеді, бұл Рассел 2000 көрсеткіштеріне сәйкес келеді.

Биткоинның ағымдағы баға әрекетінің нақты драйвері инвесторлардың макроэкономикалық жағдайлардың нашарлауына қатысты алаңдаушылықтары болып табылады. Кәсіби инвесторлар АҚШ-тың Федералды резервтік жүйесінің қатаңдататын экономикалық саясатының әсері туралы алаңдайды және 3 мамырда миллиардер хедж-қордың менеджері Пол Тюдор Джонс айтты инвесторлар үшін жағдай бұрынғыдан да нашар, өйткені қаржылық жағдай нашарлаған кезде ақша-кредит органы пайыздық мөлшерлемелерді көтереді.

4 мамырда CNBC Еуропалық Одақ алты ай ішінде ресейлік шикі мұнай импортын кезең-кезеңімен тоқтату үшін жаңа санкциялар енгізгенін хабарлады және Еуропалық комиссия төрағасы Урсула фон дер Лейен: «Бұл барлық ресейлік мұнайға, теңізге және құбырға толық импортқа тыйым салу болады. шикі және тазартылған ».

Осы себептерге байланысты трейдерлер жаһандық макроэкономикалық дағдарыстың криптовалюта нарықтарына ықтимал әсері туралы көбірек алаңдайды. Егер жаһандық экономикалар рецессияға түссе, инвесторлар биткоин сияқты тәуекелді активтер класынан бас тарту арқылы қорғаныс іздейді.

Бұқалар бағаны 40,000 XNUMX доллардан төмен деп күткен жоқ

Биткоин бойынша 6 мамырдағы опциондардың жарамдылық мерзімінің аяқталуына ашық қызығушылық $735 миллионды құрайды, бірақ BTC $40,000 XNUMX-нан төмен жылжыған кезде бұқалар күтпеген жерден ұсталғандықтан, нақты көрсеткіш төмен болады.

1.22 шақыру-сату коэффициенті $405 миллион сату (сату) опциондарына қарсы $330 миллион қоңырау (сатып алу) ашық пайызын көрсетеді. Дегенмен, биткоин 39,000 89 долларға жақын болғандықтан, бычий ставкалардың XNUMX% түкке тұрғысыз болып қалуы мүмкін.

Сонымен қатар, егер биткоиннің бағасы 39,000 мамырда 6 100 доллардан төмен болып қалса, аюларда осы сату (сату) опцияларының 36,000 миллион доллары болады. Бұл айырмашылық биткоинді XNUMX XNUMX долларға сату құқығының пайдасыздығына байланысты, егер ол мерзімі аяқталғаннан кейін осы деңгейден жоғары саудаланса.

Қатысты: MicroStrategy биткоинды 4 мың долларлық құлдыраудан қорғауға уәде бергендіктен, BTC бағасы алдын ала қордан 21% өсті.

Аюлар жұмада 145 миллион доллар пайда таба алады

Төменде ағымдағы баға әрекетіне негізделген ең ықтимал төрт сценарий берілген. 6 мамырда қол жеткізу (сатып алу) және сату (сату) құралдарына арналған опциондық келісім-шарттардың саны жарамдылық мерзімінің аяқталуына байланысты өзгереді. Әр тарапқа пайда әкелетін теңгерімсіздік теориялық пайданы құрайды:

• $ 37,000 мен $ 39,000 арасында: 500 қоңырау (сатып алу) және 4,300 путс (сату). Таза нәтиже 145 миллион долларға аюлардың пайдасына.
• $ 39,000 мен $ 40,000 арасында: 1,200 қоңырау (сатып алу) және 2,500 путс (сату). Аюлардың 50 миллион доллар артықшылығы бар.
• $ 40,000 мен $ 41,000 арасында: 3,800 1,100 қоңырау (сатып алу) және 105 XNUMX путс (сату). Таза нәтиже XNUMX миллион долларға бұқаларды қолдайды.
• $ 41,000 мен $ 42,000 арасында: 5,300 қоңырау (сатып алу) және 700 путс (сату). Бұқалар өз табыстарын 190 миллион долларға дейін арттырады.

Бұл шикі баға бычий ставкаларында қолданылатын қоңырау опциондарын және тек бейтараптан төмен сауда-саттықта сату опциондарын қарастырады. Осыған қарамастан, бұл тым жеңілдету күрделірек инвестициялық стратегияларды елемейді.

Мысалы, трейдер белгілі бір бағадан жоғары биткоинге теріс әсер ету арқылы тиімді түрде қоңырау шалу опциясын сатқан болуы мүмкін, бірақ өкінішке орай, бұл әсерді бағалаудың оңай жолы жоқ.

Биткоин аюлары 39,000 миллион доллар пайда табу үшін 6 мамырда бағаны 145 40,000 доллардан төмен ұстауы керек. Екінші жағынан, бұқалар BTC-ді 100 6 доллардан жоғары итеру арқылы жоғалтудан аулақ бола алады, бұл оларға XNUMX миллион доллар табыс табуға жеткілікті. Аюлы макроэкономикалық жағдайларды ескере отырып, аюлар XNUMX мамырдың аяқталуына жақсырақ көрінеді.

Мұнда айтылған пікірлер мен пікірлер тек осыған ғана қатысты автор және Койнелеграфтың көзқарастарын білдіруі міндетті емес. Әрбір инвестициялар мен сауда-саттық қозғалысы тәуекелдерді қамтиды. Шешім қабылдау кезінде сіз өзіңіздің жеке зерттеуіңізді жүргізуіңіз керек.