Бүгінгі тізбектегі талдауда BeInCrypto Bitcoin қысқа мерзімді ұстаушылардың (STH) позицияларын қарастырады. Қазіргі жағдайда нарыққа жаңа қатысушылардың 99%-ы шығынға ұшырауда.
Нарық психологиясы тұрғысынан бұл барлық дерлік STH өз қаражатын жоғалтқан кезде өте аюлы болжам. Дегенмен, тізбектегі деректер көрсеткендей, бұрын мұндай жағдайлар BTC бағасының қысқа мерзімді төмендеуін, содан кейін көтерілуді көрсетеді.
99% STH жоғалтады
Қысқа мерзімді ұстаушылар иеленетін пайдадағы жалпы ұсыныс екі критерийге сәйкес BTC жалпы ұсынысын бөлетін көрсеткіш болып табылады. Біріншісі - ағымдағы баға мен төленген баға арасындағы айырмашылық. Егер ол оң болса, позиция пайданы жазады, ал теріс болса, ол шығынды жазады.
Екінші критерий - позиция иесінің түрі: ұзақ немесе қысқа мерзімді. Егер қаражат мекен-жай бойынша 155 күннен астам сақталса, ол ұзақ мерзімді ұстаушы (LTH) болып табылады. 155 күннен аз болса, бұл бізді қызықтыратын қысқа мерзімді ұстаушы (STH).
Соңғы екі жылдағы STH үшін пайданың жалпы ұсынысына қарасақ, біз оның 3-ге жақындаған 0 кезеңін ғана көреміз (қызыл шеңберлер). Біріншісі 19 жылдың наурыз айында COVID-2020 пандемиясынан туындаған криптовалюта нарығының құлдырауы болды. Содан кейін BTC бағасы 3,782 3 долларға дейін түбіне жетті. Екіншісі 2021 жылдың мамыр-шілде айларында 29,000 айлық түзету болды, ол кезде Bitcoin XNUMX XNUMX долларға түбіне жетті. Қазіргі уақытта STH позициялары үшін үшінші ең нашар кезең жалғасуда.
Нарықтың қазіргі жағдайында, Bitcoin 40,000 99 доллар деңгейіндегі қолдаудан төмен түсуін жалғастыруда, STH-нің XNUMX% дерлік шығынға ұшырады. Егер STHs өздерінің BTC сатуын жалғастырса, олар мұны айтарлықтай шығынмен жасайды. Бұл мінез-құлық тарихи түрде BTC бағасының қысқа мерзімді түбінің көрсеткіші болды және күшті жоғары қозғалыстардан бұрын болды.
Сатып алу сигналы?
Кейбір криптовалюта нарығының комментаторлары пайда диаграммасындағы STH жеткізілімінің көрсеткіштерін Bitcoin сатып алу сигналымен байланыстырады. Мысалы, аналитик @Kellykellam, жақында кім Tweet бұл көрсеткішті басқа тізбектегі және негізгі көрсеткіштермен қатар қойды:
«Бычий жаңалықтар жиналуда, 40 мың күшті, көпұлтты үкіметтік BTC қабылдауы, күн сайын өсіп келе жатқан өтімсіз жеткізілім және САТЫП ал» деп айқайлаған тағы бір ончейн метрикасы.
Дегенмен, сол твиттерден бері Ресейдің Орталық банкі криптовалюталарға тыйым салғысы келетіні туралы аюлы жаңалықтар болды, ал Bitcoin 40,000 XNUMX доллар деңгейінде қолдауын жоғалтты. Сондықтан пайдадағы өте төмен STH ұсынысын сатып алу сигналы ретінде қарастыру үшін жоғарырақ уақыт аралығын қарау керек.
Тағы бір Twitter қолданушысы, @SwellCycle Bitcoin үшін тізбектегі деректердің бүкіл тарихы үшін пайдадағы STH жеткізілімінің 7 күндік орташа ұзақ мерзімді диаграммасын орналастырды. Диаграммада ол STH жеткізілімі пайдадағы нөлдік мәндерге (қара көрсеткілер) жеткен кезде BTC бағасын ерекше атап өтті.
Көрсеткілер көбінесе ұзақ мерзімді аю нарықтары кезеңдерінде пайда болады. Мысалдар 6-2014 жылдардағы 2016 көрсеткі және 5-2018 жылдардағы 2019 көрсеткілер. Сонымен қатар, олар шынымен де BTC-тің қысқа мерзімді төменгі деңгейлері үшін сигналдар болса да, аздаған жоғарылау реакциясы көбінесе одан әрі құлдыраумен жалғасты. Басқаша айтқанда, аю нарығында пайдадағы STH ұсынысы жасыл аймаққа қайта оралады.
Осыған қарамастан, кейбір нарықтық жағдайларда STH позицияларының төтенше жоғалуы шынымен жақсы сатып алу сигналы болды. Көбінесе, ұзақ мерзімді аю нарығының аяқталу кезеңдері немесе бұқа нарығында кенеттен және тереңдетілген түзетулер болды.
STH SOPR-дағы бычий дивергенция
STH капитуляциясының маңыздылығын көбірек түсіндіретін қосымша көрсеткіш - жұмсалған шығыс пайдасының коэффициенті (SOPR). Бұл арақатынастың өзі BTC-тің іске асырылған құны (сатылған баға) мен жасау кезіндегі құн (төленген баға) арасындағы қарапайым қатынас болып табылады. Ол нарыққа қатысушылардың көпшілігі өздерінің BTC-ті пайдаға (1-ден жоғары мәндер) немесе шығынға (1-ден төмен мәндер) сатқанын бағалауды қамтамасыз етеді.
Қысқа мерзімді ұстаушыларға арналған SOPR тек 155 күннен кіші позицияларды ескереді. Twitter-де @SwellCycle жариялаған басқа диаграммада біз 2021 жылдың жазындағы және бүгінгі күні STH SOPR мінез-құлқын салыстыруды көреміз:
Екі жағдайда да біз STH SOPR (қара көрсеткілер) орташа 12 сағаттық өсуі мен Bitcoin бағасының төмендеуі (қара диаграмма) арасындағы бычий алшақтықты көреміз. Егер фракталдық ұқсастықтар сақталса, біз жақын арада BTC бағасының төмендеуін (дәл қазір болып жатыр) және STH SOPR көтерілуін күтуіміз керек.
Осылайша, егер сценарий қайталанса, BTC-дегі жақында сатылым күшті көтерілумен аяқталуы мүмкін.
BeInCrypto-дің соңғы Bitcoin (BTC) талдауы үшін мында басыңыз.
Жауапкершіліктен бас тарту
Біздің веб-сайтта қамтылған барлық ақпарат адал ниетпен және жалпы ақпараттандыру мақсатында ғана жарияланады. Оқырман біздің веб-сайтымыздағы ақпаратты қабылдаған кез-келген іс-әрекет қатерлі түрде өздеріне байланысты.
Дереккөз: https://beincrypto.com/btc-on-chain-analysis-99-of-short-term-holders-reporting-losses-bullish-signal/