Алтын мен биткоиннің қайсысы жақсы инвестиция екендігі туралы қызу пікірталас біраз уақыттан бері жалғасып келеді. 64 жылы биткоин өз құнының 2022%-ға жуығын жоғалтқандықтан, кейбір инвесторлар криптовалюталарға қолдау көрсетуден айырылған болуы мүмкін.
Көптеген биткоиндер (BTC) скептиктердің айтуынша, негізгі криптовалюта төңірегінде тым көп белгісіздік пен құбылмалылық бар. Сонымен қатар, биткоин өзінің құнды ұсынысын қолдауға арналған бірқатар маңызды міндеттемелерді орындауы керек. Мысалы, ол инфляциядан немесе өте құбылмалы нарықтардан қорғайды деген талап.
Осы жылы биткоиннің кейбір кемшіліктері сөзсіз анықталған болса да, келесі сұрақ әлі де өзекті болып табылады: алтын биткоинге қарағанда жоғары ұзақ мерзімді инвестицияны білдіреді ме?
Неліктен алтынға инвестиция салу керек
Биткоин негізінен тәуекелі жоғары, өсімі жоғары IT бизнесінің акциялары сияқты саудаланады. Фирмалар ұсына алатын нарықтық табысқа сүйене отырып, олар осы кезеңде тамаша инвестиция жасай алады бұқа базарлары.
Дегенмен, инвесторлар жиі нашар қоңыраулар кезінде, мысалы, көк чипті акциялар мен алтын сияқты тәуекелі аз активтерге барады. Осы дәлелге сүйене отырып, инфляция және рецессия ықтималдығы туралы алаңдаушылық экономиканы жалғастыра бергенше, алтын қауіпсіз инвестициялау нұсқасы болып табылады.
Сонымен қатар, кейбіреулер биткоинді «алыпсатарлық емес пайдалану жағдайлары» жоқ деп айтуы мүмкін. Керісінше, алтынның металға сұранысты үнемі арттыратын жарамды қолданбалары бар.
Неліктен биткоинге инвестиция салу керек?
Биткоиннің негізгі негіздемесі - тарихи тұрғыдан алғанда, ол жыл сайынғы кірісті кез келген басқа активтерге қарағанда әлдеқайда жоғары ұсынды. 230.6 жылдан 2011 жылға дейінгі он жыл ішінде 2021% жылдық өсіммен биткоин әлемдегі ең тиімді актив болды. Бұл ең жақсы жоғары өсімдегі технологиялық қорлардың нәтижелерінен он есе жақсы болды. Ал бар болған кезде биткоин инвесторларға 17,000 XNUMX%-дан астам табыс берді.
Керісінше, дәстүрлі түрде алтын ұзақ уақыт бойы аз жылдық табыс әкелді. 2011 жылдан бастап 2021 жылға дейін алтынның жылдық табысы 1.5%-ды құрады.
Инвесторлар екі дүниенің де жақсысын алатынына сенді Bitcoin 2022 жылға дейін, өйткені ол активтерді сақтау үшін қауіпсіз орын және жыл сайынғы керемет кірістер мүмкіндігін ұсынды. Дегенмен, биткоин өткен жылы да қамтамасыз етпеді. Екінші жағынан, алтын уәдесін орындады. 2022 жылы биткоиннің құлдырауынан айырмашылығы, алтын жыл бойына айтарлықтай тегіс (шамамен 1%).
Биткоин 2009 жылы алғаш пайда болған кезде көбісі күткен төлемдер желісіне ешқашан дамымағанымен, оның онлайн транзакциялар үшін өміршең таңдау болып табылатынының белгілері бар, әсіресе қазір актив бұрынғы аю нарығының турбуленттілігінен қалпына келеді. Бұл ішінара блокчейннің іргетас қабатының үстіне жылдамырақ төлем қабаттарын (Lightning Network сияқты) қосу бойынша шығармашылық жұмыстарға байланысты. Жақында аздаған қайтып келу әртүрлі биткоин әуесқойлары үшін жақсы жаңалық сияқты.
Сандық экономика төлемдерді жүзеге асыру құралы ретінде кеңейген сайын биткоин сияқты криптовалюталар маңыздырақ болады. Осы көзқарасқа сәйкес, физикалық алтын цифрлық дәуірде маңыздылығын жоғалтуы мүмкін.
Дегенмен, екі актив те әртүрлі аспектілерге негізделген қиын жыл болды. Төменде олардың 2022 жылы қалай өнер көрсеткені көрсетілген.
Алтын бағасын талдау
2022 жылы сары металл күшті АҚШ валютасының және АҚШ Федералды резервтік жүйесінің инфляцияға қарсы соғысының қиындықтарына тап болған кезде, қолдау оның баспана және инфляциялық хеджирлеу рөлінен келді.
1.6 жылдың желтоқсанында 2022%-ға дерлік төмендеген алтын Ресейдің Украинаға басып кіруіне жауап ретінде бағаның көтерілуі қымбат металды 19 айдағы ең жоғары деңгейге – унциясы 2,053 АҚШ долларына дейін жеткізген кезде бірінші тоқсанда қол жеткізген табыстарын ұстай алмады. Наурыздағы бағаның көтерілуі қаңтардағы бастапқы мәннен 13%-ға өсті, бірақ алтын 1,939-тоқсаннан кейін 1 АҚШ доллары деңгейіне дейін төмендегендіктен ол қысқа болды.
Жылдың екінші тоқсанында алтын 1,811 АҚШ долларына дейін төмендеді, ал нарықтың құбылмалылығы Dow Jones Industrial Average және өте ауыр технологиялық NASDAQ Composite аю нарығының аумағына енуіне себеп болды.
Маусымдық әлсіздік және 3-тоқсандағы АҚШ долларының көтерілуі алтынды унция үшін 30 АҚШ долларына дейін 1,691 айдағы ең төменгі деңгейге дейін жеткізді. 2022 жылдың басында, дүние жүзіндегі экономикалар індеттен әлі де сауығып жатқан кезде, Ресейдің Украинаға қарсы соғысы белгісіздік тудырды, бұл жылдың бірінші тоқсанында алтынға көмектесті.
Украинадағы соғыс алтын бағасына айтарлықтай әсер етті
2022 жылы алтынның өнімділігінің екі негізгі себебі болды. Әрине, біріншісі - соғыс, оның барысында бірнеше бағалы металдар бағаның айтарлықтай өсуін бастан өткерді — қауіпсіз баспаналарға ұшу, ол тарағанға дейін бәрі басым болды.
Бастапқы күйзелістен кейін алтын бағасы тұрақталып, ұзақ мерзімді әсерлер байқала бастады. Макрофон және тереңірек түсу, ФРЖ әрекеттері мен күтулері бірінші орынға шыққан және әлі де ең маңыздысы болуы мүмкін.
Танымал пікірге қарамастан, соғыс алтын бағасына қарағанда өндіріске айтарлықтай әсер етті. Ресейдің Украинаға басып кіруі және одан кейінгі санкциялар Ресейде жұмыс істейтін кеншілерге батыстық көздерден қаржы мен құрал-жабдық алуды қиындатты.
Жылдың екінші жартыжылдығында алтын 1,800 доллардан төмен түсіп кеткендіктен, АҚШ-тағы инфляция маусым айында соңғы төрт онжылдықтағы ең жоғары көрсеткішке - 9.1%-ға жетті. Кейбір нарық ойыншылары алтынның инфляция алдындағы әлсіздігіне байланысты хеджирлеу ретінде тиімділігіне күмән келтірді. Дегенмен, кейбір мамандар сары металдың өз жұмысын атқарып жатқанын айтады.
Мүмкіндік шығындарының өсуі алтынға әсер еткенімен, кең таралған инфляцияға қарамастан оның құны айтарлықтай сақталды. Өндірістің жыл басынан бергі шыңы алтын бағасының 3-тоқсандағы екі жылдан астам ең төменгі деңгейіне сәйкес келді, бұл Вебб феномені маусымдықпен байланысты.
Өндіріс үш айда шамамен 950 метрикалық тоннаға дейін өсті, бұл өткен жылмен салыстырғанда 2%-ға жоғары. Кеншілер осы қолайлы жағдайлардан пайда тапқанымен, инфляцияның салдары сөзсіз болды.
Инвестициялық сұраныстың күрт төмендеуіне қарамастан, қыркүйектегі тоқсанда сұраныс бір жылмен салыстырғанда 28%-ға жақсарды. Құймалар мен монеталарды сатып алу 36%-ға өскенімен, биржалық қорлар (ETFs) үлкенірек ақша алумен күресті.
Bitcoin бағасын талдау
Екінші ірі криптовалюта қысы 2022 жылы басталды, жоғары профильді бизнес барлық жерде құлдырап, криптовалюталардың құны айтарлықтай төмендеді. Жылдағы оқиғалар көптеген инвесторларды таң қалдырды және биткоин бағасын болжауды қиындатты.
Криптовалюта нарығы биткоиннің қайда кетуі мүмкін екендігі туралы қызу болжайтын сарапшыларға толы болды. Олар жиі оптимистік көзқараста болды, дегенмен кейбіреулер биткоин бір монета үшін 20,000 XNUMX доллардан төмен түседі деп болжаған.
Бірақ көптеген нарық бақылаушылары криптовалюталар үшін турбулентті жыл болғанына таң қалды, жоғары профильді фирмалар мен жобалардың сәтсіздіктері секторда соққы толқындарын жіберді.
Қызыл ту мамыр айында құлаған кезде пайда болды терраса, сондай-ақ UST ретінде белгілі, АҚШ долларына 1:1 байланыстыруға арналған алгоритмдік тұрақты коин. Оның құлдырауына байланысты екі криптовалютаға да ұшыраған фирмалар зардап шекті, ал luna, terraUSD-ның апалы монетасы.
terraUSD сілтемелеріне байланысты, Үш жебе капиталы, криптовалюталарға сенімді көзқарасы бар хеджирлеу фирмасы, жоюға кірісті және банкроттыққа шағымданды. Содан кейін, қараша айында әлемдегі ең ірі криптовалюта биржаларының бірі, FTXБелгілі кәсіпкер Сэм Банкмен-Фрид басқарған, құлаған. Криптовалюта секторы әлі де FTX әсерін сезінуде.
2023 жылға арналған Bitcoin болжамы
FTX биржасының сәтсіздігінен кейін көтерілістің алғашқы күндерінде Mobius Capital Partners негізін қалаушы Марк Мобиус биткоин бір монета үшін 10,000 XNUMX доллардан төмен түседі деп болжайды. Биткоиннің «өте қауіпті» екендігі оның кез келген клиенттерінің немесе оның қаражатын оған инвестициялауына кедергі келтірді, деді ол, «крипто осында қалу үшін» дегенмен.
Кейінірек CNBC-ге берген сұхбатында Мобиус кеңейтілген болжамды шығындарды пайыздық мөлшерлемелердің өсуіне және криптовалюта секторы туралы өскен инвесторларға байланысты деп болжаған. Оның айтуынша, ол биткоин бағасы 17,000 10,000 доллар шамасында қалады деп болжағанымен, келесі жылы ол XNUMX XNUMX доллардан төмен түсуі мүмкін.
Мэттью Сигел, VanEck брокерлік компаниясының цифрлық активтерді зерттеу жөніндегі директоры, күтеді ұқсас баға мақсаты. 2023 жылдың бірінші тоқсанында ол биткоин бағасы бір монета үшін 10,000 12,000 доллардан 3 2023 долларға дейін төмендейді деп есептейді. Дегенмен, ол 30,000 жылдың XNUMX-тоқсанында BTC XNUMX XNUMX долларға жетуі мүмкін деп санайды.
Сигел криптовалюталық кеншілердің құлдырауына байланысты өткен айда биткоин өндірудің соңғы уақытта өсіп келе жатқан электр шоттары мен биткоин бағасының төмендеуіне байланысты тиімсіз екенін жазды. Ол көптеген кеншілер қайта құрылады немесе біріктіріледі деп санайды.
Келесі жылы кейбір сарапшылар биткоин бағасы 5,000 250,000 долларға дейін төмендеуі мүмкін деп болжайды, ал басқалары 1 2030 долларға дейін көтеріледі деп болжайды. Белгілі кәсіпкер және инвестор Кэти Вуд бастаған Ark Investment Management сарапшылары бір биткоиннің құны XNUMX жылға қарай XNUMX миллион доллардан асады деген болжамын ұстанады.
Алтынның 2023 жылға болжамы
Бірнеше факторлар 2023 жылы алтын бағасының әлеуетті төмендеуін көрсетеді, соның ішінде пайыздық мөлшерлемелердің жоғарылауы және геосаяси күйзеліс. Бұл Федералды резервтік жүйенің пайыздық мөлшерлемелерді көтеруді жалғастыруының және төмен инвестициялық сұраныстың нәтижесі. Дүниежүзілік банк жариялаған шикізат бағасының ең соңғы болжамында «пайыздық мөлшерлеменің өсуі келесі жылы жалғасады деп күтілетіндіктен, алтын бағасы 4 жылы 2023%-ға төмендейді» делінген.
Қайсысы жақсы, алтын немесе биткоин?
Барлығы сіздің инвестициялық стратегияңызға байланысты. Консервативті инвесторлар әдетте қауіпсіз баспана ретінде қарастырылатын алтынды таңдайды. Дәстүрлі портфельдердегі биткоин сияқты тәуекелді активтердің пайызы 10%-дан аспайды. Дегенмен, егер сіз белсенді сауда жасасаңыз, BTC құбылмалылығы тартымды көрінуі мүмкін.
Биткоин мен алтын бағасына не әсер етеді?
Биткоин де, алтын да жалпы нарықтық және саяси жағдайларға жауап береді, мысалы, АҚШ-тың пайыздық мөлшерлемелері, негізгі фиат мөлшерлемелері, жергілікті қақтығыстар, пандемия және т.б.
Дереккөз: https://crypto.news/gold-vs-bitcoin-which-is-better-and-how-are-they-related/