Криптовалюта секторы үшін биткоиннің екі еселенуіне байланысты аю нарықтарынан аулақ болудың жолы бар ма?

Қорқуға жақсы себеп бар. Бұрынғы төмендеген нарықтар 80%-дан астам құлдырауды байқады. Қатты жұдырықпен ұстау көптеген биткоиндердің арасында даналыққа ие болуы мүмкін (BTC) максималистер, альткоиндердегі алыпсатарлар гауһар тасу жақын (немесе толық) жойылуды білдіруі мүмкін екенін біледі. 

Инвестициялық философияға қарамастан, тәуекелді ортада қатысу кеңістіктен асығыс қашады. Біздің арамыздағы ең таза адамдар күміс жамылғыны көре алады, өйткені қирау орманды арамшөптерден тазартып, ең күшті жобалардың өркендеуіне мүмкіндік береді. Дегенмен, мүмкіндік болса, өздері де биіктерге жететін көшеттер жоғалып кеткені сөзсіз.

Сандық актив кеңістігіне инвестиция мен қызығушылық идеялар мен кәсіпкерліктің құнарлы жеріне су мен күн сәулесі болып табылады. Неғұрлым күшті құлдыраулар нарыққа жақсы қызмет етеді; шөлден бақ артық.

Крипто аю нарықтарының қысқаша тарихы

Мәселені шешу үшін алдымен оның катализаторын түсіну керек. Bitcoin және сандық активтердің кең кеңістігі пайда болғаннан бері бірқатар аю нарықтарында аман қалды. Кейбір есептер бойынша, біреудің анықтамасына байланысты біз қазір бесінші орындамыз.

2012 жылдың бірінші жартысы екінші ең үлкен Bitcoin биржасы TradeHill жабылуымен аяқталатын реттеушілік белгісіздікке толы болды. Осыдан кейін болды Хаки Bitcoinica және Linode екеуі де, нәтижесінде ондаған мың биткоин жоғалып, нарықты шамамен 40%-ға құлдыратты.¹ Бірақ баға қысқаша болса да қайта көтеріліп, әрі қарай бұзулар, реттеуші қорқыныштар мен Bitcoin Savings-тен дефолт болғанша 16 доллардан асатын жаңа биіктерді тапты. және Trust Ponzi схемасы бағаны тағы да құлатты, 37%-ға төмендеді.¹

Жаңа цифрлық валютаға деген ынта ұзақ уақыт бойы басылған жоқ, өйткені BTC 120 жылдың соңғы тоқсанында 1,100 доллардан жоғары көтерілгенге дейін келесі жылдың жақсы бөлігінде тепе-теңдікті $2013 шамасында табу үшін қайтадан көтерілді. Және дәл солай күрт DEA-ның Жібек жолын басып алуы, Қытайдың Орталық банкінің тыйымы және Gox тауының жабылуына қатысты жанжал нарықты 415 күндік ұзаққа созылған кері шегінуге әкелді. Бұл кезең 2015 жылдың басына дейін созылды және баға алдыңғы нарықтағы ең жоғары көрсеткіштің небәрі 17%-ына дейін төмендеді.¹

Сол жерден өсім 2017 жылдың ортасына дейін тұрақты болды, ынта мен нарықтық мания Bitcoin бағасын стратосқа шығарды, желтоқсанда 20,000 2019 долларға жуық шыңына жетті. Активке тыйым салатын елдер туралы ынталы пайда, одан әрі бұзу және қауесет нарықты қайтадан құлатты және BTC бір жылдан астам уақыт бойы күйзеліске ұшырады. 14,000 жылы 10,000 4,000 долларға жуық перспективалы эскалация әкелді және 2020 жылдың наурызында пандемия қорқынышы BTC 1,089 2017 доллардан төмендегенге дейін XNUMX XNUMX доллардан жоғары болды. Криптовалюта нарығы өзінің жоғары деңгейіне жеткенге дейін бұл таңғаларлық XNUMX XNUMX күн – үш толық жыл болды.²XNUMX.

Бірақ, содан кейін, ғарышта көптеген адамдар есте сақтағандай, ақша принтері «brrrrrr» болды. Жаһандық экспансионистік ақша-несие саясаты және валюталық инфляциядан қорқу активтер құнының бұрын-соңды болмаған өсуін қамтамасыз етті.

Биткоин және үлкен криптовалюта нарығы 69,000 жылдың аяғында бір BTC үшін 3 2021 долларға жуық және XNUMX жылдың аяғында активтер класының жалпы нарықтық капитализациясы XNUMX триллион доллардан асатын жаңа биіктерге жетті.²

20 маусымдағы жағдай бойынша пандемия өтімділігі құрғады. Орталық банктер инфляцияның алаңдатарлық сандарына жауап ретінде ставкаларды жоғарылатуда, ал үлкен криптовалюта нарығы салыстырмалы түрде аз $845 миллиард инвестицияны құрайды.² Тағы да алаңдатарлығы, бұл тренд криптографиялық қыстың қысқа емес, тереңірек және ұзағырақ болатынын көрсетеді, бұл неғұрлым жетілген нарыққа сәйкес келеді. . Күмәнсіз, бұл, ең алдымен, жалпы сандық нарықтың шамамен 50% - 60% құрайтын, тәуекелі жоғары стартаптардың айналасындағы алыпсатарлық манияны қосуға байланысты.²

Дегенмен, альткоиндер толығымен кінәлі емес. 2018 жылғы апат биткоин бағасының 65%-ға төмендеуін көрсетті.⁴ Криптовалютаның ең жоғары активінің өсуі мен қабылдануы көптеген елдерде реттеуші дабылдарды тудырды және ұлттық валюталардың егемендігіне қатысты сұрақтар туындады.

Нарықтағы тәуекелді қалай азайтуға болады?

Демек, бұл төмен құбылмалылықты тудыратын, әрине, тәуекел. Ал, біз тәуекелді ортадамыз. Осылайша, біздің жас және нәзік бақшамыз конвенцияның тереңірек тамырланған активтер сыныптары арасында бірінші болып солып қалады.

Портфолио менеджерлері мұны жақсы біледі және крипто инвестициясының бір бөлігін қауіпсіз активтердің үлкен бөлігімен теңестіруі керек. Бөлшек инвесторлар мен кәсіпқойлар әдетте аюдың алғашқы белгісінде сөмкелерін толығымен тастап, әдеттегі нарықтарға немесе қолма-қол ақшаға оралады. Бұл реакциялық стратегия қажетті зұлымдық ретінде қарастырылады, көбінесе қысқа мерзімді капитал өсіміне салық салу есебінен және крипто қысының жойқын және ұзаққа созылған құлдырауынан гөрі маңызды болжанбайтын кері қайтаруларды жіберіп алу қаупі бар.

Солай болуы керек пе?

Алыпсатарлық уәдеге негізделген активтер класы ең нашар уақытта қызығушылық пен инвестицияны тірі қалдыру үшін тәуекелді қалай азайтады? Биткоин-ауыр криптографиялық портфолиолар жақсырақ жұмыс істейді, бұл негізгі активтердің ең аз құбылмалыларының жоғары пайызын құрайды. Солай бола тұрса да, биткоиннің 0.90+ арасындағы байланысы биткоиндер нарығында, криптовалютаның ең үстемдік етуші валютасының оянуы көбінесе сол дауылға ұшыраған кішігірім активтерге құлдырап қызмет етеді.

Көбісі қиын уақытта стабилкоиндерге қашады, бірақ жақында болған Терра апаты дәлелдегендей, олар өздерінің фиат қазығынан гөрі көп тәуекелге ие. Сондай-ақ, тауармен жұпталған таңбалауыштар кез келген басқа цифрлық активке тән бірдей алаңдаушылықпен ауырады: сенім - ол нарықта немесе оның ұйымдық нысанында болсын - реттеушілік белгісіздік және технологиялық осалдық.

Жоқ, жай ғана қауіпсіз активтерді токенизациялау крипто нарығының құбылмалы иньіне тұрақты янды қамтамасыз етпейді. Қорқыныш ең жоғары деңгейде болғанда, криптоға инвестицияны сақтау үшін бейтараптық қана емес, кері бағалық қатынасқа қол жеткізу керек және осы тән тәуекелді қабылдауды ақтайтын кірісті қамтамасыз ету керек.

Қалаған және қабілетті адамдар үшін BetaPro және Proshares ұсынатын кері Bitcoin биржалық қорларын (ETFs) қосу хеджирлеуді қамтамасыз етеді. Қысқа позицияларды тарту сияқты, қол жетімділік кедергілері мен алымдар бұл шешімдерді аю нарығы арқылы орташа инвесторды ұстап тұру екіталай етеді.

Одан әрі реттелетін және талаптарға сай орталықтандырылған биржалар левереджді шоттар мен криптовалюта туындыларын ірі бөлшек нарықтардағы көптеген адамдар үшін қолжетімсіз етеді.⁵

Орталықтандырылмаған биржалар (DEXs) анонимдік шектеулерден зардап шегеді және мұндай механизмдерді қысқарту үшін ұсынылатын шешімдер ынтымақтастықта жұмыс істеу үшін негізінен орталықтандырылған алмасуды талап етеді. Ең бастысы, екі шешім де функционалды түрде криптовалюта нарығында құнды ұстап тұруды қолдамайды.

Криптографиялық қауіпсіз активтер жеткілікті ме?

Криптографиялық аю нарығына инвестицияның жаппай кетуін шешуді олардың туындыларынан емес, активтердің өздерінен табу керек. Жоғарыда аталған тән тәуекелдерден құтылу орта мерзімді перспективада мүмкін емес болуы мүмкін. Бірақ, реттеуші түсіндірулер уәде етілген және бүкіл әлемде талқылануда. Орталықтандыру және техникалық тәуекелдер орталықтандырылмаған автономды стратегиялар мен криптовалюталарды жақсы білетін инвесторды тарту арқылы жаңа жеңілдету жолдарын табуда.

Көптеген эксперименттер мен сынақтар арқылы криптокәсіпкерлер алдыңғы қатарға нақты шешімдерді шығаруды жалғастырады. Денсаулық сақтау, коммуналдық қызметтер және тұтынушылық өнімдерді сатып алу немесе өндіру сияқты төмен нарықтағы «қорғаныс» салаларында айтарлықтай қолданысқа ие болатын блокчейн технологиясын қолдану ұшуға балама береді. Мұндай дамуды қазіргі белгісіз кезеңде ынталандыру керек. Керісінше, нарықтың даналығы бойынша мұндай белгісіз уақыт осы дамуды ынталандыруы керек.

Дегенмен, тапқырлық кәдімгі нарықтардың әлсіз шешімдерін белгілеумен ғана шектелмеуі керек. Бұл жаңа ережелері мен мүмкіндіктері бар жаңа әлем. Бағдарламалық түрде ынталандырылған кері механизмдер мүмкін.

Synthetix's Inverse Synths дәл осылай жасауға ұмтылады, бірақ хаттама төменгі және шекті бағаны белгілейді және мұндай жағдайда айырбас бағамы қатып қалады және тек олардың платформасында айырбасталады.³ Қызықты құрал, бірақ оны қолдануы екіталай. үлкен крипто нарығы. Шынайы шешімдерге географиялық тұрғыдан да, тұжырымдамалық тұрғыдан да кең қол жетімді болады. Нарықтың құлдырауын күту үшін жай ғана құрғақ орын берудің орнына, криптографиялық шешімдер біздің дамып келе жатқан активтер класына әлі де тән тәуекелді ақтау үшін қайтарымды қамтамасыз етуі керек.

Аю нарығына күміс астар бар ма? Крипто-қыстан аман қалғандар нарықта алыпсатарлықтан гөрі қолдану және бала асырап алу үшін пайдалырақ пайда бола ма? Салауатты кесу біздің жас бақшамызға қажет нәрсе болуы мүмкін; ұзаққа созылған құрғақшылықтың қажеті жоқ екені сөзсіз. Төменгі нарықтар жай ғана проблема болып табылады және блокчейн технологиясын ақылды қолдану арқылы шешілетін болады деп үміттенемін.

Ескерту. Cointelegraph бұл беттегі өнімнің кез-келген мазмұнын қолдамайды. Сізге біз алуға болатын барлық маңызды ақпаратты ұсынуға бағытталған болсақ та, компанияға қатысты кез-келген іс-әрекетті жасамас бұрын оқырмандар өздерінің зерттеулерін жүргізіп, олардың шешімдері үшін толық жауапкершілікті көтеруі керек, сонымен бірге бұл мақаланы инвестициялық кеңес ретінде қарастыруға болмайды.