JPMorgan бас директорының айтуынша, ставкалар 6% жетуі мүмкін, ал биткоин «өткен алаяқтық»

Негізгі тағамдар

• JPMorgan бас директоры Джейми Даймон Давоста (Швейцария) өткен Дүниежүзілік экономикалық форумда сұхбат берді және ол сөзге көнбеді.
• Оның пайымдауынша, инфляция әлі бақылауда болмауы мүмкін және біз пайыздық мөлшерлемелердің 6 жылы 2023%-ға жеткенін көре аламыз.
• Сондай-ақ, Димонның Bitcoin және жалпы криптовалюта туралы айтатын күшті сөздері бар, оны «алаяқтық» және «үй жануарлары» деп атады.

JPMorgan Chase бас директоры Джейми Димон осы аптада Швейцарияның Давос қаласында Дүниежүзілік экономикалық форумда болды және ол бүгін кең ауқымды сұхбат берді. CNBC арнасының Squawk Box-та пайда болған ол басқа тақырыптармен қатар пайыздық мөлшерлемелер мен Bitcoin туралы өз ойларын талқылады.

Сұхбат JPMorgan кірісі 35.7 миллиард доллар күткеннен 34.3 миллиард долларды құрайтын айтарлықтай табыс туралы жариялағаннан кейін бір аптадан кейін келеді.

Сарапшылар Уолл-стриттен экономикалық тұрғыдан алғанда жалпы аралас жыл болады деп күтілетін болжамдарды тыңдауға асық болды. JPMorgan «фирманың макроэкономикалық болжамында аздап нашарлау болды, бұл қазір орталық жағдайда жеңіл рецессияны көрсетеді» деп бастап, жақында пайда болған қоңырауға қатысты олардың болжамына тоқталды.

Бүгін Q.ai жүктеп алыңыз AI-мен жұмыс істейтін инвестициялық стратегияларға қол жеткізу үшін.

Джейми Даймон пайыздық мөлшерлемелер мен инфляция туралы

Джейми Даймон инфляцияның ағымдағы тенденцияларына алаңдаушылық білдірді және пайыздық мөлшерлемелер Федералды резервтік жүйенің қазіргі уақытта болжағанынан жоғары болуы қажет болуы мүмкін деп санайды.

CNBC сұхбатында, Даймон былай деді: «Менің ойымша, мөлшерлемелер 5%-дан жоғары болады деп ойлаймын...себебі менің ойымша, көп инфляция бар, ол тез кетпейді».

Федералды резервтік жүйенің пайыздық мөлшерлемелерді 4.25%-дан 4.5%-ға дейін, яғни 15 жылдағы ең жоғары деңгейге дейін көтеру арқылы инфляцияны тежеу ​​әрекетіне қарамастан, Димон инфляцияның соңғы кідірісі жүйелі өзгерістерге байланысты емес деп санайды.

Ол тауарлар мен қызметтердің кең қоржынының құнын өлшейтін Тұтыну бағаларының индексі (ТБИ) көрсеткендей, инфляцияның жақында төмендеуі мұнай бағасының төмендеуі және мұнай бағасының төмендеуі сияқты уақытша факторларға байланысты деп есептейтінін мәлімдеді. Қытайда Ковид пандемиясына байланысты баяулау.

Федералды резервтік жүйенің желтоқсандағы отырысы күтілген «терминалды мөлшерлеме» немесе шенеуніктер мөлшерлеменің көтерілуін аяқтайды деп күтетін нүктені 5.1% деңгейінде көрсетті. Желтоқсанда ТБИ өткен жылмен салыстырғанда 6.5%-ға өсті, бұл 2021 жылдың қазан айынан бері ең аз жылдық өсім болды.

Димонның түсініктемелері бұл мәселені шынымен шешу үшін ФРЖ-дан көбірек әрекетті талап етуі мүмкін екенін көрсетеді. Бұл ФРЖ және басқа орталық банктер алдағы айларда инфляцияны басқаруға тырысатын тұрақты қиындықтарды көрсетеді.

Оның пайымдауынша, егер АҚШ рецессияға түссе, тіпті жұмсақ болса да, бұл мөлшерлемелер 6%-ға дейін көтеріледі.

«Мен рецессиялар, құлдыраулар мен құлдыраулар болатынын білемін. Мен бұл туралы уайымдауға көп уақыт жұмсамаймын. Мен нашар мемлекеттік саясат Американың өсуіне зиян келтіреді деп алаңдаймын », - деді Димон.

Димонның биткоин туралы көзқарастары

Джейми Даймон ұзақ уақыт бойы биткоиннің қарсыласы болды. Өткен жылы ол биткоинды Уолл-стрит титаны Берни Мэдофф басқарған, ондаған жылдар бойы жалғанған алаяқтық сияқты Понци схемасымен салыстырды.

Сұхбат кезінде Bitcoin туралы арнайы сұрағанда, Даймон криптовалютаны талқылағанда «кез келген тынысты ысырап етудің» себебін сұрап, жауап қайтарды. Ол «Биткоиннің өзі - алдамшы алаяқтық, үй жануарлары» деп санайтынын айтты.

Ол сондай-ақ салмақ түсірді FTX-мен жалғасатын дастандар.

Димон FTX-тің сәтсіздікке ұшырап, банкрот деп жариялағанына таң қалмағанын және оны Понци схемасы деп атағанын айтты.

Ол криптовалютаның бүкіл секторын понци схемасы деп санайтынына сене ме, жоқ па, ол былай деді: «Балалар, бәріңіз Tether талдауын және осының барлығын, ашудың жоқтығын, оның шектен шыққанын көрдіңіздер. Реттеуші органдар мұны әлдеқашан тоқтатуы керек еді. Табысы төмен адамдарға, кей жағдайда зейнеткерлерге қарасақ, адамдар миллиардтаған доллар жоғалтты».

JPMorgan крипто және блокчейн жобалары

Олардың бас директоры Bitcoin мен жалпы криптоға қарсы болуы мүмкін болса да, Уолл-стриттің ең ірі банктерінің бірі ретінде олар өздерінің ставкаларын хеджирлеу қажеттілігін түсінетіні анық.

Компания өз қызметтеріне блокчейнді енгізуді әзірлеуге белсенді қатысады және олар тіпті жеке меншік белгісін - JPM Coin жасады. Бұл таңбалауыштың өз жүйесінде бір күндік кері сатып алу келісімдері үшін пайдаланылатын арнайы пайдалану жағдайы бар.

РЕПО немесе RP ретінде де белгілі, күндізгі қайта сатып алу келісімдері қаржы институттары қатысатын қысқа мерзімді несиелер болып табылады. Оларды ірі банктер өздерінің қысқа мерзімді ақша ағындарын басқаруға немесе капитал жеткіліктілігінің нормативтік талаптарын қанағаттандыруға көмектесу үшін пайдаланады.

Бұл ғана емес, өткен жылдың соңында олар компания жаңа криптовалюта әмиянының сауда белгісін тіркеді.

Инвесторлар Димонның түсініктемелерінен не алуы керек?

Бұл көкжиекте тегіс жүзу болмайтыны. JPMorgan қазір 2023 жылға арналған орталық жағдай ретінде жеңіл рецессияны болжайды. Бұл дұрыс болуы мүмкін, бұл жағдайда біз инвестициялық нарықтар алдында тұрған қиындықтарды көреміз.

Егер Димонның инфляция туралы пікірлері дұрыс болып шықса, біз ФРЖ өзінің пайыздық мөлшерлеме саясатын одан әрі қатайтқанын көре аламыз.

Соңғы кездесулерде біз өсу қарқыны қатарынан бірнеше кездесулер үшін 0.75 пайыздық тармақтан, 0.50 пайыздық тармаққа дейін төмендегенін көрдік, ал қазір ақпандағы жиналыста болжанған 0.25 пайыздық тармаққа өсу.

Димонның айтуынша, инфляцияның бәсеңдеуі ұзақ мерзімді өзгеріс емес, уақытша тынығу болуы мүмкін. Егер бұл рас болса, ФРЖ мөлшерлеменің көтерілуін қайтадан күшейтуді қарастыруы мүмкін.

Бұл бизнесті жақсы қабылдамайды және жай ғана жеңіл емес рецессия қаупін арттыруы мүмкін.

Сонымен, инвесторлар не істейді?

Сіз Джефф Безостың сөздеріне сүйеніп, «люктерді тастай аласыз». Бірақ нарықтар ақыры қайта оралған кезде пайда табу үшін инвестицияны жұмсай отырып, мұны қалай жасауға болады?

Мұның бір жолы - кейбір немесе барлығын оң жақтарын сақтауға көмектесе отырып, сізді жағымсыз жағынан қорғау үшін хеджирлеу стратегияларын жүзеге асыру. Мұны өзіңіз жасау ... қиын. Кем дегенде.

Бақытымызға орай, біз мұны сіз үшін жасау үшін AI күшін пайдаландық. Біз құрдық Портфолионы қорғау, ол біздің барлығымызда қолжетімді Қор жиынтықтары. Ол сіздің портфолиоңыздың нарықтық тәуекел, мұнай тәуекелі және пайыздық тәуекел сияқты әртүрлі тәуекелдерге сезімталдығын талдау арқылы жұмыс істейді, содан кейін олардан қорғау үшін күрделі хеджирлеу стратегияларын автоматты түрде жүзеге асырады.

Ол талдауды апта сайын жүргізеді, содан кейін хеджирлеуді сәйкесінше жаңартады.

Бұл әдетте жоғары ұшатын жеке банктік клиенттерге арналған стратегия түрі, бірақ біз оны барлығына қолжетімді еттік.

Бүгін Q.ai жүктеп алыңыз AI-мен жұмыс істейтін инвестициялық стратегияларға қол жеткізу үшін.