MicroStrategy негізгі биткоинді сатып алуды жалғастыруда

190,000 4 биткоиндік соғыс кеудесімен MicroStrategy 500 миллиард долларға жуық іске асырылмаған пайдаға отыр, бірақ бас директор Майкл Сэйлор компанияның Bitcoin сатуды жоспарламағанын айтады. «Мен шыңды мәңгілікке сатып аламын. Bitcoin - бұл шығу стратегиясы », - деді Сейлор жақында Bloomberg агенттігіне. Ашық Bitcoin бұқасы Bitcoin алтыннан, S&P XNUMX және жылжымайтын мүліктен «техникалық жағынан жоғары» екенін айтты.

«Биткоин триллион долларлық актив класы ретінде жаңа ғана пайда болды және ол Apple, Google және Microsoft сияқты атаулармен қатар тұр. Бірақ биткоин мен керемет жеті арасындағы айырмашылық - бұл биткоиннің актив класы. Бұл компания емес. Бұл компаниялардың капитал құрылымында 10 триллион немесе жүз триллион долларлық капиталды ұстауға жеткілікті орын жоқ. Осылайша, биткоин алтынмен бәсекелеседі, бұл қазіргіден 10 есе көп, ол S және P индексімен бәсекелеседі. Ол жылжымайтын мүлікке, жүз триллион долларға және құндылық қоймасы ретінде активтер класына қарсы бәсекелеседі. Сондықтан біз капиталдың осы активтер кластарынан биткоинге ағуын жалғастыра береді деп сенеміз, өйткені биткоин техникалық тұрғыдан осы активтер кластарынан жоғары және бұл жағдайда жеңілгендерді сатып алу үшін жеңімпазды сатуға ешқандай себеп жоқ ».

Шынында да, Worldwide Bitcoin сатып алу зерттеулеріне сәйкес Сейлор сатушы емес, сатып алушы болуды жалғастыруда – өткен жылдың қараша айының басынан бері келесі ірі биткоин сатып алуды жүзеге асырады. 

• 11/01/2023 – 155 миллион долларға 5.3 Bitcoin
• 11/30/2023 – 16,130 миллион долларға 593.3 Bitcoin
• 12/27/2023 – 14,620 миллион долларға 615.7 Bitcoin
• 02/06/2024 – 850 миллион долларға 37.2 Bitcoin

MicroStrategy компаниясының Bitcoin қазынасы

MicroStrategy өткен қазан айында Bitcoin сатып алған жоқ. Осыған дейін компания 5,445 жылдың 1 тамызы мен 2023 жылдың 24 қыркүйегі аралығында шамамен 2023 147.3 биткоинді сатып алғанын жария етті. MicroStrategy және оның еншілес компаниялары қатысатын сатып алу қолма-қол ақшамен шамамен $27,053 миллионды құрады, орташа бағасы шамамен $XNUMX биткоинды құрады. , алымдар мен шығындарды қосқанда.

24 жылдың 2023 қыркүйегіндегі жағдай бойынша MicroStrategy және оның еншілес компанияларында шамамен 158,245 4.68 биткоин бар. Олар шамамен 29,582 миллиард долларды құрайтын жиынтық сатып алу бағасымен, алымдар мен шығындарды қоса алғанда, бір биткоин үшін орташа сатып алу бағасы шамамен XNUMX XNUMX долларды құрайтын сатып алу бағасымен алынды.

Сонымен қатар, MicroStrategy Cowen and Company, LLC, Canaccord Genuity LLC және Berenberg Capital Markets LLC компанияларымен Сату келісімін жасады. Осы келісімге сәйкес MicroStrategy 750.0 миллион долларға дейінгі жиынтық орналастыру бағасы бар өзінің А класындағы жай акцияларын шығара және сата алады. 24 жылдың 2023 қыркүйегіндегі жағдай бойынша MicroStrategy Сату туралы келісім бойынша 403,362 147.3 Акцияның жиынтығын шығарды және сатты, бұл сату комиссияларын шегергенде шамамен $XNUMX миллион таза кіріс әкелді.

Бұрын MicroStrategy биткоинге инвестиция салатынын хабарлауы макро желдердің сигналы болды және сатып алу қысымының өсуіне әкеледі.

4 жылғы 2020-тоқсанның сұрақ-жауап бөлімінде MicroStrategy биткоиннан әртараптандыруды жоспарлап отыр ма деген сұраққа Сейлор былай деді: «Біздің пікірімізше, Bitcoin институционалдық деңгейдегі қазынашылық резервтік актив болып табылады. Бұл криптографиялық активтер желісінің жұмысының дәлелі ретінде 95% басым. Бұл оны криптовалюта активінің жеңімпазы етеді, егер пайдалану жағдайы ақша немесе ұзақ мерзімді құндылық сақтау, яғни цифрлық алтын болса. Сонымен, қазынамызға дүниедегі басым ақша желісінің цифрлық алтыны қажет болды».

Сейлор басқа криптовалюталардың бұл стратегияға толық сәйкес келмейтінін айтты - оның орнына оларды «инвестициялық тезистер» деп сипаттады. «Олар венчурлық инвестицияларға көбірек ұқсайды», - деді ол, «және олардың тәуекел-сыйақы профилі басқаша. Бізде венчурлық капиталға бөлінген қазынамыздың бір бөлігі жоқ, сондықтан бұл бізге сәйкес келмейді».

28 қаңтарда Nomad Capitalist компаниясының Эндрю Хендерсонмен сөйлеген сөзінде Сейлор тіпті биткоин ақыр соңында алтыннан әлемдегі негізгі резервтік актив ретінде ауысады деп болжаған. «Алтын - өлі ақша», - деді ол. «Алтыныңызды сатыңыз, биткоин сатып алыңыз, өйткені басқа адамдар өз алтындарын сатпақшы және егер сіз алтындарын төгіп тастаған кезде барлық хедж-қорлар сізді басқарғанша күтсеңіз, сіз соңғы адам боласыз. Дәл қазір алтында 10 триллион долларлық ақша энергиясы бар. Сайып келгенде, оны ұстағысы келетін орталық банктер ғана болады. Әрбір жеке ұтымды актер одан шығып, биткоинге ауысады ».

Майкл Сейлор деген кім?

Сонымен MicroStrategy атқарушы төрағасы және биткоиндік евангелист Майкл Сейлор кім? Сейлор Массачусетс технологиялық институтында оқып, 1987 жылы ғылым, технология және қоғам, аэронавтика және астронавтика саласындағы қос мамандық бойынша бітірді. MIT-те Сейлор өзінің MicroStrategy негізін қалаушы Санджу Бансалмен кездесті. Оқуды бітіргеннен кейін Сейлор 1989 жылы Бансал екеуі MicroStrategy қолданбасын бастамас бұрын, The Federal Group және Dupont компанияларында компьютерлік модельдеу бойынша кеңесші болып екі жыл жұмыс істеді. Бағдарламалық жасақтаманы жеткізуші ретінде компанияның негізгі бизнесі – кәсіпорынның бизнес барлау (BI) қолданбалары. MicroStrategy платформасы интерактивті бақылау тақталарына, пішімделген есептерге, көрсеткіштер жүйесіне және арнайы сұрауларға қолдау көрсетеді – барлығы бизнеске өз деректерін пайдалана отырып, неғұрлым негізделген шешімдер қабылдауға көмектесу үшін жасалған.Майкл Сэйлор Hope.com url-ін сатып алды – ол қазір Bitcoin-ді дәріптейтін MicroStrategy бетіне қайта бағыттайды.

1992 жылы компания өзінің алғашқы ірі клиенті ретінде McDonald's-пен 10 миллион долларлық мәміле жасады және ол ешқашан артына қарамады. Бүгінгі таңда MicroStrategy компаниясының Coca-Cola, Johnson & Johnson және Starbucks сияқты мемлекеттік және жеке сектордағы 4000-нан астам тұтынушылары бар. Ол NASDAQ (MSTR) тізімінде және оның Global Select Market (Nasdaq-GS) деңгейінде саудаланады. MSTR нарықтық капитализациясы 9.16 миллиард долларды құрайды және компания көгілдір чипті SAAS тұтынушыларынан жоғары жаңарту ставкалары туралы және лицензия мен қолдау қызметтерінен түсетін жоғары қайталанатын табыс туралы хабарлайды.

Сейлор компанияны бухгалтерлік есеп бойынша алаяқтық жасады деген айыптаулар, соңғы кездегі басшылардың отставкаға кетуі және бағдарламалық қамтамасыз ету индустриясындағы көптеген құбылмалы үрдістер арқылы басқарды - бірақ кез келген жағдайда MicroStrategy бүгінгі күні адал табыс тарихы және ең ірі тәуелсіз ашық сауда-саттық бизнес-барлау компаниясы болып табылады. .

Сейлор 8 жылдың 2022 тамызында бас директор қызметінен кетті, бұл көптеген акционерлердің биткоинға біржақты көңіл бөлуіне қатысты алаңдаушылықпен байланыстырады. Сол кезде компанияның президенті Фонг Ле бас директор және директорлар кеңесінің мүшесі болды. Соған қарамастан, Сейлор Директорлар кеңесінің төрағасы және Қоғамның жауапты қызметкері болып қала берді.

MicroStrategy Bitcoin сатып алады

Сейлор MicroStrategy акцияларының шамамен 24% иеленеді, бірақ оған қосымша дауыс беретін акциялар класы арқылы компанияның дауыс беру құқығының 72% бақылайды. 2020 жылдың жазынан бастап оның биткоинге деген жеке құмарлығы оның корпоративтік өміріне ауысты және Сэйлор MicroStrategy-ді ең «биткоинді қолдайтын» қоғамдық компанияға айналдырды.

11 тамызда компания жалпы жиынтық сатып алу бағасы 21,454 миллион долларды құрайтын 250 11653 BTC бастапқы сатып алуын аяқтады (бір биткоинге орташа есеппен = ~ $XNUMX). Бұл сатып алудан кейін а 16,796 XNUMX BTC сатып алу 175 жылдың қыркүйегінде 10419 миллион долларға (биткоиннің орташа бағасы=~ $2020). Келесі, 5 желтоқсанда Сейлор. tweeted бұл компания өзінің үшінші Bitcoin сатып алуын жасады - 2,574 миллион долларға қолма-қол ақшаға 50 19427 BTC сатып алуды растады (биткоиннің орташа бағасы = ~ $ XNUMX).

Содан кейін Сейлор жариялады Tweet 21 желтоқсанда MicroStrategy 29,646 70,470 биткоинді үлкен сатып алды - компанияның жалпы холдингі 650 24 биткоинге жетті. Бұл сатып алу желтоқсан айының басында 19,452 миллион доллар жинаған аккредиттелген инвесторларға айырбасталатын нота сату арқылы қаржыландырылды. 1.03 ақпанда компания шамамен 80 миллиард доллар тұратын тағы XNUMX XNUMX биткоин сатып алғанын жариялады. Осы ірі сатып алудан кейін компания BTC-ті кішігірім сатып алулар сериясында Bitcoin-ге тағы XNUMX миллион доллар жұмсады.

Неліктен Майкл Сэйлор биткоинге соншалықты ынталы?

Неліктен Сейлор осындай Bitcoin бұқасы? «Бұл инвестиция биткоин әлемдегі ең кең таралған криптовалюта ретінде сенімді құндылық дүкені және қолма-қол ақша ұстаудан гөрі ұзақ мерзімді бағалау әлеуеті бар тартымды инвестициялық актив болып табылады деген сенімімізді көрсетеді», - деді Сейлор Bitcoin MicroStrategy негізгі резервтік активіне айналғаннан кейін.

Биткоин сонымен қатар Сэйлордың технологиялық евангелист ретіндегі жеке басына жүгінеді. 2020 жылдың қыркүйек айында ол пайғамбарлық түрде твиттерге жазды, «Биткоин – даналық құдайына қызмет ететін, ақиқат отымен қоректенетін, шифрланған энергия қабырғасының артында экспоненциалды түрде ақылдырақ, жылдамырақ және күштірек өсетін кибер хорнеттердің тобы». Бұл әлі де оның Twitter аккаунтында бекітілген твит. Ол биткоин туралы жасаған басқа оракулярлық ойлар оны келесідей мақұлдайды;

• 24/7 орталықтандырылмаған қаржылық трансферттер нарығы – «Алғыс айту күні демалыс күндерінде #Bitcoin АҚШ капитал нарықтары үшін 113.5 сағатқа қарсы 3.5 сағат үздіксіз жұмыс істеді. Google, Apple, Facebook және Amazon желілері де үздіксіз жұмыс істеді. Ешкім өзінің ақша желісінің 3.1% қолжетімділігімен келіспейді».
• Өнеркәсіптің кілтіне айналатын тауар – «Инженерлерді құрылыс, ұшу және тыныс алу үшін болат, алюминий және оттегіге артықшылық беруге мәжбүрлейтін логика мені үнемдеу үшін #Bitcoin-ді таңдауға әкеледі».
• Инвесторларға қаржылық еркіндік беретін алтынның күшейтілген нұсқасы – «#Алтын ат, арба және вагон арқылы қаржылық еркіндік береді. #Bitcoin - бұл криптовалютамен жұмыс істейтін дискі. Қазіргі мемлекеттің ақшалай-көпшілік транзиттік жүйесі бұзылған кезде, біз жылқылар, есектер және қашырлар арқылы жұмыс істейтін экономикаға оралуымыз мүмкін, бірақ мен оған күмәнданамын ».

Дәстүрлі қаржы MicroStrategy компаниясының биткоинға салған инвестицияларына жауап береді

2020 жылдың тамызында биткоинді бастапқы сатып алғаннан кейін MicroStrategy акцияларының бағасы көтерілді. Мысалы, 16 жылдың 2021 ақпанында MSTR бағасы 950 доллардан асты, бұл 1998 жылдан бері байқалмаған жоғары көрсеткіш. Бүгінгі таңда баға 672 долларға дейін айтарлықтай төмендеді, бірақ MicroStrategy өзінің алғашқы Bitcoin сатып алуын жасағаннан бері 360%-ға өсті.

Сарапшылар MSTR акцияларының мүмкіндігін табысты бағдарламалық қамтамасыз ету және аналитикалық бизнес ретінде мадақтады, ол биткоин үшін қызықты болуы мүмкін қазынашылық стратегиясымен бірге жеткізіледі. Citron Research MicroStrategy акциялары туралы айтты, «Инвесторлар жеңілдетілген және өсіп келе жатқан биткоиндік қазынаға ие болу үшін тегін қоңырау шалу опциясы бойынша класстағы ең жақсы бағдарламалық қамтамасыз ету бизнесін алуда». Зерттеу тобы сонымен қатар биткоинге әсер етудің жалғыз «қауіпсіз және үнемді жолы» MicroStrategy арқылы болды деп ұсынды.

Сиэтлде орналасқан инвестициялық шешімдер мен нарық индексін құрушы Russell Investments 60,546 жылдың 30 қыркүйегінде 2020 72 MSTR акциясын сатып алды. Бұл оның MicroStrategy-дегі орнын ~2018%-ға арттырды. Компания бұған дейін XNUMX жылғы блогында Bitcoin-ді мақұлдаған болатын, ол «Көптеген Bitcoin негіздеріне күмән келтіргенімен, мүмкін одан да маңыздысы, Bitcoin орталық банктердің негіздеріне күмән келтіреді». Ол әрі қарай: «Биткоин технологиялық тұрғыдан қызықты, «жаңа дәуірді», «болашақтың валютасы» түсіндірмесін сақтай алады және күмәнмен қарайтын мекеме тарапынан кемсітілетін және бағаланатын артықшылықтарға ие».

Quant-бағытталған хедж-қоры Renaissance Technologies соңғы алты айда MSTR-тің негізгі сатып алушысы болды. Фирма маусым айынан бері өзінің MSTR позициясын 4 есеге көтерді және сарапшы Райан Тодд MicroStrategy компаниясының қаржы директорының 28 маусымда компания өз қазынасының бір бөлігін биткоинге бөлуі мүмкін деген мәлімдемесіне жауап ретінде сатып алудың қызығы басталған болуы мүмкін деп болжайды.

MicroStrategy акцияларының ең ірі ұстаушысы BlackRock Fund Advisors болып табылады, ол сонымен қатар әлемдегі ең ірі активтер менеджері болып табылады. Фирма биылғы жылы MicroStrategy акцияларының санын ~5%-ға қысқартты, бірақ әлі де компаниядағы 14.79% үлесті сақтайды. Blackrock компаниясының бас директоры Ларри Финк 1 желтоқсанда биткоин көпшіліктің назарын аударғанын және пайда болған криптовалюта активтерінің класы болашақта жаһандық нарықтық активке айналуы мүмкін екенін айтты.

MicroStrategy компаниясының 2020 жылы бірінші ірі биткоин сатып алуы компанияны үш жыл бойы жанама және бағаның төмендеуінен айырды. Райан Уоткинс, Crypto деректер фирмасының Messari зерттеушісі ретінде, Twitter-де орынды қорытындылады «Соңғы төрт айдағы MicroStrategy: қызықсыз кәсіпорын бағдарламалық жасақтама компаниясы -> Қазынашылықты инновациялық басқаруы бар қызықсыз кәсіпорын бағдарламалық жасақтама компаниясы -> Yolo ұзақ Bitcoin қорын пайдаланды.»
2020 және 2021 жылдары MicroStrategy акциясының бағасы компанияның биткоинді сатып алуына оң әсер етті – бұл S&P-тің сол кезеңдегі қарапайым табыстарынан әлдеқайда асып түсті.