The Федералды резерв пайыздық мөлшерлемелерді соңғы 30 жылдағы ең агрессивті қарқынмен көтеруде. Инфляцияның ең жоғары шегінде және келе жатқан рецессия кезінде капиталды қорғау әрбір инвестордың ойында.
Қолма-қол ақша мен мемлекеттік облигациялар бір кездері аю нарықтары кезінде қауіпсіз активтер болды, бірақ инфляция құлдырап бара жатқандықтан және орталық банктер облигациялардың кірістілік қисық сызықтарын тұрақтандыруға тырысып жатқандықтан, бұл дәстүрлі қауіпсіз баспаналар дірілдеп тұр.
Опциондық келісім-шарттар сіздің кейбір тәуекелдеріңізді хеджирлеудің жақсы тәсілі болуы мүмкін, өйткені олар сізге болашақта активті алдын ала белгіленген бағамен сатуға міндеттеме емес, құқық береді. Колл опционы – сатып алу құқығы, ал сату құқығы – сату құқығы.
Опциондық келісімшарттардың екі стилі бар. Американдық үлгідегі опциондарды пайдаланатын трейдер келісім-шарттың қолданылу мерзімінің кез келген нүктесінде өз келісім-шартын орындай алады, ал еуропалық үлгідегі опциондар тек жарамдылық мерзімі аяқталғанда ғана орындалады.
Егер сату немесе сатып алу опционын қолданылу мерзімі аяқталған күні пайдалану тиімді болмаса, сіз оның мерзімінің аяқталуына рұқсат бере аласыз және ешқандай әрекет жасамайсыз. Бұл сценарийде сіздің құныңыз оны сатып алған кезде опциондар келісімшарты үшін төлеген ақша сомасымен шектеледі.
Бірнеше сауда стратегиялары опциондық келісімшарттарды пайдаланады. Бірақ бұл мақалада мен активтеріңізді сатуды қажет етпей-ақ белгілі бір мөлшерде қорғауға мүмкіндік беретін бірнеше қолжетімді стратегиялармен бөліскім келеді.
Биткоинді негізгі актив ретінде алайық. Ағымдағы бағаға тең немесе одан жоғары ереуіл бағасымен сату опционын сатып алсаңыз, Bitcoin төмендеген сайын ол құндылыққа ие болады.
Сонымен, егер сіздің биткоиніңіз қызыл түсте болса, сіздің опциондар келісімшартыңыз жасыл болады. Егер нарықтық үрдістер жоғарырақ болса, бұл сіздің опцияңызды жоққа шығарса, онда биткоин келісім-шарт құнының бір бөлігін жабуды бағалайтын болады.
Бұл стратегия биткоинді ұзақ мерзімді инвестиция ретінде ұстайтын және сатқысы келмейтін трейдерлер үшін қолайлы. Бұл оларға ең нашар сценарийді болдырмауға мүмкіндік береді: биткоинді күрт төмендететін каскадты жою. Пут сатып алу тәуекелдің төмендеуінен сақтандыруды сатып алу сияқты.
Сонымен, егер сіз көкжиекте тағы бір аяғы бар деп күдіктенсеңіз, нарық төмендеген жағдайда төлейтін сақтандыру түрі ретінде сату опциясын сатып ала аласыз. Уақыт өте маңызды, әсіресе аю нарығында.
Мысалы, егер сіз келесі күндерде нарық өте тез төмендейтініне сенсеңіз, пут сатып алу бастапқы инвестицияға тұрарлық болуы мүмкін, бірақ нарық баяу төмендесе. Сатып алу опционын сатып алу үшін төлеген сыйлықақыны қайтара алмауыңыз мүмкін. Дәл осындай принцип қоңырау опцияларына да қолданылады.
Опциондық келісім-шарттардың тағы бір танымал қолданылуы негізгі активті ұстай отырып, опциондарды сату болып табылады. Сіз басқа тарапқа қоңырау опциясын сату арқылы дереу төлей аласыз, егер баға белгілі бір сомаға немесе одан жоғары көтерілсе, оларға биткоиніңізді сатып алу құқығын бере аласыз.
Мысалы, егер сіз 1 BTC-ді 30,000 XNUMX долларға сатуға келісе отырып, колл опционын сатсаңыз, сіз сол келісім-шарттың бағасын - премиумды - бірден жинайсыз, ол төмендеуден хеджирлеу ретінде әрекет етеді. Сіздің жалғыз тәуекеліңіз опционды сатып алушыға тиесілі болатын ереуіл бағасынан тыс кез келген пайданы жоғалту болады.
Егер Bitcoin ереуіл бағасына жетпесе, опцияның мерзімі аяқталады және сіз сыйлықты сақтайсыз. Бұл стратегияның негізгі тәуекелі - биткоиннің негізгі бағасы аралықта төмендейді.
Крипто және басқа капитал нарықтарына әсер ететін аю нарығы - бұл капиталды қорғау уақыты, сондықтан жақсы уақыт қайтып келгенде, қайта бөлуге көптеген мүмкіндіктер болады. Биткоинның бағасы трейдерлерді қиын уақыттарда таң қалдыруы мүмкін. Опцияларды хеджирлеуді пайдалану арқылы сіз биткоин стегін әлі де HODL ретінде қолдана отырып, сенімдірек портфолио жасай аласыз.
Сурет көзі: Shutterstock
Дереккөз: https://blockchain.news/opinion/opinion-how-bitcoin-options-might-help-survival-amid-the-bear-market