Silicon Valley Bank (SVB) сәтсіздікке ұшырағаннан кейін көптеген американдықтар бөлшек резервтік банкингтің қауіптілігін түсіне бастады. Есептер бейсенбіде клиенттер банктен 42 миллиард долларды алып тастауға әрекеттенгеннен кейін SVB айтарлықтай банктен зардап шеккенін көрсетеді. Төменде бөлшек-резервтік банкинг дегеніміз не және бұл тәжірибе неге экономикалық тұрақсыздыққа әкелуі мүмкін екендігі қарастырылады.
Құрама Штаттардағы фракциялық-резервтік банкингтің тарихы мен қауіптері
Ондаған жылдар бойы адамдар бар ескертті фракциялық-резервтік банкингтің қауіптілігі туралы және соңғы сынақтар туралы Силикон алқабының банкі (SVB) мәселесіне тағы да назар аударды. Негізінде бөлшек-резервтік банкинг – бұл банктік депозиттердің бір бөлігін ғана ұстайтын, қалған қаражат инвестицияланған немесе қарыз алушыларға берілген банкті басқару жүйесі. Фракциялық резервтік банкинг (FRB) дүние жүзіндегі барлық дерлік елдерде жұмыс істейді, ал АҚШ-та ол 19 ғасырда кеңінен танымал болды. Осы уақытқа дейін банктер толық резервтермен жұмыс істеді, яғни олар салымшылардың қаражатының 100%-ын резервте ұстады.
Алайда, бар айтарлықтай пікірталас Кейбіреулер инвестицияланған қаражат пен несиелер жай ғана басып шығарылған деп есептей отырып, бұл күндері бөлшек несиелеудің орын алуы туралы. Дәлел «Англия банкі» деп аталатын қағаздан туындайды.Қазіргі экономикадағы ақшаның құрылуы.” Ол қазіргі заманғы банктік қызметпен байланысты мифтерді жою үшін жиі қолданылады. Экономист Роберт Мерфи осы болжамды мифтерді талқылайды 12 тарау Оның «Ақша механикасын түсіну» кітабынан.
FRB тәжірибесі 1863 жылы Американың банктік жарғылық жүйесін құрған Ұлттық банк туралы заң қабылданғаннан кейін айтарлықтай таралды. 1900 жылдардың басында бөлшек-резервтік әдіс кейде банктердің істен шығуымен бірге жарықтар көрсете бастады және қаржылық дағдарыстар. Бұлар Бірінші дүниежүзілік соғыстан кейін көбірек танымал болды және әйгілі «Бұл керемет өмір» фильмінде көрсетілген банктік операциялар сол кезде әдеттегідей болды. Жағдайды түзету үшін «The Money Trust» немесе «House of Morgan» деп аталатын банкирлер тобы. жұмыс істеді АҚШ бюрократтарымен жасау Федералдық резервтік жүйе.
Бөлшек қорларға қатысты одан әрі қиындықтардан кейін Ұлы депрессия басталды, ал АҚШ президенті Франклин Рузвельт жүйеге деген сенімді қалпына келтіру үшін 1933 жылғы Банк туралы заңға бастамашы болды. Сондай-ақ банк мекемесінде 250,000 20 доллар немесе одан аз ақшасы бар салымшыларды сақтандыруды қамтамасыз ететін Федералды депозиттерді сақтандыру корпорациясы (FDIC) құрылды. Содан бері бөлшек-резервтік банкинг тәжірибесі XNUMX ғасыр бойы АҚШ-та танымалдылығын арттыруды жалғастырды және бүгінгі күні банктік қызметтің басым түрі болып қала береді. Өзінің танымалдылығы мен кеңінен қолданылуына қарамастан, бөлшек резервтік банкинг әлі де экономикаға айтарлықтай қауіп төндіреді.
FDIC депозиттік лимиттерінің тарихы. pic.twitter.com/e0q1NkzW6n
- Лин Алден (@LynAldenContact) Наурыз 12, 2023
The ең үлкен проблема бөлшек-резервтік банкингте банктің жұмыс істеу қаупі бар, өйткені банктер депозиттердің бір бөлігін ғана ұстайды. Салымшылардың көп саны бір уақытта өз салымдарын қайтаруды талап етсе, банкте бұл талаптарды қанағаттандыру үшін қолма-қол ақша жеткіліксіз болуы мүмкін. Бұл өз кезегінде өтімділік дағдарысын тудырады, себебі банк салымшыларды тыныштандыра алмайды және ол өз міндеттемелерін орындамауға мәжбүр болуы мүмкін. Бір банктің жұмысы басқа жерлерде банк жүргізетін басқа салымшылар арасында дүрбелең тудыруы мүмкін. Ірі дүрбелең бүкіл қаржы жүйесіне әсер етіп, экономикалық тұрақсыздыққа әкеліп соғуы және кеңірек қаржылық дағдарысты тудыруы мүмкін.
«сондықтан оны бөлшек резервтік банкинг деп атайды»
«бөлшек нешеге тең?»
«Бұрын 10% болатын. бірақ қазір ол 0» pic.twitter.com/iBbH6yxDXn
- foobar (@ 0xfoobar) Наурыз 12, 2023
Электрондық банкинг және ақпарат жылдамдығы қаржылық контагияның қаупін тудыруы мүмкін
«Бұл ғажайып өмір» фильмінде төлем қабілетсіздігі туралы жаңалық қалада өрт сияқты тарады, бірақ бұл күндері банктер жаңалықтары технологияның дамуы мен ақпарат жылдамдығына байланысты бірнеше факторларға байланысты әлдеқайда жылдам болуы мүмкін. Біріншіден, интернет ақпараттың жылдам таралуын жеңілдетті, ал банктің қаржылық тұрақсыздығы туралы жаңалықтарды әлеуметтік желілер, жаңалықтар веб-сайттары және басқа онлайн платформалар арқылы жылдам таратуға болады.
Бөлшек резервтік банкинг жұмыс істемейді, әсіресе интернет пен әлеуметтік медиа дәуірінде.
Ақпарат пен қорқыныш мекеме әрекет ете алмайтындай тез таралады.
Бұрын аптаға созылатын нәрсе бірнеше минутты алады.
Әлсіз мекеме бірнеше сағатта әшкереленіп, апатқа ұшырауы мүмкін.
- Барлық көшелердегі қасқыр (@scottmelker) Наурыз 12, 2023
Екіншіден, электронды банкинг транзакцияларды тезірек жүргізді, ал ақшаны шешкісі келетін адамдар филиалға физикалық түрде бармай-ақ жасай алады. Онлайн-банкингтің жылдамдығы, егер салымшылар өз қаражатының қолжетімсіз болып қалу қаупі бар екенін түсінсе, банкте жылдамырақ және кеңірек жұмыс істеуге әкелуі мүмкін.
Ақырында, және, бәлкім, бүгінгі айырмашылықтардың ең маңызды бөлігі, әлемдік қаржы жүйесінің өзара байланысы бір елде басқарылатын банктің басқа аймақтарға тез таралу мүмкіндігін білдіреді. Ақпарат жылдамдығы, электронды банкинг және қосылған қаржы жүйесі бұрынғыға қарағанда әлдеқайда жылдам және кең таралған жұқпалы әсерге әкелуі мүмкін. Технологиядағы жетістіктер банк ісін әлдеқайда тиімдірек және жеңілдетсе де, бұл схемалар қаржылық жұқтыру әлеуетін және банктің жұмыс істеу жылдамдығын арттырды.
Алдау және «резервте аз ғана бөлігі бар несиелік көпіршіктердің толқындары»
Бұрын айтылғандай, көптеген нарық бақылаушылары, сарапшылар және атақты экономистер бөлшек резервтік банкингке қатысты мәселелер туралы ескертті. Тіпті биткоиннің жасаушысы Сатоси Накамото да биткоиндағы қауіптер туралы жазды негізгі ақ қағаз: «Орталық банкке валютаны төмендетпейтініне сену керек, бірақ фиат валюталарының тарихы бұл сенімнің бұзылуына толы. Банктерге ақшамызды ұстап тұруға және оны электронды түрде аударуға сену керек, бірақ олар оны резервте аз ғана бөлігі бар несие көпіршіктері толқынында береді », - деп жазды Накамото. Бұл мәлімдеме банктер резервтердегіден көп ақшаны несиеге беретін бөлшек резервтік банкингпен байланысты тәуекелді көрсетеді.
Мюррей Ротбард, австриялық экономист және либертариандық, бөлшек резервтік банкингті қатты сынға алды. «Фракциялық резервтік банкинг табиғатынан алаяқтық болып табылады және егер оны үкімет субсидияламаса және артықшылық бермесе, ол ұзақ өмір сүре алмайды», - деді Ротбард. Австриялық экономист бөлшек резервтік жүйе алдауға сүйенеді және банктер несиенің жасанды кеңеюін жасады, бұл экономикалық серпілістерге, содан кейін құлдырауларға әкелуі мүмкін деп есептеді. 2008 жылғы Ұлы рецессия бөлшек резервтік банкингтің қауіптілігін еске түсірді және дәл сол жылы биткоин орталықтандырылған мекемелердің сенімділігіне сенбейтін дәстүрлі банктік қызметке балама ретінде енгізілді.
Америка кенеттен оянып, бөлшек резервтік банкингтің не екенін түсінді
- Erik Voorhees (@ErikVoorhees) Наурыз 12, 2023
SVB проблемалары адамдардың осы мәселелер туралы және тұтастай алғанда бөлшек банкинг туралы білуі керек екенін көрсетті. Қазіргі уақытта кейбір американдықтар ФРЖ шақырады федералды үкімет көмекке кіріседі деп үміттеніп, Силикон алқабының банкін құтқару. Дегенмен, ФРЖ SVB-ге қатысты күнді үнемдесе де, фракциялық резервтік банкингтің қауіп-қатері әлі де бар және көпшілігі SVB сәтсіздігін осылай жұмыс істейтін банк жүйесіне неге сенбеу керектігін мысал ретінде пайдаланады.
Сіздің ойыңызша, жеке тұлғалар мен қаржы институттары қазіргі қарқынды дамып жатқан цифрлық ландшафтта қаржылық жұқпаның ықтимал қаупіне дайындалу және оны азайту үшін қандай қадамдар жасауы керек? Төмендегі түсініктемелер бөлімінде өз ойларыңызбен бөлісіңіз.
Сурет кредиттері: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons, Wall Street Mojo, It's a Wonderful Life, Twitter
Жауапкершіліктен бас тарту: Бұл мақала тек ақпараттық мақсатта арналған. Бұл сатып алу немесе сату туралы ұсыныстың тікелей ұсынысы немесе өтініші немесе кез-келген өнімді, қызметтерді немесе компанияларды ұсыну немесе мақұлдау емес. Bitcoin.com инвестициялық, салықтық, заңдық немесе бухгалтерлік кеңес бермейді. Компания да, автор да осы мақалада көрсетілген кез-келген мазмұнды, тауарларды немесе қызметтерді пайдалануға байланысты немесе оған сену салдарынан туындаған немесе болжанған кез келген залал немесе шығын үшін тікелей немесе жанама жауап бермейді.
Дереккөз: https://news.bitcoin.com/silicon-valley-bank-failure-highlights-dangers-of-fractional-reserve-banking/