TL; DR
- АҚШ-тың CPI күтілетін қорлар мөлшерлемесіне жоғары қарай қайта қарауды тудырады
- Ұлыбритания G7 инфляция лигасының көшбасшысы болып қала берді, нақты ТБИ жыл сайынғы 9.9%
- GBP АҚШ долларына қатысты 1985 жылдағыдай жаңа минимумдарды көрді
- Келесі FOMC отырысында мөлшерлеменің 30 бит/с көтерілуінің 100% ықтималдығы бар.
- Ethereum's көптен күткен біріктіру 15 қыркүйекте өтті және сәтті өтті
- Goldman Sachs жұмыстан босатуға дайындалуда, өйткені мәміле жасау баяулайды
- FedEx Бас директор табыстың үлкен болмауына байланысты экономика «әлемдік рецессияға» түседі деп күтетінін айтты
- Биткоинның хэш-ставкасы барлық уақыттағы ең жоғары деңгейге жетті
- Bitcoin қиындықты реттеу ең жоғары көрсеткішке жетті
Макростарға шолу
CPI күтілетін қорлар мөлшерлемесіне қайта қарауды тудырды
АҚШ-тың инфляция туралы тағы бір есебі тұрақты кіріс кірістілігі мен доллардың көтерілуіне әкеліп соқтырған саясатты күшейту қарқынына деген үмітті төмендетті. АҚШ-тың акциялары 2020 жылдың ортасынан бергі ең нашар бір күндік шығынға ұшырады, енді келесі аптада 75 бит/с көтеріледі деп күтілуде. Негізгі және негізгі инфляция болжамдардан асып түсті, бұл инвесторлардың 50 бит/с өсу туралы бұрынғы жорамалдарынан бас тартуына себеп болды.
Тұтыну бағасының индексі (ТБИ) – бұл бөлшек сауда тауарлары мен басқа да тауарлар бағасының өзгеру индексі. Тақырып бойынша CPI енгізілді күткеннен де ыстық, трейдерлер біздің «инфляцияның ең жоғары деңгейінде» екенімізге сенімді болғандықтан, бұл нарықтарды дүрбелеңге түсірді. Nasdaq 5.5%-ға төмен жабылды, биткоин 20,000 1 доллардан төмен түсті, ал алтын алдыңғы жабудан XNUMX%-ға төмен саудаланды.
Екі жылдық қазынашылық мөлшерлеме – АҚШ үкіметі шығарған, өтеу мерзімі екі жыл болатын бағалы қағазға инвестициялау үшін алынған кіріс. Екі жылдық кірістілік қысқартылған кірістілік қисығына кіреді, бұл АҚШ экономикасын бақылау кезінде маңызды көрсеткіш болып табылады. Екі жылдық қазынашылық 2007 жылдың қарашасынан бергі ең жоғары деңгейге жеткенін байқаған, алдыңғы жағына есептелген қазынашылықтарда үлкен сатылым орын алды.
Негізгі инфляция бензиннің ай сайынғы 8.5%-ға төмендеуінің арқасында 8.3%-дан 10.6%-ға дейін бәсеңдеді, ал басқа индекстер де төмендеді, соның ішінде әуе жәрмеңкелері мен пайдаланылған автокөліктер. Дегенмен, бұл азық-түлік, баспана және медициналық қызметтердің өсуімен өтелді.
Инфляция тек жеткізу тізбегінің мәселелері ғана емес, сонымен қатар фискалдық және монетарлық құрамдас бөліктер болды. Жүйені кең көлемдегі ақшамен толтыру жиынтық бағаларды тұрақты түрде жоғарылатады, бұл инфляцияны жеңу үшін ФРЖ жұмысын қиындатады.
ФРЖ қорларының фьючерстері 4%-дан асады
Инфляция екі жылдан астам уақыт бойы өсті, дәлірек айтсақ, инфляцияның өскен 27 айында. Азық-түлік индексі 11.4% өсті. Дегенмен, ең бастысы, энергия құны 25 жылдың мамырынан бергі 12 айдағы ең маңызды өсім жыл сайынғы 1979% дерлік өсті.
CPI күтілгеннен жоғарырақ басып шығаруға байланысты қорлар фьючерстерін (федералдық қорлар мөлшерлемесіне негізделген туынды құралдар, ФРЖ-да депозитке салынған резервтер бойынша АҚШ-тың банкаралық несие беру мөлшерлемесі). Қазір баға белгілеу 70 қыркүйекте мөлшерлемені 75 бит/с ұлғайту мүмкіндігінің 30% және 100 бит/с көтерілу мүмкіндігінің 21% мүмкіндігінде. Сонымен қатар, федералдық қорлар мөлшерлемесі бірінші тоқсанда қол жеткізуге болатын терминалдық жылдамдықты 4.5% болжайды. АҚШ ТБИ деректері жарияланғаннан кейін 2023 ж. Тәуекел активтері мөлшерлемелер көтерілген сайын және өтімділік сандық қатайтудан (QT) құрғаған сайын зардап шегеді.
Корреляция
Аю жылы
Аюлар 2022 жылдың көп бөлігінде басым болды. 13 қыркүйекте Доу Джонс 1,250 ұпайдан астам төмендеді және Байденнің қызметтегі алғашқы толық күнінен кейінгіден (2021 жылдың қаңтары) төмен саудада. Облигациялар нарығы абсолютті қырғынға ұшырады; Bloomberg жаһандық жиынтық индексінің жалпы кірісі 13 жылы құрылған күннен бастап 16.93%-ға төмендеп, 1990 қыркүйекте жаңа ең төменгі деңгейді белгіледі.
Уолл-стрит 2020 жылдың маусымынан бергі ең нашар күнін өткізді, өйткені S&P аю нарығының аумағымен сырласуда. Корреляциялық диаграмма 2008 жылғы S&P өнімділігін (қара) 2022 S&P өнімділігіне (қызғылт сары) қарсы көрсетеді. Деректерге сәйкес, бір-бірімен тығыз және симметриялық корреляция, ал ең нашар әлі алда.
Акциялар және құбылмалылық көрсеткіші
Standard and Poor's 500 немесе жай ғана S&P 500 - бұл Америка Құрама Штаттарындағы биржаларда тіркелген 500 ірі компаниялардың акцияларының өнімділігін бақылайтын қор нарығының индексі. S&P 500 3,873 -4.2% (5D)
Nasdaq Stock Market — Нью-Йорк қаласында орналасқан американдық қор биржасы. Ол Нью-Йорк қор биржасынан кейін сатылатын акциялардың нарықтық капитализациясы бойынша қор биржаларының тізімінде екінші орында тұр. NASDAQ 11,855 -4.3% (5D)
Cboe құбылмалылық индексі немесе VIX - нарықтың алдағы 30 күндегі құбылмалылық күтулерін білдіретін нақты уақыттағы нарық индексі. Инвесторлар инвестициялық шешімдер қабылдау кезінде нарықтағы тәуекел, қорқыныш немесе стресс деңгейін өлшеу үшін VIX пайдаланады. VIX 26 13.7% (5D)
Стонкс
Жыл басынан бастап Nasdaq 26%, S&P 500 18%, Dow 14% төмендеді. 13 қыркүйекте Nasdaq 2020 жылдың наурызынан бергі ең үлкен құлдырауға ұшырады және бұл үрдіс жылдың соңына дейін жалғасады деп күтуі мүмкін, өйткені федералды банк ставкаларды көтеруді жалғастыруда.
Тарихи түрде дәстүрлі нарықтарда -20% аю нарығының аумағы болып саналады. Нарық циклдеріндегі төменгі көрсеткіштер әдетте қорландырылған қорлардың мөлшерлемесі олардың серуендеу циклінде қысқару немесе кідірту басталған кезде аяқталады. ФР жойылу жолын жалғастырып жатқанда, түбі акцияларға түседі деп ойлау ақымақтық болар еді.
Тауарлар
Алтынға сұраныс орталық банк резервтеріндегі алтынның мөлшерімен, АҚШ долларының құнымен және алтынды инфляция мен валютаның құнсыздануынан хеджирлеуге деген ұмтылыспен анықталады, мұның бәрі бағалы металдың бағасын көтеруге көмектеседі. Алтын бағасы $1,676 -2.46% (5D)
Көптеген тауарлар сияқты, күміс бағасы алыпсатарлықпен және сұраныс пен ұсыныспен анықталады. Оған сондай-ақ нарық конъюнктурасы (ірі трейдерлер немесе инвесторлар және қысқа сатылымдар), өнеркәсіптік, коммерциялық және тұтынушылық сұраныс, қаржылық стресстен хеджирлеу және алтын бағасы әсер етеді. Күміс бағасы $20 5.66% (5D)
Мұнай бағасы немесе мұнай бағасы әдетте бір баррель (159 литр) шикі мұнайдың спот бағасын білдіреді. Шикі мұнай бағасы $85 2.88% (5D)
SPR орта мерзімді сайлау алдында азайып келеді
Әлемдегі төтенше шикі мұнайды ең ірі жеткізушілердің бірі болып табылатын Стратегиялық мұнай қоры (SPR) халықаралық энергетика бағдарламасы аясында Америка Құрама Штаттарына мұнай жеткізуді тоқтатуға көмектесу үшін енгізілді.
Қысқа мерзімді инфляциялық қысымды жеңілдету үшін SPR ағызуды жалғастыруда; SPR 12 қыркүйекте нарыққа 8.4 миллион баррель құйып, апта сайынғы ең үлкен мұнай шығаруды орындады. SPR қазір 1984 жылдың қазан айынан бері ең төменгі деңгейге жетті.
Дегенмен, Байден әкімшілігі шикі мұнай бағасы барреліне 80 доллардан төмен түсе бастағанда SPR-ды толтыруды жоспарлағаны бар; ол қазір барреліне 90 доллар шамасында саудаланады.
Тарифтер және валюта
10 жылдық қазынашылық нота - бұл АҚШ үкіметі шығарған қарыз міндеттемесі, өтеу мерзімі бастапқы шығарылымнан кейін 10 жыл. 10 жылдық қазынашылық вексель жарты жылда бір рет белгіленген мөлшерлеме бойынша пайыздарды төлейді және номиналды құнын өтеу мерзімінде иесіне төлейді. 10Y қазынашылық кірістілік 3.451% 4.13% (5D)
Тұтыну бағасының индексі (ТБИ) АҚШ тұтынушылары төлейтін бағалардың ай сайынғы өзгерісін өлшейді. Еңбек статистикасы бюросы (BLS) ТБИ-ді АҚШ-тың жиынтық тұтынушылық шығындарын көрсететін тауарлар мен қызметтер себетінің орташа өлшенген бағасы ретінде есептейді. ТБИ инфляциясы 8.3% 0.1% (30D)
АҚШ долларының индексі – шетел валюталарының қоржынына қатысты АҚШ долларының құнының өлшемі. DXY 109.6 0.54% (5D)
Облигациялар нарығына сәйкес ФРЖ қисық сызықтың артында.
Жоғарыда айтылғандай, екі жылдық қазынашылық соңғы рет 2007 жылдың қарашасынан бері 3.7% деңгейінде байқалған ең жоғары деңгейге жетті. 2000 жылдың басынан бері федералды қорлардың мөлшерлемесі мен екі жылдық қазынашылық кірістілік бір-бірімен үйлеседі. Ағымдағы спрэд ФРЖ мөлшерлемесін көтеруге көбірек орын бар екенін көрсетеді, өйткені федералды қорлардың мөлшерлемесі қазіргі уақытта шамамен 2.5% құрайды. Облигациялар нарығына сәйкес, мөлшерлемені 100 бит/с арттыру әлі де «бейтарап мөлшерлемеге» жету үшін жеткіліксіз. ФРЖ әлі де қисық сызықтың артында.
10-2 жылдық қазына терең төңкерілген
Дегенмен, он жылдан екі жылға дейінгі қазынашылық ноталардың таралуы әдетте ауыр экономикалық әлсіздік туралы ескерту болып саналады. Керісінше, несие спредтері қаржылық стресс кезінде кеңейеді және DXY сияқты қауіпсіз активтерге ұшуды немесе төлемдерді қанағаттандыру үшін долларды өтеу қажеттілігін тудырады.
10-2 жылдық қазына биыл екі рет төңкерілді және оның маңыздылығы алдағы құлдыраудың сенімді жетекші көрсеткіші болып табылады. Тамыз айында ол -50 бит/с белгіленді, бұл жаһандық қаржы дағдарысы мен 2000 жылғы рецессиядан да нашар. Тағы бірнеше базистік тармақ төмендейді және бұл 1981 жылдан бері ең терең инверсия болады.
Көптеген макросарапшылар басқа индикатордың инверсиясын күтуде: 10 жыл-3 айлық спрэд. Қазіргі уақытта спрэд 14бит/с; Сарапшылар бұл рецессияның нақты сигналы деп санайды. Әрбір кірістілік қисығының инверсиясы 40 жылдан астам уақытқа созылатын әрбір құлдырауды алдын ала болжады және құлдырау әдетте келесі алты-он екі ай ішінде орын алады.
Bitcoin шолуы
Биткоиннің (BTC) АҚШ долларындағы бағасы. Bitcoin бағасы $19,740 -10.44% (5D)
Биткоиннің жалпы нарықтық капиталының өлшемі криптовалюта нарығының үлкен капиталына қарсы. Bitcoin үстемдігі 40.85% -0.05% (5D)
- 12 қыркүйектен басталатын апта, биткоин уақытының көп бөлігін өзінің іске асырылған бағасымен өткізді (шығын негізі, $21,400 XNUMX)
- Қазіргі уақытта биткоин өз тарихында бесінші рет барлық негізгі жылжымалы орташа көрсеткіштердің астында тұр.
- Биткоинның хэш-ставкасы барлық уақыттағы ең жоғары деңгейге жетті
- Биткоинның қиындықты реттеуі барлық уақыттағы ең жоғары деңгейге жетті
- Ұзақ мерзімді ұстаушылардың жалпы жеткізілімі жаңа ATH деңгейіне жетті.
мекен-жайлары
Желіге арналған негізгі мекенжай көрсеткіштерінің жинағы.
Желіде жіберуші немесе қабылдаушы ретінде белсенді болған бірегей мекенжайлар саны. Сәтті транзакцияларда белсенді болған мекенжайлар ғана есептеледі. Белсенді мекен-жайлар 953,634 -7.73% (5D)
Желіде төл монетаның транзакциясында алғаш рет пайда болған бірегей мекенжайлар саны. Жаңа мекенжайлар 438,005 -3.50% (5D)
1 BTC немесе одан азы бар бірегей мекенжайлар саны. ≥ 1 BTC бар мекенжайлар 902,250 0.08% (5D)
Кемінде 1k BTC ұстайтын бірегей мекенжайлар саны. Баланс ≤ 1k BTC бар мекенжайлар 2,134 -0.19% (5D)
20 миллионнан астам мекенжай жоғалды
Қаражаттарының орташа сатып алу бағасы ағымдағы бағадан жоғары болатын бірегей мекенжайлар саны. «Сатып алу бағасы» монеталар мекенжайға аударылған кездегі баға ретінде анықталады.
5 қыркүйекте жоғалған мекенжайлар биткоин пайда болғаннан бері алғаш рет 20 миллионнан асты, бұл 2022 жылғы аю нарығының қаншалықты терең екенін көрсетті. 2022 жылы жоғалған мекенжайлар 10 миллионнан аз болды. Қаңтардан бастап ол екі есе өсті, бұл осы аю нарығының ауырлығын көрсетеді, өйткені биткоин қаңтардың басында 45,000 50 доллардан астам болды, бұл бағаның XNUMX% -дан сәл астам төмендеуі.
Заңды тұлғалар
Нысан түзетілген көрсеткіштер желідегі пайдаланушылардың нақты санының нақтырақ бағасын беру және олардың белсенділігін өлшеу үшін меншікті кластерлеу алгоритмдерін пайдаланады.
Жіберуші немесе қабылдаушы ретінде белсенді болған бірегей нысандар саны. Нысандар бір желі нысаны басқаратын және кеңейтілген эвристика және Glassnode меншікті кластерлеу алгоритмдері арқылы бағаланатын мекенжайлар кластері ретінде анықталады. Белсенді нысандар 283,087 11.80% (5D)
Мақсатты Bitcoin ETF ішіндегі BTC саны. Мақсатты ETF холдингтері 23,679 -0.10% (5D)
Кемінде 1к BTC ұстайтын бірегей құрылымдардың саны. Киттер саны 1,703 0.18% (5D)
OTC үстелінің мекенжайларында өткізілген BTC жалпы сомасы. OTC Desk Holdings 4,031 BTC -2.14% (5D)
Биткоин HODLers макро белгісіздікке ұшырамайды
Жинақтау және бөлу деңгейлерін бағалау ұзақ мерзімді уақыт шеңберінде түсіну үшін маңызды. HODLers - бұл биткоинге тұрақты қолдауы мен сенімі бар ұйым.
Таза позицияның өзгеруі ұсыныс динамикасына қарайды және ұзақ мерзімді инвесторлардың (HODLers) ай сайынғы позициясының өзгеруін көрсетеді. Ол HODLers қолма-қол ақшаны қашан (теріс) және HODLers таза жаңа позицияларды жинаған кезде көрсетеді.
2020 жылдың қарашасы мен 2021 жылдың наурызы арасындағы кезеңге қарасақ, биткоин бағасының өсуі күрт өсті. Дегенмен, бұл HODLer дистрибуциясының үлкен көлемін көрді, бұл когорт 2021 жылы бұқалар жүгіруінің жоғарғы жағында таратылып, пайданы құлыптау үшін 200,000 XNUMX-нан астам монеталарды таратады.
Алайда, содан бері HODLers-тің таза позициясының өзгеруі жинақтаудың күрт өсуін байқады, қазіргі уақытта айына 70,000 XNUMX-нан астам BTC куәландырады, бұл ковидтен кейінгі ең маңызды жинақтау сомаларының бірі.
Glassnode 7.5 миллионға жуық монета (айналымдағы ұсыныстың 40%) уақыт өте келе сақталып немесе жоғалып кеткенін есептейді; олар жоғалған немесе HODLed биткоиндерді үлкен және ескі қоймалардың қозғалысы ретінде анықтайды. Ол шегеру арқылы есептеледі Тіршілік 1-ден және нәтижені айналымдағы ұсынысқа көбейту.
Туындылар
Туынды құрал – бұл негізгі активтен құнын/бағасын алатын екі тарап арасындағы келісімшарт. Туынды құралдардың ең көп таралған түрлері фьючерстер, опциондар және своптар болып табылады. Бұл өз құнын/бағасын негізгі активтерден алатын қаржы құралы.
Ашық фьючерстік келісімшарттарда бөлінген қаражаттың жалпы сомасы (USD Value). Фьючерстік ашық қызығушылық $ 10.95B -12.86% (5D)
Соңғы 24 сағатта фьючерстік келісімшарттардағы сауданың жалпы көлемі (USD Value). Фьючерс көлемі $ 33.29B $ -38.48 (5D)
Фьючерстік келісімшарттардағы қысқа позициялардан жойылған сома (USD Value). Жалпы ұзақ жоюлар $ 145.03M $ 35.61M (5D)
Фьючерстік келісімшарттардағы ұзақ позициялардан жойылған сома (USD Value). Жалпы қысқа мерзімді жоюлар $ 141.78M $ 105.8M (5D)
2022 жылға дейін путтардың басым режимі
Опциялар 25 Delta Skew көрсеткіші болжамды құбылмалылықта (IV) көрсетілген сату және шақыру опцияларының арақатынасын қарастырады. Путс – шартты белгілі бір баға бойынша сату құқығы, ал қоңыраулар – сатып алу құқығы.
Белгілі бір жарамдылық мерзімі бар опциялар үшін 25 Delta Skew деректер нүктесіне жету үшін өшірілген дельтасы -25% және дельтасы +25% болатын қоңырауларға жатады. Басқаша айтқанда, бұл Bitcoin бағасының өзгеруіне байланысты опционның баға сезімталдығының өлшемі.
Нақты кезеңдер сәйкесінше бір апта, бір ай, үш ай және алты ай аяқталатын опциондық келісімшарттарға жатады.
0-ден төмен қоңыраулар путтарға қарағанда қымбатырақ екенін көрсетеді. Мұндай жағдай биыл алты рет қана орын алған. Биткоиннің жақында құлдырауы кезінде трейдерлер путтарды іздеуге тырысты, содан кейін жергілікті жоғарғы жағындағы қоңырауларға қайта оралды.
Қоңыраулар биыл алтыншы рет жасалған қоңырауларға қарағанда қымбат. Барлығы диапазонның төменгі жағында тұруға тырысты, содан кейін жергілікті жоғарғы жағындағы қоңыраулар туралы болжам жасай бастады.
Монетамен қорғалған маржадағы айқын құрылымдық өзгеріс
Криптографиялық-маргиналды фьючерстік ашық пайыздар үшін айқын динамикалық ығысу орын алуда, бұл АҚШ долларымен немесе АҚШ долларына бекітілген тұрақты коинмен емес, жергілікті монетамен (мысалы, BTC) шектелген фьючерстік келісімшарттардың ашық пайызының пайызы.
2021 жылдың мамырында монетамен қамтамасыз етілген маржа 70% болды. ол қазір бар болғаны 40%-ды құрайды, бұл инвесторлардың 2022 жылы әлдеқайда аз тәуекелге баруымен айқын құрылымдық айырмашылық. Монетаның екінші жағы фьючерстік маржаның шамамен 60% -ы тұрақтылық маржасын немесе қолма-қол ақшаны пайдаланады, бұл кепіл ретінде әлдеқайда аз құбылмалылыққа әкеледі. фьючерстік келісімшартпен бірге құн өзгермейді. Маржа неғұрлым тұрақты болғандықтан, баға салыстырмалы түрде тұрақты. Осы жылы сақталады деп күтілетін тақырып.
Шахтерлер
Хэштеу қуатына, кіріске және блок өндірісіне қатысты маңызды шахтер көрсеткіштеріне шолу.
Желідегі кеншілер өндіретін секундына хэштердің орташа есептелген саны. Хэш жылдамдығы 235 TH / с 3.98% (5D)
Блокты өндіру үшін қажетті хэштердің ағымдағы болжалды саны. Ескерту: Биткоинның қиындығы жиі генезистік блокқа қатысты салыстырмалы қиындық ретінде белгіленеді, ол шамамен 2^32 хэшті қажет етті. Блокчейндерді жақсырақ салыстыру үшін біздің құндылықтарымыз өңделмеген хэштермен белгіленеді. қиындық 137 T 103.01% (14D)
Шахтер мекен-жайларында сақталған жалпы жеткізілім. Шахтер балансы 1,833,511 BTC -0.07% (5D)
кеншілерден айырбастау әмияндарына аударылған монеталардың жалпы сомасы. Тек тікелей аударымдар есептеледі. Шахтер таза позициясының өзгеруі -40,559 XNUMX BTC 18,947 BTC (5D)
Хэш жылдамдығы мен қиындығы бұрыннан жоғары деңгейге жетті
Қыркүйектің көп бөлігінде CryptoSlate кеншілер үшін қиыншылықтың артуы салдарын талқылады. Өндіріс шығындарының өсуіне және тау-кен өнеркәсібіндегі қиындықтардың ең жоғары деңгейге жетуіне байланысты, кеншілер кірістердің төмендеуін көрді, бұл рентабельді емес кеншілер желіден ажыратылады.
Желінің тұрақтылығын хэш жылдамдығы тұрғысынан көру керемет; тек 16 ай бұрын хэш-ставкасы 50%-дан астам құлдырады; дегенмен, бірнеше аптадан кейін ол үш есе өсті.
Тізбектегі әрекет
Орталықтандырылған биржалық қызметке қатысты тізбекті көрсеткіштер жинағы.
Айырбастау мекенжайларында ұсталатын монеталардың жалпы сомасы. Алмасу балансы 2,397,444 BTC 25,462 BTC (5D)
Биржалық әмияндардағы жеткізілімнің 30 күндік өзгеруі. Биржаның таза позициясының өзгеруі -117,735 XNUMX BTC 262,089 BTC (30D)
Айырбастау мекенжайларынан аударылған монеталардың жалпы сомасы. Биржалық шығыстардың көлемі 538,545 BTC 122 BTC (5D)
Айырбастау мекенжайларына жіберілген монеталардың жалпы сомасы. Биржаның кіріс көлемі 569,151 BTC 125 BTC (5D)
1 қыркүйекте 13 млрд доллардан астам шығын болды
Таза іске асырылған пайда/шығын – бұл барлық жылжытылған монеталардың таза пайдасы немесе шығыны және бұрын-соңды болмаған аю нарығына байланысты 2022 жылдың екінші жартысындағы таза шығындар режимін көру анық. Маусым айының ортасында биткоин 18 мың доллардан төмен түсті, бұл 4 миллиард доллардан астам таза шығынды көрді, бұл бұрын-соңды болмаған.
Дегенмен, 13 қыркүйекте биткоин 10%-ға төмендеп, 20,000 1 доллардан сәл төмен болды, бұл XNUMX миллиард доллардан астам шығынды көрді. Инвесторлар әлі күнге дейін биткоинды технологиялық қор және тәуекелді актив ретінде қарастыруда, бұл биылғы жылы айтарлықтай шығынға әкелді.
жабдықтау
Әртүрлі когорттар ұстайтын айналымдағы ұсыныстың жалпы көлемі.
Ұзақ мерзімді ұстаушыларға тиесілі айналымдағы ұсыныстың жалпы сомасы. Ұстағышты ұзақ мерзімді жеткізу 13.61 млн BTC 0.01% (5D)
Қысқа мерзімді ұстаушыларға тиесілі айналымдағы ұсыныстың жалпы сомасы. Ұстағышты қысқа мерзімді жеткізу 3.1 млн BTC -0.77% (5D)
Айналымдағы ұсыныстың кем дегенде 1 жыл бойы қозғалмаған пайызы. Соңғы белсенді 1+ жыл бұрын жеткізу 66% 0.08% (5D)
Өтімділігі жоқ тұлғалардың жалпы ұсынысы. Кәсіпорынның өтімділігі кәсіпорынның қызмет ету мерзіміне жинақталған шығыстар мен жинақталған ағындардың қатынасы ретінде анықталады. Егер оның өтімділігі L сәйкесінше ≲ 0.25 / 0.25 ≲ L ≲ 0.75 / 0.75 ≲ L болса, кәсіпорын өтімді емес / өтімді / жоғары өтімді болып саналады. Сұйық емес жеткізілім 14.81 млн BTC -0.13% (5D)
Ұзақ мерзімді инвесторларға арналған алмаз қолдар
1+ жыл бұрынғы соңғы белсенді ұсыныс кем дегенде бір жыл ішінде қозғалмаған айналымдағы ұсыныстың пайызы ретінде анықталады. Биткоин пайда болғаннан бері бұл когорт ұсыныстың 65.8% -дан астамын иеленіп, жеткізілім иелігін арттырды.
Ұзақ мерзімді ұстаушылар Bitcoin экожүйесіндегі ақылды ақша болып саналады; Аю нарықтары кезінде бұл когорта агрессивті түрде жиналатыны анық, ал баға басылып, бұқа нарықтарына таратылады. Бұл ағымдағы цикл басқалардан еш айырмашылығы жоқ, өйткені бұл когорта қазіргі уақытта жинақталып жатыр, өйткені олардың жеткізілім үлесі биылғы жылы өсті, бұл жігерлендіретін белгі.
Бұл қазіргі уақытта 13.6 миллионнан астам BTC-ге ие LTHs иеленетін метрикалық, жалпы жеткізіліммен расталады, бұл да барлық уақыттағы ең жоғары көрсеткіш. LTHs осы аю нарығында олардың жеткізіліміне қосатын осы ағымдағы BTC баға деңгейлерінде үлкен мәнді көреді.
Когорттар
Әртүрлі нысандардың әмиянының салыстырмалы мінез-құлқын бұзады.
SOPR – жұмсалған өнім пайдасының коэффициенті (SOPR) іске асырылған құнды (АҚШ долларымен) жұмсалған өнімді жасау кезіндегі құнға (АҚШ доллары) бөлу арқылы есептеледі. Немесе жай: сатылған баға / төленген баға. Ұзақ мерзімді ұстаушы SOPR 0.45 -26.23% (5D)
Қысқа мерзімді ұстаушы SOPR (STH-SOPR) SOPR болып табылады, ол тек 155 күннен кіші жұмсалған нәтижелерді ескереді және қысқа мерзімді инвесторлардың мінез-құлқын бағалау үшін көрсеткіш ретінде қызмет етеді. Қысқа мерзімді ұстаушы SOPR 0.98 -2.97% (5D)
Жинақтау трендінің ұпайы - олардың BTC холдингі тұрғысынан тізбекте белсенді түрде монеталарды жинақтап жатқан субъектілердің салыстырмалы мөлшерін көрсететін көрсеткіш. Жинақтау тенденциясы ұпайының шкаласы субъектілер балансының көлемін де (олардың қатысу ұпайы) және соңғы айда сатып алған/сатқан жаңа монеталардың сомасын (олардың балансының өзгеру ұпайы) көрсетеді. Жинақтау трендінің 1-ге жақын ұпайы жиынтықта үлкенірек нысандардың (немесе желінің үлкен бөлігінің) жинақталып жатқанын, ал 0-ге жақын мән олардың таралып жатқанын немесе жинақталмайтынын көрсетеді. Бұл нарық қатысушыларының теңгерім мөлшері және олардың соңғы айдағы жинақтау тәртібі туралы түсінік береді. Жинақтау трендінің ұпайы 0.300 76.47% (5D)
HODLer эволюциясы
Барлық белсенді жеткізу жас диапазондарының жинағы, aka HODL толқындары. Әрбір түсті жолақ легендада көрсетілген мерзім ішінде соңғы жылжытылған биткоиннің пайызын көрсетеді.
LTH ақыл-ойын түсіну үшін олардың жинақтау әдістерін түсіну қажет. LTH - BTC-ді алты айдан астам ұстаған инвесторлар. Бірінші график алты айдан он екі айға дейінгі ұстаушыларды көрсетеді.
Қызыл көрсеткілер осы когортаның иеліктерінің шыңын көрсетеді, ол бұқалардың ең жоғары жүгірісінен кейін шамамен алты айдан кейін орын алады, өйткені олар BTC-тің экспоненциалды бағасының өсуіне байланысты; Әрбір циклде бұл когорта BTC жеткізілімінің шамамен 40-60% құрайды.
Когорттардың тәжірибесі мен білімі BTC экожүйесінде өскен сайын, жетілген монеталардың жеткізілімі де өсті. Қызыл көрсеткілер 6 айдан 12 айға дейінгі когортты 1 жылдан 2 жылға дейінгі иеленушілерге айналдырып, кем дегенде бір аю нарығын және бағаның айтарлықтай құнсыздануын көрсетеді. Тағы да, бұл когорта бұқа жүгіруінің шыңына шамамен бір жыл қалды.
Ақырында, бұқа жүгіруінің шыңын сатып алған бастапқы когорт, сайып келгенде, экожүйенің сарапшысы болып, «бриллиант қолдар» деп аталу құқығына ие болған 2-3 жыл иелеріне айналды. Бұл когорт алдыңғы жас диапазондарының деңгейіне дейін өспейді, өйткені барлық инвесторлар мұны жасай бермейді, бірақ шифрды шешуге болатын нәрсе - бұл ағымдағы цикл алдыңғылардан еш айырмашылығы жоқ. 2- 3 жастағы ұстаушылар бұл циклде баяу пайда бола бастайды, бұл көруге ынталандырады; уақыт өте келе олардың пісіп жететінін көру үшін осы когортты бақылау маңызды болады.
Тұрақты коэндер
Резервтік активтермен қамтамасыз етілген, сондықтан баға тұрақтылығын ұсына алатын криптовалюта түрі.
Айырбастау мекенжайларында ұсталатын монеталардың жалпы сомасы. Stablecoin Exchange балансы $ 40.02B 6.92% (5D)
Биржа мекенжайлары бойынша ұсталған USDC жалпы сомасы. USDC Exchange балансы $ 2.17B -11.56% (5D)
Айырбастау мекенжайларында ұсталған USDT жалпы сомасы. USDT айырбас балансы $ 17.56B 6.92% (5D)
USDC және USDT арасындағы алшақтық
«Құрғақ ұнтақ» USDC немесе USDT сияқты таңбалауыштарды сатып алған инвесторлардың биржаларында қол жетімді тұрақты коиндер санын білдіреді. Жалпы болжам бойынша, сатылымда ұсталатын стабилкоиндердің жоғары деңгейі BTC үшін өсім белгісі болып табылады, өйткені ол шарттар өзгермейінше крипто нарықтарында капиталды сақтауға дайын екенін көрсетеді.
USDC және USDT арасында биржалардағы теңгеріммен айтарлықтай алшақтық орын алуда. Binance USDC алуды тоқтатқандықтан, USDC жақында біраз тексерілді. USDC қаңтарда биржаларда шамамен 2022 миллиард доллар тұратын стабелькоиндармен шарықтау шегіне жеткен кезде, 7 жылы ағып кетудің айтарлықтай көлемі болды.
Дегенмен, USDT тек күшейе түсті және биржалардағы 17 миллиард доллардан астам қоралардан асып түсті. USDT алған теріс баспасөз көлемін ескере отырып, ол әлі күнге дейін бірінші нөмірлі стабилкоин болып табылады.
Дереккөз: https://cryptoslate.com/market-reports/weekly-macroslate-a-hotter-than-expected-cpi-print-means-a-vicious-stagflationary-environment-awaits-bitcoin/