SWIFT - бұл үлкен төлемдер. Ол 200-ден астам елде жұмыс істейді, 11,000 8.4-нан астам қаржы институтының клиенттері бар және жыл сайын шамамен XNUMX миллиард қаржылық хабарлама жібереді. Ол трансшекаралық банктер арасындағы төлемдер бойынша жаһандық көшбасшы болып табылады және жақында Батыстың Ресейге қарсы экономикалық санкцияларында маңызды рөл атқарды.
Бұл Бельгияда орналасқан кооперативтің жер асты дүмпулеріне қарсы иммунитетін білдірмейді. Сыншылар ұзақ сақталды 1970 жылдары құрылған банкаралық хабар алмасу жүйесі «ескі, икемсіз, баяу және кибершабуылдарға көбірек бейім». Мамыр айында Mastercard бас директоры Майкл Миебах күмән тудыру SWIFT-тің келесі бес жылда аман қалу мүмкіндігі. Сонымен қатар, оған бір жағынан блокчейн негізіндегі төлем желілерінің көтерілу толқыны және күтілетін ағыны қауіп төндіреді. орталық банктің цифрлық валюталары (CBDCs) екінші жағынан.
Бірақ, өткен аптада, тіпті қалыптасқан бұрынғы қаржы желілері өз жолақтарын (мүмкін) өзгерте алатынының белгісі ретінде SWIFT тұжырымдамасын дәлелдейтін жобаны растады blockchain oracle провайдерімен Chainlink. Егер бәрі ойдағыдай болса, SWIFT банкінің пайдаланушылары сандық активтерге бірнеше блокчейн платформаларында оңай қол жеткізе және тасымалдай алады. Бірнеше күн бұрын, SWIFT сонымен қатар дивидендтерді төлеу және біріктіру сияқты корпоративтік оқиғаларға хабар алмасуды жақсарту үшін финтех-фирмасының Symbiont кәсіпорын блокчейн платформасын қолданатынын хабарлады.
Бұл оқиғалар қызықты сұрақ тудырады: өлімге нөлдік сомамен күресуден гөрі, дәстүрлі қаржы (TradFi) және орталықтандырылмаған қаржы (DeFi) фирмалары іс жүзінде жақындайды, яғни, токенизацияланған активтерді қамтитын ортақ орта жерге қарай жылжиды, DeFi. , өзара әрекеттесу және, иә, реттеу?
Экзистенциалды қатерді бірге таңдау керек пе?
«Барлық қаржылық тауарлар болашақта блокчейн желілері арқылы қозғалады», - деді Мэттью Хоуган, Bitwise Asset Management бас инвестициялық директоры Cointelegraph-қа. «Бұрынғы фирмалардың олардың өмір сүруіне іргелі қауіп төндіретін технологияны қабылдауға және/немесе біріктіруге ұмтылуын көру таңқаларлық емес; шын мәнінде, оны қолпаштау керек».
Әрине, бұл тек қана пилоттық бағдарлама. Хуган былай деп қосты: «Бұл SWIFT бір түнде блокчейн дінін алған және олардың барлық әрекеттерін DLT-ге түрлендіретін сияқты емес». Бірақ, бұл бастама, бұл үшін желіге қошемет көрсету керек, деді ол.
Осы қарқынды дамып келе жатқан технологиялық әлемде, әсіресе оның капитал нарығы мен қаржы секторында, «мен жеңемін, сен ұтамын» менталитетін қабылдайтын екілік көзқарастарға орын жоқ», - деді Марк Смит, Symbiont бас директоры және негізін қалаушы Cointelegraph. , одан әрі қосу:
«Түптеп келгенде, нормаға айналатын нәрсе әдетте гибрид болып табылады және біз TradFi және DeFi ұсынатын ең жақсы нәрселерден алынатын араласуды көреміз».
Джонатан Соле, SWIFT-тің стратегиялық директоры, өткен аптада Нью-Йоркте өткен Smartcon 2022 конвенциясында сөйлеген сөзінде, институционалдық инвесторлардың цифрлық активтерге деген «талассыз қызығушылықты» мойындады «бұл стабилкоиндер, CBDC немесе астанада токенизациялауға болатын кез келген нәрсе болсын. нарықтар кеңістігі» акциялары мен облигацияларды қоса алғанда.
Банктер және басқа TradFi институттары биржалар, кастодиандар және клирингтік орталықтар сияқты инфрақұрылымдық қызмет көрсетушілер арасындағы «алшақтықты жою» үшін SWIFT-ті іздейді, «және осы қызметтерді көрсететін барлық жаңа блокчейндер» токенизацияланған активтер үшін», - деп қосты ол «Дәстүрлі қаржы мен DeFi арасын біріктіру» атты панель.
Сессияны Chainlink бас директоры Сергей Назаров жүргізді, ол SWIFT TradFi әлеміндегі «ең үлкен жеке кілт инфрақұрылымына» ие екенін атап өтті, деп қосты:
«Құны бойынша триллиондаған долларды құрайтын транзакцияларға сенімді түрде қол қоятын жеке кілт инфрақұрылымынан құтылуға ешқандай себеп жоқ. Бұл стандарттардың барлығында оларға блокчейн материалы туралы жазылған қосымша болуы мүмкін.
Бірақ, SWIFT «ғаламшардағы әрбір тізбекпен интеграцияны міндетті түрде құрғысы келмейді», - деп қосты Назаров, сондықтан ол Chainlink-тің Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) «арасында өзара әрекеттесу» әдісі ретінде зерттеді. барлық блокчейн орталары».
Стивен Проспери, АҚШ-тың бағалы қағаздар нарықтары үшін клиринг және есеп айырысу қызметтерін ұсынатын DTCC-тің өнімді басқару және цифрлық бағалы қағаздарды басқару бөлімінің басшысы - TradFi-дің тағы бір ауыр салмағы - бұл тармаққа сілтеме жасады. Әртүрлі цифрлық валюталар «әртүрлі тізбектерде өмір сүреді» және DTCC сияқты фирмалар қалаулы цифрлық активтерді орналастыратын 100 блокчейннің әрқайсысына қосылу үшін жеке инфрақұрылымды құрғысы келмейді. Сондықтан CCIP сияқты орталық кіру нүктесі пайдалы болуы мүмкін.
Тізбекті көпірлер қауіпсіз бе?
Smartcon панелистері шын мәнінде тізбекті көпірлермен байланысты кейбір қиындықтарды, соның ішінде қауіпсіздік мәселелерін шеше алмады. «Иә, кросс-тізбекті жобаларда қауіпсіздік тәуекелдері бар», - деп түсіндірді Хуган, «сондықтан сізге осындай пилоттық жобалар қажет».
Кросс-тізбекті көпірлер блокчейн платформалары арасындағы өзара әрекеттесу мәселесін шешуге арналған. Бүгінгі күні блокчейн желілері - Bitcoin, Ethereum, Solana және т.б. - 19-шы ғасырдағы жол өлшемдері стандартталғанға дейін теміржол жүйелері сияқты. Сәйкес келмейтін теміржол желілері кездескен кезде жолаушылар мен жүктерді басқа пойызға түсіруге тура келді.
Кросс-блокчейн көпірлері осындай үйлесімсіздіктерді шешуге арналған, бірақ мәселе олар бұзуларға осал болып көрінеді. 2 жеке тонау кезінде көпірлерден шамамен 13 миллиард доллар ұрланған. сәйкес Chainalysis-ке, оның көпшілігі осы жылы. Ethereum негізін қалаушы Виталик Бутерин де жақында қызыл жалауша кросс-тізбекті көпірлермен таныстырды, бұл олардың 51% желілік шабуылдарды қосуға болатынын болжайды.
Elliptic компаниясының 2022 қазанда жарияланған Cross-Chain 4 есебіне сәйкес, «көпірлер» әртүрлі блокчейндерден, кейбіреулері өте түсініксіз және әрқашан кеңейтілген қауіпсіздік мүмкіндіктерімен құрастырылмаған «құлыпталған активтердің» көп мөлшерін жинақтайтындығы негізгі мәселе болып табылады. атап өткен:
«Бұл көпірлерді киберқылмыскерлер үшін тартымды нысанаға айналдырды. […] 2022 жылдың қаңтарынан шілдесіне дейін сегіз көпір ымыраға келу оқиғасы арқылы 1.2 миллиард долларлық криптоактив ұрланды.
Chainlink бұрын жасалған тізбекті көпірлерге қарағанда қауіпсіздікпен жақсы жұмыс істейтініне сенеді. Назаров Post-Smartcom сұхбатында да солай айтқан. «Міне, CCIP шешуге тырысады. Және бұл шешілмейтін мәселе деп ойламаймын. Менің ойымша, бұл шешілетін мәселе», - деді ол деді Fortune.
Дәстүрлі институттар токенизацияға дайын ба?
Өзара жұмыс істеу қажеттілігінен басқа, TradFi мен блокчейн провайдерлерін жақындастыратын басқа ортақ белгілер бар ма? Капитал нарықтары, мысалы, токенизацияға дайын ба, деп сұрады Назаров панельге қатысушылардан.
«Ал, бұл жерде екені сөзсіз. Бұл кетпейді», - деп жауап берді Соле. «Біз токенизацияланған активтерге қажетті ақпаратты қамтамасыз ете алатынымызға көз жеткізу үшін хабар алмасудың барлық стандарттарын қабылдадық».
«Біз шын мәнінде активтердің барлық түрлерін ішкі токенизациялауды қарастырып жатырмыз», - деді Виктор О'Лафлен, басқарушы директор және Bank of New York Mellon (BNY) кәсіпорынның токенизациясының жетекшісі. BNY брокер-дилері және инвестициялық менеджері клиенттері «өз активтерін әртүрлі пулдарда бөліп, басқарғысы келмейді. Олар бір клиент тәжірибесіне ие болғысы келеді ». Блокчейн қосылған токенизацияланған активтердің тағы бір тартымдылығы - олар тәулік бойы қол жетімді. О'Лафлен қосты:
«Бұл әрқашан жұмыс істейтін инфрақұрылым, солай ма? Крипто нарықтары шынымен де қаржы нарықтарын бұл туралы ойлауға итермеледі. Және біз кез келген уақытта, кез келген жерде өз клиенттерімізге қолдау көрсете білуіміз керек».
Ынтымақтастық пен токенизациядан басқа, TradFi өкілдерінің арасында DeFi жобаларына деген қызығушылық болды, бірақ ескертулер бар. «Егер қаржылық қызметтер DeFi режиміне өткісі келсе, қандай да бір реттелетін DeFi болуы керек», - деді Соле, бірақ кейбіреулер мұны терминдердегі қайшылық деп санауы мүмкін.
Проспери «рұқсат етілген DeFi» қажеттілігін қайталады, ол сәйкестікке ие болды. «Күннің соңында институттар KYC, AML-де жазаланбайтындарын сезінуі керек — олар кім екенін біледі. олар мәмілелер жасайды ».
BNY Mellon-тың О'Лафлені DeFi протоколдарының кейбір оң жақтарын көрді. «DeFi бір күндік өтімділікке пайдасын тигізуі мүмкін, мұнда өтімділік дөңгелектерді майлау үшін қажет». Мекемелер активтерді немесе қолма-қол ақшаны несиелеуден немесе қарызға алудан бастауы мүмкін, өйткені «контрагенттер мен қаржы институттары арасында жүзеге асырылатын [DeFi] транзакцияларының кейбір ванильді түрлері үлкен алғашқы қадам болар еді».
Криптовалюталарды қабылдауды ынталандыру
Ақырында, мұның бәрі крипто/блокчейнді қабылдауға не қатысы бар? Smartcon-да болған оқиға сияқты экуменикалық панельдік пікірталастар жігерлендіреді, бірақ SWIFT-Chainlink сияқты серіктестік шынымен де Назаров ұсынғандай, «DLT блокчейндерін қабылдауды тездетеді және барлық капитал нарығындағы әртүрлі институттарға пайда әкеледі»?
«Бұл жағымды жаңалық», - деді Хуган Cointelegraph-қа. «Қызметке бекінген президент блокчейн технологиясының салдары туралы ойлауы керек екенін түсінген сайын, бұл келесінің мұны істеуін жеңілдетеді. Бұл қабырғадағы тағы бір кірпіш».
«Chainlink oracle және сенімсіз деректер көздерін қамтамасыз етуде күшті бәсекеге қабілетті позицияға ие және ол сол құралдарды көбірек капитал нарықтары мен төлемдер желілеріне біріктіру арқылы өседі», - деді Лекс Соколин, ConsenSys бас экономисі Cointelegraph. «Блокчейндердің мақсаттары әртүрлі және әртүрлі. Жалпы, менің ойымша, көбірек интеграция бала асырап алудың көбірек жолдарын білдіреді ».
Смит, өз кезегінде, қаржылық қызметтердегі блокчейн технологиясының «нақты жетілуін» көреді, оны TradFi мен DeFi-ны сәтті ететін «дәнекер ұлпа» ретінде қарастырады. Блокчейн технологиясы бастапқыда жақсырақ банктік төлем жүйесін қамтамасыз ету үшін жасалған, ал 13 жылдан кейін ол «банктер, активтерді басқарушылар және жаһандық нарықтар арасында кеңірек қабылданып, қабылдануын жалғастыруда», - деді Смит.
Дереккөз: https://cointelegraph.com/news/is-payments-giant-swift-preparing-for-a-blockchain-bound-future