Crypto CEX және HEX және DEXs – crypto.news

Crypto CEX - орталықтандырылған биржалар, ал DEX - орталықтандырылмаған биржалар. HEX - бұл CEX және DEX гибридті крипто биржалары. Олар цифрлық активтердің нарықтары ретінде қызмет етеді, бірақ ең алдымен олардың басқаруында ерекшеленеді, мұнда DEX пайдаланушылар арасындағы консенсус арқылы бақыланады, ал CEX орталықтандырылған басқаруға сүйенеді. Басқару құрылымының айырмашылығына байланысты биржалардың функционалдығы үлкен әсер етеді, биржаның үш түрі арасындағы бірнеше басқа ерекшеліктер өте ерекшеленеді.

Бірінші заманауи криптовалюта, биткоин тең дәрежелі (P2P) транзакциялар активі болу үшін жасалғанымен, крипто биржалары оған және басқа монеталарға байланысты көбірек қызметтерді ұсыну үшін іске қосылды. Бұл алмасулар цифрлық активтермен алмасудың дұрыс функционалдығын қамтамасыз ету үшін криптографиялық кеңістікте қажет. Олар өтімділік көздері ретінде қызмет етеді және пайдаланушыларға сенімсіз жолмен қосылуға мүмкіндік береді.

CEX-де тапсырыстар тапсырыс кітаптарында тіркеледі, мұнда жасаушылар мен қабылдаушылардың тапсырыстары олар сауда жасауға дайын бағаға сәйкес сәйкестендіріледі. Керісінше, DEX өтімділік пулдарын пайдаланады, мұнда кез келген адам қолдау көрсетілетін активтердің өтімділігін кез келген пропорцияда қоса алады немесе жоя алады, бірақ баға алдын ала орнатылған баға теңдеуіне сәйкес әр түрлі болуы мүмкін.

Бұл биржалар әртүрлі криптографиялық қызметтерді ұсынады, бұл олардың қалай ерекшеленетінін және қайсысы жақсы екенін түсіну үшін оларды зерттеуді қажет етеді. Төменде CEX, HEX және DEX салыстыру туралы қосымша ақпарат берілген.

Неліктен крипто кеңістігінде крипто биржалары қажет?

Криптовалюта биржалары криптовалюта саудасының үздіксіз жұмысын қамтамасыз етеді. Олар сондай-ақ көпшілікті криптовалюталарды қолдануға үйрету сияқты қолдау қызметтерін ұсынады. Мұнда криптовалюта кеңістігіндегі биржалардың кейбір рөлдері берілген.

• Олар жеке тұлғалар арасындағы криптосауданы жеңілдетеді.
• Олар криптографиялық білім беру және техникалық кеңестер сияқты қолдау қызметтерін ұсынады.
• Олар P2P саудасынан басқа крипто саудасының әртүрлі нұсқаларын ұсынады. Мысалы, Binance және BitMEX сияқты кейбір криптовалюта биржалары көбірек пайда табуға ұмтылатын тәжірибелі трейдерлер үшін қажет крипто туындыларын ұсынады.
• Олар қауіпсіз және сенімсіз крипто транзакцияларын ұсынады. Айталық, трейдер құны 10 миллион доллардан асатын биткоиндерді жоюды қалайды және оларды бірдей бағамен алғысы келетін трейдерді білмейді; криптовалюта биржасы (CEX) маркет-мейкерді қабылдаушымен сәйкестендіруі және айырбастауды сенімсіз түрде жүргізуі мүмкін. Сондай-ақ, DEX маркет-мейкерге (сатуға тапсырыс беретін трейдер) өзінің өтімділік пулы арқылы монеталарды жоюға мүмкіндік бере алады.
• Олар крипто транзакцияларында қосымша қауіпсіздікті ұсынады, ал кейбіреулері тіпті белгілі бір сауда опциялары үшін сақтандыру қызметтерін ұсынады.
• Олар криптохолдингтерден пассивті табыс табудың инновациялық әдістерін ұсынады. Binance және Uniswap сияқты кейбір биржалар пайдаланушыларға өздерінің крипто холдингтерін немесе өтімділікті өндіру арқылы пассивті түрде табыс табуға мүмкіндік береді. Басқалары пайдаланушыларға Yield Farming-тен табыс табуға мүмкіндік береді.

CEX-ке кіріспе

CEX – орталық орган басқаратын және басқаратын крипто биржасы. Олардың негізінен бас директорлар, қаржылық директорлар, техникалық директорлар сияқты жалпы атақтары басым болатын компанияларға ұқсас басқару құрылымы бар. Бұл биржалар криптовалюта кеңістігінде ең көп таралған болып табылады, өйткені олар бірінші рет шыққан биржалардың итерациясы болды.

Бұл биржалар басқару топтарына байланысты ерекшеленеді, бірақ кейбір аспектілері бойынша ұқсас. Орталықтандырылған крипто биржаларының жалпы атрибуттарына мыналар жатады:

• Орталықтандырылған билік құрылымы
• Крипто активтері азырақ
• Нормативтік талаптарға сәйкес
• AML/KYC протоколдарымен үйлесімді
• Ол бірнеше сауда опцияларын қолдайды
• Үлкен өтімділікке ие болыңыз
• Активтердің бағасы нарыққа ұқсас

Криптовалюта кеңістігіндегі маңызды CEX мысалдарына мыналар жатады:

DEX-ке кіріспе

DEX криптовалюта кеңістігіндегі соңғы жаңалықтардың бірі болып табылады. Олар CEX-тен бірнеше жыл өткен соң келді, ең алғашқылары 2017 жылы, ал көпшілігі 2020 жылы (DeFi жылы) іске қосылды. Олар негізінен DeFi-ге байланысты, өйткені олардың барлық дерлік қызметтері қаржы секторындағы орталықсыздандыруды алға жылжытуға негізделген. Олар орталықтандырылмаған басқарумен сипатталады, мұнда негізгі шешімдер қабылдау процестерін орталықтандырылмаған автономды ұйымдар (DAO) басқарады.

Бұл биржаларда пайдалы және басқару белгілері болып табылатын жергілікті белгілер бар. Дегенмен, басқару таңбалауышы қызметтік бағдарлама таңбалауышымен бірдей болмаса, кейбір DEX-тер әртүрлі динамикаға ие болуы мүмкін. Дегенмен, олардың басқаруы ұқсас, өйткені басқару белгілері дауыс беру процесінде қолданылады. 

Төменде криптографиялық DEX-тің кейбір жалпы атрибуттары берілген

• Оларда шешім қабылдау консенсусқа негізделген орталықтандырылмаған басқару құрылымдары бар.
• Олар пайдаланушы базасы таңдаған криптолардың үлкен көлемін қолдайды.
• Орталықтандырылған тексерулерге қарсы күресетіндіктен, олар нормативтік актілерге сәйкес келмейді
• Олардың көпшілігінде Uniswap және PancakeSwap сияқты AML/KYC мәліметтері жоқ
• Оларда пассивті табыс табудың көптеген жолдары бар
• Олардың алымдары төмен, кейбіреулері 1 дюймдік нөлдік алымдарды алады
• Активтердің бағасы өтімділік пулдарының алдын ала орнатылған теңдеулеріне және қолжетімді өтімділікке сәйкес өзгереді.
• DEX-де ұсталатын активтер пайдаланушыларға тиесілі, өйткені әрбір желілік әмиянның бірегей және жеке кілттері бар.

Ең танымал криптографиялық DEX-тердің кейбірі мыналарды қамтиды:

Гибридті крипто биржаларына (HEXs) кіріспе

CEX және DEX гибридті криптовалюта HEX криптовалюта болып табылады. Олар криптографиялық DEX-тердің көпшілігіне қарсы тұратын масштабтау мәселелерін шешу үшін жартылай орталықтандырылған басқаруды қолданады. HEX-тер қабылдаушы алымдары мен газ төлемдерінің болмауымен сипатталады.

Крипто биржаларының бұл итерациясы CEX және DEX кемшіліктеріне негізделген. DEX-де пайдаланушылар өз қаражаттарын және басқа айырбас мүмкіндіктерін толық бақылауға алады. HEX-тер де осы мүмкіндікті қосуға тырысады. HEX-тің негізгі мақсаттарының бірі - кейбір DEX-тер мен көптеген CEX-тер алатын жоғары алымдарды шешу.

Ең танымал криптографиялық HEX-тердің кейбірі мыналарды қамтиды

• Qurrex гибридті биржасы
• Eidoo Hybrid Exhcnage
• Legolas гибридті алмасу

Гибридті биржалардың артықшылықтары қандай?

• CEX және DEX екеуінің де кемшіліктерін шешеді
• Нормативтік талаптарға сәйкестікті сақтай отырып, пайдаланушылардың құпиялылығының қауіпсіздігін сақтайды
• Ол крипто нарығына ұқсас қызметтерді ұсынады, мысалы, активтер бағасы
• Қарапайым деңгейге орталықсыздандыруды қолдайды, мысалы, пайдаланушылар өз қаражаттарын толық бақылауға алады
• Олар жылдам және ашық транзакцияларды орындайды.

CEX, HEX және DEX арасындағы айырмашылықтар

Төменде криптовалюта кеңістігіндегі CEX, HEX және DEX арасындағы кейбір елеулі айырмашылықтар берілген.

сәулет

CEX және HEX әдетте DEX-пен салыстырғанда қарапайым пайдаланушы интерфейстеріне ие. Көбінесе DEX құрылғыларында тым көп мүмкіндіктер болады, нәтижесінде жаңа пайдаланушылар үшін де, тәжірибелі пайдаланушылар үшін де шарлау қиын болуы мүмкін UI интерфейстері бұзылады.

Басқару

Crypto CEX басқару үшін орталық органдарға және жоғары дәрежелі тұлғаларға сүйенеді. Бұл алмасулар осы негізгі күштердің қалай қарайтыны бойынша басқарылады. Олар сондай-ақ пайдаланушыларға көп көңіл бөлмейді, бұл транзакцияларға тыйым салу және кешіктіру сияқты жағдайларға әкеледі. Олар сонымен қатар Binance.com және АҚШ/Қытай нарықтары сияқты бірнеше елдің қызметтеріне қол жеткізуге тыйым сала алады.

HEXs ішінара DEX және CEX ретінде басқарылады. Олар орталықсыздандыру мен орталықтандырудың белгілі бір деңгейін көрсетеді. Бұл алмасулар жетекшілігіне қарай ерекшеленеді және пайдаланушыларға басқаларға емес, берілген шешім қабылдау процестеріне қатысуға мүмкіндік береді.

DEX-де бұл төлсипатта хеджирлеу бар. Олар пайдаланушыларға биржаның қалай басқарылатынын қалайтыны туралы дауыс беруге мүмкіндік береді. Дегенмен, пайдаланушы басқару процестеріне қатысу үшін олардың DAO бөлігі болуы керек. Олар CEX және HEX-ге қарағанда жақсырақ, өйткені оларды пайдалану ешкімге бұғатталмайды немесе олардың тіркелгілеріне тыйым салынбайды немесе тоқтатыла алмайды.

өтімділік

HEX және CEX бұл жағынан DEX-ге қарағанда жақсырақ, өйткені олардың өтімділігі тереңірек. Демек, олар тым қымбат активтерге және сырғып кетуге ұшырамайды. Актив өтімділіктің болмауына байланысты листингтен жоғары бағамен сатылған кезде сырғып кету орын алады.

DEX өтімділігі жоқ, өйткені олар көптеген активтермен, соның ішінде ең аз белгілі белгілермен айналысады. Олар бұл мәселені өтімділікті жинаудың өтімділікті өндіру, стекинг және кірістілік фермасы сияқты әдістерін енгізу арқылы шешуге тырысады. Басқалары DEX агрегаторларын пайдаланады. Дегенмен, олар өтімділік бойынша CEX деңгейіне жетуден әлі де алыс.

Актив бағалары

CEX және HEX тапсырыс кітаптарын пайдаланады, онда өндіруші активті белгілі бір баға бойынша сатуға тізіп береді және оны сол бағамен сатып алғысы келетін қабылдаушыны алады. Нәтижесінде активтер бағасы нарықта дерлік тұрақты болып қалады.

DEX-де активтердің бағасы қолда бар өтімділікпен және бағаның қалай болатынын есептеу үшін қолданылатын математикалық теңдеумен белгіленеді. Сондай-ақ, жылжулар орын алуы мүмкін, нәтижесінде активтер нарықтан мүлдем басқа бағамен саудаланады.

Қолдау көрсетілетін активтер

CEXs ең қауіпсіз активтерді іздейтіндіктен қолдау көрсетілетін активтердің кішірек тізімдері бар. Пайдаланушылар жиі сауда жасағысы келетін барлық активтерді ала алмайды, өйткені олар жаңа активтерді листинг кезінде сирек кеңес алады.

HEX-тердің CEX-тен айырмашылығы, олар пайдаланушылардан тізімге енгізгісі келетін активтерді ұсынуды сұрайды. Дегенмен, олардың көшбасшылары барлық ұсынылған активтерді қабылдауға міндетті емес болғандықтан, олардың DEX-ке қарағанда кішірек тізімдері бар.

Екінші жағынан, DEXs CEX және HEX екеуінен де артықшылыққа ие, өйткені оларда активтердің ұзақ тізімдері бар. Uniswap және Pancakeswap сияқты басқалары өз пайдаланушыларына сауда үшін теңшелген активтерін қосуға мүмкіндік береді. Осылайша, пайдаланушылардың сауда жасау үшін шексіз таңдауы бар.

Ұсынылатын қызметтер мен сауда опциялары

CEX және HEX-де DEX-ге қарағанда көбірек сауда мүмкіндіктері мен жақсырақ қызметтері бар, өйткені олардың әрекеттерінің көпшілігі микро-басқарылады. Сондықтан пайдаланушылар DEX-тердің көпшілігінде жиі кездеспейтін туынды нарықтар сияқты сауда опцияларына қол жеткізе алады. Сондай-ақ, HEX және CEX DEX-ге қарағанда жақсырақ тұтынушыларға қызмет көрсетеді.

Орталықсыздандыру және активтерді иелену

Орталықсыздандыруға келетін болсақ, DEX ең жақсы. Олар пайдаланушыға берілген платформалардың қалай басқарылатынын немесе өзгертілетінін айтуына мүмкіндік береді. Сондай-ақ олар HEX және CEX-тен айырмашылығы, пайдаланушыларға өз активтерін толықтай сақтауға мүмкіндік береді.

HEX-тер бұл жағынан CEX-ге қарағанда біршама жақсырақ, бірақ DEX-тер сияқты жақсы емес. Олар өз пайдаланушыларына кейбір шешімдер қабылдау процестеріне қатысуға мүмкіндік береді, бірақ олардың барлығы бірдей емес. Сондай-ақ олар CEX-ге қарағанда пайдаланушыларға өз активтерін толықтай сақтауға мүмкіндік береді.

CEX барлық негізгі басқару қажеттіліктерін бақылайтын органдармен басқарылады. Олар өз пайдаланушыларын шешім қабылдау процестеріне сирек қосады және олар жасаған кезде бұл ұсыныстар сессиясы болып табылады. Олар сондай-ақ желіде сақталған қорларға жеке кілттерді ұсынбайды. Техникалық тұрғыдан алғанда, бұл пайдаланушылардың CEX-де сақталған қаражатқа толық иелік етпейтінін және олар өте ыңғайсыз болуы мүмкін транзакциялардан құлыпталуы мүмкін дегенді білдіреді.

қауіпсіздік

CEX және HEX DEX-ге қарағанда қауіпсіз. Бұл биржалар серіктестерін тексереді және құпия сөзді өзгерткеннен кейін 2FA хаттамалары және сауда шоттарын құлыптау сияқты жоғары деңгейдегі қауіпсіздік шараларын қолданады. Олар сондай-ақ кибершабуылшылардың ең көп нысанасы болып табылады; сондықтан қауіпсіздікті қатаң сақтау керек.

DEXs қауіпсіздік тұрғысынан CEX және HEXs артында. Оларда 2FA аутентификациясы сияқты қауіпсіздік мүмкіндіктері жоқ және жалпы алаяқтық тұзақтар мен клондау құрбандары болып табылады. Нәтижесінде оларды пайдалану CEX-ге қарағанда қауіпті. Сондай-ақ, елеулі алаяқтық орын алса, билік араласа алмайды.

Заңды сәйкестік

HEX және CEX реттеуші құжаттарға көбірек сәйкес келеді және тіпті билік органдарымен бұзылмау үшін AML/KYC хаттамаларын қолданады. Олар сондай-ақ реттеуші органдарға ыңғайлы жерде ғана жұмыс істейтінін қамтамасыз етеді, мысалы Binance реттеу мәселелеріне байланысты Қытай мен АҚШ-та қызметтерді ұсынбайды.

DEX нормативтік талаптарға сәйкестік тұрғысынан нашар. Бұл олардың криптовалюталардың мақсаттарына (үкіметтердің қаржыны манипуляциялауына жол бермеу) берік екенін көрсетсе де, бұл қадам өте қауіпті. Алаяқтық және шығынға әкелетін басқа да алаяқтық әрекеттер болған жағдайда, 

Қайсысы жақсы, CEX, HEX немесе DEX?

CEX, HEX және DEX пайдаланушыларға криптовалюта кеңістігінде өте қажет және басқаларында сәтсіздікке ұшырайтын әртүрлі қызметтерді ұсынады. Дегенмен, пайдаланушыларға өз қаражаттарымен қалағанын жасауға мүмкіндік беру сияқты кейбір негізгі қызметтердің жоқтығы қанағаттанарлық емес. Сондай-ақ, сауда-саттық қауіпсіздігі криптовалюта пайдаланушылары үшін өте маңызды.

Криптовалюта алмасуларының функционалдығы қарастырылғанда, DEX-тер CEX және HEX-ге қарсы артықшылықтарға ие. HEXs DEX және CEX айналасындағы мәселелерді шешу үшін жасалғанымен, олар әлі де жетіспейді, өйткені орталықтандырылған органдар басқаратындықтан, олар пайдаланушыларының келісімінсіз өзгертілуі мүмкін. HEX-тер Сатоши Накамото өзінің BTC ақ қағазына сәйкес жойғысы келетін сенімді үшінші тараптарға (TTP) ұқсас.

Дегенмен, DEX пайдалану кезінде абай болған дұрыс. Кейбіреулер бұрын клондалған және шектеулі өтімділікке байланысты сырғып кету мен кешіктірілген транзакцияларды болдырмау үшін ең танымалдарын пайдаланады. Сондай-ақ, бір емес, әртүрлі алмасу түрлерін зерттеңіз, өйткені олардың барлығында басқа емес, берілген пайдалану үшін қолайлы ететін әртүрлі мүмкіндіктер бар.

Қорытынды сөз

Крипто биржалары цифрлық активтерге арналған базарлар сияқты жұмыс істейді. Олар криптографиялық кеңістіктің маңызды тіректерінің бірі болып табылады. Оларсыз ірі транзакциялар үшін өтімділікті біріктіру сияқты әрекеттерді жүзеге асыру қиын болар еді, яғни криптовалюталарды пайдалану шектеледі.

Олар сондай-ақ пайдаланушыларға өздерінің крипто холдингтерінен стекинг, кірістілік фермасы, өтімділікті өндіру және лотереялар арқылы пассивті түрде табуға мүмкіндік береді. Дегенмен, бұл платформалар басқаруына қарай ерекшеленеді. Орталықтандырылмаған, орталықтандырылған және гибридті түрлері бар. Олардың барлығы әртүрлі қызметтерді ұсынады, кейбіреулері әр түрге бірегей.

Сондықтан крипто әуесқойлары оларды зерттеуі керек. Зерттеу айырбастың әрбір түрінің негізгі ерекшеліктерін және пайдалану үшін ең жақсы биржаны анықтауға бағытталуы керек. Мысалы, егер пайдаланушы өтімділікті өндіруден сыйақы алғысы келсе, оны Binance сайтында іздеуге бара алмайды; орнына, олар Uniswap сияқты DEX іздеулері керек.

Бұған қоса, криптовалюта кеңістігіне абайлап инвестиция салған жөн, өйткені ол тәуекелдермен бірге келеді. Мысалы, HEX басқару стильдерін кез келген уақытта өзгерте алады, MT GOX сияқты CEX кибершабуылдармен жойылды және 1 дюйм сияқты DEX файлдары клондалады. Барлық осы жағдайлар қолайсыздықтар тудыруы мүмкін. Сондай-ақ, кейбір цифрлық активтер тым алыпсатарлық және бағаның құлдырауы үлкен шығындарға әкелуі мүмкін.