Крипто биржалары жақында сотталғаннан кейін инсайдерлік саудамен айналысады

Қаңтарда бұрынғы Coinbase өнім менеджерінің ағасы болды 10 айға қамауға алынды қандай прокурорлар сым алаяқтық қастандық үшін деп аталатын криптовалюталарға қатысты инсайдерлік сауданың бірінші жағдайы. 2022 жылдың қыркүйегінде Никхил Вахи Coinbase компаниясының бұрынғы өнім менеджері ағасы Ишан Вахиден алынған жеке деректерге негізделген сауда-саттықты жүзеге асырғаны үшін кінәсін мойындады.

Көптеген елдерде инсайдерлік саудаға қарсы заңдар бар, оларда түрмедегі уақыт пен ауыр айыппұлдар сияқты қатаң жазалар бар. Жақында инсайдерлік сауданы тергеу Америка Құрама Штаттарының Бағалы қағаздар және биржалар комиссиясының криптовалюта биржаларына қарсы мәлімдемесі реттеуші органдардың криптовалюта нарықтарындағы қаржылық бұзушылықтарды тоқтатуға дайын екенін көрсетеді.

Нақты реттеусіз көптеген адамдар басқа биржалар мен платформаларда заңсыз сауда-саттыққа қатысатын ұқсас жалған қызметкерлер бар ма деген сұрақ туындады.

Прокурорлар ұқсас істі қозғады OpenSea басшысына қарсы 2022 жылдың қазан айында FTX құлдырауынан кейін өсіп келе жатқан алаңдаушылықпен және оның басшыларының теріс қылықтары туралы сотқа шағымданды.

Binance листингтеріне қатысты таңбалауыш қалдықтары алғашқы инсайдерлік сауда-саттық үкімінен кейін бірнеше аптадан кейін өзекті тақырыпқа айналды. Coinbase директоры Конор Гроган Twitter-ді бірнеше анонимді әмияндардың соңғы транзакция әрекеттеріне назар аудару үшін пайдаланды. Болжам бойынша белгісіз әмияндар бірнеше тізімде жоқ токендерді сатып алды Binance өздерінің листингін жариялағанға дейін бірнеше минут бұрын хабарландыру жария етілгеннен кейін оларды сатты.

Бұл әмияндар Binance тізіміндегі жаңа таңбалауыштарда жүздеген мың долларлар бағасын төмендетті. Сауда-саттықтың дәлдігі әмиян иелерінің осы тізімдер туралы жақын білімге қол жеткізе алатынын көрсетеді. Гроганның пікірінше, бұл «жаңа активтер туралы хабарландырулар туралы ақпаратқа ие болатын листинг тобына қатысты жалған қызметкердің немесе API немесе сауда алмасуының ағып кетуін анықтаған трейдердің» жұмысы болуы мүмкін.

Binance жақында қызметкерлер мен отбасы мүшелеріне инсайдерлік саудамен күресу үшін 90 күндік токендерді сату саясатын жариялады. Саясат көрсетілген мерзім ішінде биржада кез келген жаңадан листингілік белгіні сатуға тыйым салады. Криптовалюта биржасының өкілі Cointelegraph-қа оның пайда үшін инсайдерлік ақпаратты пайдаланатын кез келген қызметкерлерге нөлдік төзімділік саясаты бар екенін және тұтынушыларға немесе салаға зиян тигізуі мүмкін кез келген мінез-құлыққа қатысты қатаң этикалық кодексті ұстанатынын айтты.

«Binance-те бізде 120-дан астам бұрынғы құқық қорғау агенттері мен сыртқы және ішкі заңсыз әрекеттерді зерттейтін қауіпсіздік және барлау сарапшыларынан тұратын саланың жетекші киберқауіпсіздік және цифрлық тергеу тобы бар. Ішкі жүйелерді қоса алғанда, біздің қауіпсіздік тобы осындай мінез-құлыққа барғандарды тергеу және жауапкершілікке тарту үшін бақылайтын ұзақ уақыт бар процесс », - деді баспасөз хатшысы.

Криптовалютадағы инсайдерлік сауда дәстүрлі нарықтардан қалай ерекшеленеді

Блокчейн – бұл криптовалюталар үшін барлық транзакциялар тарихын сақтайтын жалпыға ортақ, өзгермейтін дерекқор. Цифрлық әмияндар трейдерлердің нақты жеке басын жасырғанымен, блокчейндердің ашықтығы мен мөлдірлігі зерттеушілерге қылмыс пен тәртіпсіздікті тексеру үшін нақты транзакция деректеріне қол жеткізуге мүмкіндік береді.

Руадхан О, Seasonal Tokens токендер жүйесінің жетекші әзірлеушісі, Cointelegraph-қа криптовалютадағы инсайдерлік сауда қор нарығындағыдай болмайтынын айтты. Акциялар жағдайында инсайдерлер - бұл компания туралы оның жұмысына әсер ететін алдағы жаңалықтарды жария емес білетін адамдар.

Соңғы: Салық стратегиялары криптографиялық инвесторларға шығындарды өтеуге мүмкіндік береді

Ол бұл адамдардың компания қызметкерлері, заң шығарушылары және саясаткерлері екенін айтты. Криптовалюта жағдайында биржаларды басқаратын адамдар ірі сауда-саттықты жүргізуге және нарықты басқаруға мүмкіндік алады. Екі жағдайда да инсайдерлік сауда адал инвесторларды анықтау өте қиын жолмен алдайды. Ол әділ бағаны анықтауды қамтамасыз ету үшін биржалар бар саясаттармен қалай жұмыс істей алатынын түсіндірді:

«Америка Құрама Штаттары кіріс криптовалюта тапсырыстарын қоғамдық тәртіпті сәйкестендіру жүйесі арқылы өңдеуді талап ететін қатаң ережелерді қолдана алады, бұл алдыңғы қатарға шығуға жол бермейді. Бұл АҚШ-тағы криптовалюталық инвесторлар үшін қауіпсіз жүйені құруға көмектеседі, бірақ ол сонымен қатар көптеген криптовалюталардың оффшорлық саудасын жүргізеді. Ең ірі биржалардағы инсайдерлік сауданы толығымен тоқтату халықаралық үйлестіруді қажет етеді және бәсекелес үкіметтер өздерінің ішкі экономикаларына зиян келтіретін шаралар туралы келісе алмайды».

А айтуынша оқу Колумбия заң мектебінің зерттеуі бойынша, төрт байланысқан әмияндар тобы ресми листинг туралы хабарландырулар алдында криптовалютаны жиі сатып алды, нәтижесінде 1.5 миллион доллар пайда болды. Ресми листинг туралы хабарландырудан бұрын анықталған әмияндар әсер еткен токендерді сатып алып, өз позицияларын сатқан бойда сауданы тоқтатты. Зерттеу бұл сандық әмияндардың сауда тарихын дәл анықтады, бұл иелерінің биржаларда листингке жоспарланған криптовалюталар туралы жеке ақпаратқа қол жеткізе алатынын көрсетті.

Зерттеу үлгідегі тізімдегі криптовалюталардың 10-25% листингтік хабарландырулар бойынша инсайдерлік саудаға қатысты екенін анықтады.

Зерттеуге сәйкес, криптовалюта нарықтарында дәстүрлі қор нарықтарынан да нашар болатын ауыр инсайдерлік сауда мәселесі бар. Статистикалық деректер сондай-ақ хабарландыруларды тізбестен бұрын елеулі аномальді қайтаруларды және іске қосу үлгілерін көрсетеді. Бұл сауда үлгілері қор нарығындағы инсайдерлік сауда жағдайларында құжатталғандармен салыстыруға болады.

Джереми Эпштейн, Radix-1 хаттамасының маркетинг жөніндегі бас директоры, Cointelegraph-қа криптовалюта алмасу нарықтармен айналысатын дәстүрлі қаржылық қызмет көрсетуші компаниядан еш айырмашылығы жоқ және сол сияқты реттелуі керек екенін айтты. Ол түсіндірді:

«Осы соңғы жанжал тағы да айта кететін нәрсе, орталықтандырылмаған қаржы жүйесінің барлығына ашықтығы инсайдерлердің алдап кетуінен әлдеқайда аз алаңдайтын тұтынушылар мен нарық қатысушылары үшін қаншалықты жоғары болатыны. Инсайдерлік сауда жойылмайды, бірақ оны анықтау оңайырақ және тезірек болады, осылайша құрбандар үшін миллиондаған доллар үнемделеді.

Инсайдерлік сауда - дәстүрлі қаржы нарықтарында белгілі құбылыс, онда біреу құпия ақпаратқа қол жеткізу арқылы өз пайдасына заңсыз сауда жасайды. Дәстүрлі нарықтардағы инсайдерлік сауда ашу көбінесе белгілі бір биржаның бұрынғы қызметкерлерімен шектелмейді. Көптеген отырықшы саясаткерлер мен саясаткерлердің мұндай әрекеттерге қатысы бар екені анықталды. айтуынша New York Times зерттеуіне сәйкес, Конгресстің кем дегенде 97 қазіргі мүшесі заң шығарушы ретіндегі жұмысқа байланысты акцияларды, облигацияларды немесе басқа қаржылық активтерді сатып алды немесе сатты немесе жұбайлары немесе асырауындағы балалары жасаған ұқсас әрекеттерді ашты.

Тағы бір көрнекті жағдай 2020 жылғы Конгресстегі инсайдерлік сауда жанжалы болды, онда сенаторлар Сенаттың жеке отырысынан алынған ақпаратты пайдаланып, COVID-19 эпидемиясының басында акцияларды сату арқылы АКЦИЯ туралы заңды бұзды. 30 жылдың 2020 наурызында Әділет департаменті биржалық операцияларға қатысты тергеуді бастады. Қазір барлық сұраулар жабық және ешкімге айып тағылмаған.

Дәстүрлі нарықтардағы инсайдерлік сауданың бұл жоғары профильді оқиғасы барлық қабылданған шаралар мен ережелерге қарамастан, инвесторлардың мүдделерін қорғау міндеті жүктелген саясаткерлердің бірдей қызметке қатысқанын көрсетеді.

Нормативтік құқықтық актілердің өзі кейбір маңызды мәселелерді шеше алмайды. Bitfinex-тің бас техникалық директоры Паоло Ардойно криптовалюта оған бағытталмауы керек деп санайды.

Соңғы: Биткоинның үлкен айы: АҚШ институттары азиялық бөлшек саудагерлерден басым болды ма?

Ардойно Cointelegraph-қа мұндай теріс пайдаланудан қорғаудың нақты ережелері мен нұсқаулары болғанша крипто сияқты жас индустрияда теріс пайдалану мүмкіндіктері болатынын айтты. Ол бағаның шынайы ашылуы үшін асимметриялық ақпарат ағынына қарсы кепілдіктер болуы керек деді. Ол түсіндірді:

«Менің ойымша, криптовалюта биржалары мен саясаткерлер барлық қатысушыларды нарықтағы теріс әрекеттерден қорғай отырып, саланың өркендеуіне мүмкіндік беретін нормативтік базаны құру үшін бірлесіп жұмыс істеуі керек. Цифрлық токендер саудасы бойынша технологиялық инновациялардың алдыңғы қатарында тұрған криптовалюта биржасы ретінде Bitfinex-тің негізгі мақсаты әрқашан трейдерлер үшін қауіпсіз және ашық ортаны қамтамасыз ету болды. Біз осы этикамен жалғастырамыз ».

FTX ыдырағаннан кейін ережелерге шақырулар өсіп келе жатқандықтан, крипто биржалары әділ сауданы қадағалау және қамтамасыз ету және өз тұтынушыларын жақсырақ қорғау үшін қосымша сақтық шараларын қабылдауда.