Криптовалютаның құлауы туралы ойлаған кезде 20/20 деген өрнек ойға келеді. 2021 жылдың қараша айының шыңынан бастап криптовалюта нарығының жалпы капиталы шамамен төмендеді 70% құны бойынша және криптографиялық инвесторлар, олар қаншалықты ерте сатып алғанына қарамастан, шымшуды сезінеді.
Еуропалық бағалы қағаздар мен нарықтар басқармасының (ESMA) төрағасы Верена Росс инвесторлар апатты реттелмейтін активтерге ақша салуда «сақтық сабағы» деп санауы керек деді. FT.
«Менің ойымша, бұл [крипто-активтердің] көпшілігі аман қала ма деген нақты сұрақ бар. . . Мен осы инвесторлардың кейбіреулері мұны көріп, ең болмағанда өздерінің ақшаларының қанша бөлігін осы активтерге салатыны туралы ойлану үшін сақтық сабағын алады деп үміттенемін ».
Росс ESMA осы жылдың басында бөлшек инвесторларға криптовалютаны инвестициялаумен байланысты ауыр тәуекелдер туралы ескерткеніне назар аударды, бұл құлдырау салдарынан болатын қаржылық шығындардың өздігінен шешілетінін білдіреді.
Бұған шындықтың бір бөлігі бар болса да, бірнеше себептерге байланысты мәселені тым жеңілдету де бар. Біріншіден, реттелетін активтер де осы уақытта төмендеу үрдісінде. Сандық активтерді инвестициялаудың маңызды тартымдылығы оның билікке қарсы рухында жатыр - бұл қысқа мерзімді баға әрекетінен асып түсетін нәрсе.
Дегенмен, баға сәттілік пен сәтсіздікті өлшеудің негізгі өлшемі болып қала береді, тіпті ең сенімді криптовалюта қорғаушылары олардың портфолио трекерінде ауыратын жерінде ауырсынуды сезінеді.
Бұл мәселеге түсініктеме беру үшін CryptoSlate қандай сабақ алуға болатынын білу үшін бірнеше сала өкілдеріне хабарласты.
Сала көшбасшылары криптовалюта апаты туралы ойларымен бөліседі
Рассел Старр, крипто Exchange Traded Products (ETP) фирмасының бас директоры Құрмет, «тез бай болу схемалары» жұмыс істемейтінін ескертті. Ол бұл туралы пайдаланушылар крипто-инвестицияларға, әсіресе тиісті тексеруді жүргізген кезде, неғұрлым жетілген түрде жақындауы керек деп айтты.
Барлық нарықтар циклдармен қозғалады және инвестициялық стратегияны «оптимистік өсу болжамдарына» негіздеу бір сәтте «сәтсіздікке ұшырайды», - деді Старр. Осылайша, жақында болған апат барлық нарықтар сияқты криптографиялық нарықтардың циклдармен қозғалатынын мойындаудың маңыздылығын көрсетті.
«Жақында болған құлдырау көптеген инвесторлар үшін ояту қоңырауы болады - бұл крипто ұшу-қону жолағы мен өсу үшін кең орынға қарамастан, барлық басқа активтер сияқты циклдік нарықтық жағдайларға бағынады».
Старр борттағы негізгі сабақ тәуекелді қабылдауда билік ету және «нақты тұрақты кірістілікке» қанағаттану екенін айтып, қол қойды.
Гарри Кругляков, негізін қалаушы және бас директоры GOGO протоколы және 0VIX, Старрға ұқсас хабарламасы бар еді, ол нарықтар мәңгілікке жоғары көтерілуді жалғастырады деген үміт қате.
Кругляков сондай-ақ тез дамып келе жатқан нарықтық айнымалылар көбінесе нарықтың денсаулығын есептей алмайтынын атап өтті - бұл инвесторларды күтпеген жерден ұстайды. Мұны мысалға келтіре отырып, Кругляков, DeFi жағдайында қол жетімді үлгілер (қауіп-қатерді бағалау және денсаулықты талдау үшін) пайдаланушының «несие қабілеттілігін» жиі бағаламайтынын айтты, бұл шамадан тыс әсер етуі мүмкін.
«Егер біз, мысалы, DeFi-ге дейін қолданыс аясын тарылтатын болсақ, біз несие беру жүйесінің денсаулығы мен тұрақтылығы қарыз алушылар ұсынатын кепіл құнына байланысты екенін білеміз, бірақ активтер бағасының ауытқуымен байланысты тәуекелді бағалау жақсарғанымен, модельдер көбінесе пайдаланушылардың бірнеше активтерді несиелеу және қарызға алу мүмкіндігін қарастырады.
Макроэкономикалық сурет
Инвесторларды талдауға кірісу, Майкл Росмер, бас директоры және тең құрылтайшысы Дефицирлік, нарық уақытын анықтау «әдетте нәтижесіз әрекет» деді.
Өткен өнімділік болашақ қозғалыстарды болжамайды деген сөзді қайталай отырып, Росмер алдыңғы циклдерден айырмашылығы, жақында бұқалар нарығы соққымен аяқталмағанын атап өтті. Осылайша, мұны бақылап отырған инвесторларға жалған қауіпсіздік сезімін береді. Мұндағы сабақ – нарықтың сіңген үміттерін біржола қалдыру.
«Адамдар сондай-ақ біз ұшатын шыңды көреміз деп сенді, өйткені бұл алдыңғы циклдарда болған. Бірақ бұл ойлау нарықтар адамдар күткен және дайындалған нәрсеге негізделгенін түсінбейді, сондықтан көбінесе адамдар күткен нәрсенің орын алуы мүмкін емес ».
Инфляцияны келтіре отырып, Росмер инвесторлар активтер бағасының өсуіне теңестірілген инфляцияның өсуін дұрыс емес деп түсінді. Дегенмен, біз қазір куә болып отырғанымыздай, инфляцияның өсуі орталық банктердің сұмдық қадамдарына және активтер бағасының нашар көрсеткіштеріне әкелді.
Кеңестерін дөңгелете отырып, Росмер инвесторларға баға эйфориясынан хабардар болуға кеңес берді, өйткені ол оны тым ыстық нарықтың жетекші көрсеткіші деп санайды. Мұндай уақыттарда ақылды ойын адамның тәуекелге ұшырауын азайту болар еді.
«Циклдарды кері қайтаруды үйрену және нарық құлдырап, көтерілгенде тәуекел туралы ойланыңыз, нарық көтерілгенде және құлдырау қаупі бар кезде тәуекелге барыңыз және жалпы қор нарығымен жоғары корреляцияны байқаңыз».
Bitcoin белгілі бір себептермен жетекші криптовалюта болып табылады
Биткоин 70 жылдың қараша айындағы барлық уақыттағы ең жоғары көрсеткіштен (ATH) шамамен 2021%-ға жуық құнын жоғалтып, альтернативтерге қарағанда жақсы нәтиже көрсетті. Керісінше, айтарлықтай үлкен жоғалтқандар кіреді Солана және Algorand, тиісінше 87% және 92% ATHs төмендеді.
Назар аударатын сабақтарға қатысты Макс Кейзер «жаңа сабақтар болған жоқ» деді. инвесторлар бұрынғы апаттардан сабақ алған болуы керек деген мағынада. Дегенмен, ол жосықсыз адамдар «аңғал, ашкөз, сорғыштардың жаңа ұрпағын» нысанаға алуды жалғастыратынын ескертті.
Осы себепті, Keizer күрделі, жоғары өнімді DeFi өнімдерін немесе жалпы альтернативтерді қолдамайды. Керісінше, «ақылсыздықтан құтылудың» және өзіңізді қорғаудың жалғыз жолы - өзін-өзі ұстау Биткоин мен ходлды ұстану, деді Кейзер.
Дереккөз: https://cryptoslate.com/how-to-avoid-the-pitfalls-of-crypto-investing-in-preparation-for-the-next-bull-run/