жаңа есеп blockchain аналитикалық компаниясынан Nansen осы айдың басында Celsius Network және Three Arrows Capital сияқты ірі криптографиялық сауда фирмаларының қалай шамадан тыс ашылғаны туралы түсінік береді.
«Сату қысымының көп бөлігі Терраның күйреуінен туындады», - деді Никлас Полк, Nansen зерттеу сарапшысы және есеп авторы Yahoo Finance-ке. «Осы ірі компаниялардың көпшілігі күтілгеннен әлдеқайда қауіпті ойыншылар болды. Бұл үлкен ойыншылардың барлығы бірдей позицияда болса, бұл міндетті түрде жақсы белгі емес дегенді білдіреді ».
Терраның LUNA-ның 50 миллиард доллардан астам құлауына сілтеме жасау (LUNA1-USD) таңбалауыш және алгоритмдік стабилкоин UST (АҚШ доллары) мамырдың басында, есеп бірнеше ірі криптовалюта ойыншыларының екінші ең үлкен криптовалюта эфирінің жоғары пайыздық кірісті туындысына левередж қосу арқылы келесі пайда стратегиясын іздегенін көрсетеді (ETH-АҚШ доллары).
Қарастырылып отырған туынды – бұл инвесторларға өз эфирлерін Ethereum блокчейнінде «қалыптауға мүмкіндік беретін стекеленген эфир немесе stETH.Біріктіру,» немесе блокчейннің proof-of-stake-тен жұмысты дәлелдеуге көшуі.
Сәуір айының соңынан мамырдың ортасына дейін эфир бағасы 35%-ға төмендеді. 11 мамырда 98 600,000-нан астам эфирге ұқсас активтердің XNUMX%-ы Terra-дан көшіріліп, stETH-ге айналдырылды.
Осы дүрбелең жағдайында, 12 мамырда Three Arrows Capital және Celsius DeFi алмасу қисығынан 800 миллион долларлық stETH қосты. Төмен саудаланған ортада қозғалыстар есеп бойынша stETH көңіл-күйінің өзгеруіне ықпал етті, бірақ бірде-бір фирма stETH позициясынан шықпады.
12 мамырдан 18 маусымға дейін инвесторлар stETH холдингтерін эфирге 4 миллиард долларға сатты, ETH өзі бір аптада 31%-ға төмендеді. Бұл шығыстар stETH бағасын эфир бағасынан 8% төмен итермеледі Coinmarketcap.
Есепте stETH ETH-мен 1: 1 негізінде сауда жасаудың қажеті жоқ болса да, оның тарихының көп бөлігі үшін stETH әдетте ETH-мен тең болғанын атап өтеді. stETH және ETH арасындағы спрэд кеңейген сайын, Aave сияқты DeFi платформаларында stETH холдингтеріне қарсы қарыз алған ірі инвесторлар қосымша кепілдіктер қосу үшін маржа қоңырауларын ала бастады.
8-9 маусым аралығында Celsius кепілге 50,000 XNUMX stETH таңбалауышын алып тастады, өйткені ол «кепіл қосу немесе қарызды өтеу» үшін стабилкоиндер сияқты басқа крипто активтерін пайдаланды», - делінген баяндамада, stETH «соңында FTX депозитінде, мүмкін, OTC мәмілесін білдіреді» .”
Көп ұзамай, Цельсий өз тұтынушысының шоттарын жауып тастады. Компания DeFi платформаларында ETH және Aave және Compound қоса алғанда, басқа криптографиялық туынды құралдарда 1 миллиард доллар көлеміндегі жиынтық кепіл құнына ие болып, DeFi нарықтарында эфир үшін ең жақсы несие беруші және қарыз алушы болып қала береді.
«Біз олардың басқа позицияларын немесе Цельсийдің қанша қарызы бар екенін көре алмаймыз, бірақ әзірге біз қауіп төндіретін stETH позицияларын көрмейміз», - деді Полк, егер баға төмендесе, фирма өз позицияларына көбірек кепілдік беруі керек екенін айтты. stETH 30%-дан астам шығынға ие.
Екі аптадан астам үнсіз, веб-сайтына сәйкес, сәуір айының аяғында клиенттердің активтерінде 12 миллиард долларды құрайтын Celsius Network криптографиялық несие беруші заңгерлер тобын, сондай-ақ Citigroup кеңесшілерін жалдады. тұтынушылардың фирма жақын арада банкротқа ұшырайды деген қорқынышын күшейтеді.
Сонымен қатар, Three Arrows Capital криптографиялық хедж-қоры да үнсіз қалды Бұл туралы сәрсенбіде Reuters хабарлады фирма таратуға кірісті.
Нансеннің есебінде Three Arrows stETH-ке Терра ыдырағанға дейін қатты араласпағанын көрсетсе де, эфирдің жалпы жоғалуына қоса, stETH құнсыздануын ескере отырып, фирма 6,500 ETH жалпы шығынға ұшырады - ағымдағы нарықтық бағамен шамамен 7.2 миллион доллар. кезең үшін 50%.
7 маусымдағы оқиғалар кезінде фирма сонымен қатар BlockFi криптографиялық несие берушіден 29,054 XNUMX stETH қарыз алды, BlockFi өкілі Yahoo Finance-ке ұсыныс әдеттегі емес екенін айтты. Three Arrows Aave-де кепілдік ретінде соманың кем дегенде үштен бірін пайдаланды.
«Бұл адамдардың кейбіреулері өте ақылды болды, бірақ олар тым ұзақ тұрды немесе ең нашар жағдайда шығу өте қиын болатынын жақсы білетін позицияға көбірек сатып алуды жалғастырды», - деп қосты Полк.
-
Дэвид Холлерит Yahoo Finance криптовалютасын қамтиды. Оның соңынан еріңіз @dshollers.
Yahoo Finance-тен соңғы қаржылық және іскери жаңалықтарды оқыңыз
үшін Yahoo Finance қолданбасын жүктеп алыңыз алма or Android
Yahoo Finance компаниясына барыңыз Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, және YouTube
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/staked-eth-crypto-market-sell-off-160034286.html