Акциялар емес, облигациялар емес, крипто емес, бағалы металдар емес

Инфляция экономистер мен отбасылар арасында ең алаңдатарлық фактор болып қала береді, бірақ инфляцияға қарсы танымал хеджирлеу бұрынғыдай емес. Тұтынушылық баға индексінің 8.3+% өсуін жеңу үшін инвестор кем дегенде 9% кіріс іздейді. Өкінішке орай, ескі, классикалық ұсыныстардың ешқайсысы орындалмайды.

бойынша АҚШ-тың еңбек статистикасы бюросы, 12 жылдың қыркүйегінде «барлық баптар» ТБИ-нің 2022 айлық пайыздық өзгерісі 8.3%-ды құрады. Бұл сорғыдағы жанармай бағасының төмендеуіне қарамастан. Инфляциялық хеджирлеудің қайсысы инвесторларға ойыннан алда тұруға мүмкіндік береді?

Акциялардан бастайық. Міне S&P 500 күнделікті бағалар диаграммасы:

Индекс жылды сол жерде 4800-ден бастады және маусым айында 3650-ге дейін төмендегеннен кейін қазір 3946-ға саудаланады. Бұл 17.8 және 8/1 айда 2%-ға төмендеді. S&P 500 осы жылға дейін ешқандай инфляциялық хеджирлеу тізімін жасамайды.

Басқа қор нарығының индекстері туралы не деуге болады? Міне, NASDAQ үшін күнделікті бағалар диаграммасы
NDAQ
-100:

Ол жылды 16500-де бастады, ал бағасы қазір 12134, яғни 26% төмен. Ең танымал технологиялық акциялардың көпшілігін бақылайтындықтан, кеңінен ұстанатын индекс инфляцияға төтеп бере алмайды.

Акциялар жұмыс істемейтіндіктен облигациялар туралы не деуге болады? Міне iShares 20+ жылдық қазынашылық облигациялар ETF эталонының күнделікті баға диаграммасы:

ETF облигациясы 2022 жылы 142-де басталды және қазір 108-ге саудаланады. Бұл әзірге 24% жоғалту. Классикалық 60% акциялар/40% облигациялар портфелін ұстанатын инвесторлардың дәл қазір ауыртпалығын сезініп жатқанын елестетіп көріңіз, бұл көбінесе беделді инвестициялық фирмаларда жұмыс істейтін MBA ұсынған.

Криптовалюта айлар мен айлар бұрын инфляцияны хеджирлеу ретінде ұсынылды. Бұл биткоиннің күнделікті баға диаграммасы:

Бұл диаграммада ол толық көрсетілмейді, бірақ биткоин жылды 42500-ден бастады және ағымдағы бағасы 20026. Бұл 52% төмендеу. Инфляциядан хеджирлеу ретінде сатылған соң, бұл маркетингке сәйкес келмейді.

Ескі мектептегі инфляциялық хеджирлеу - бұл сары бағалы металл. Міне SPDR алтын акцияларының күнделікті баға диаграммасы:

Егер сіз жылдың басында сатып алған болсаңыз, сіздің бағаңыз 168 болды. Наурыздағы 192-ден жоғары болған жарылыстан кейін акциялар енді 156-ға дейін барады. Бұл акциялардан, облигациялардан және биткоиндерден жақсырақ 7% жоғалту, бірақ бәрібір 2022 жылға дейінгі шығын.

Инфляция қарқынынан жақсырақ жұмыс істегісі келетін инвесторлар үшін бұл қиын жыл болды. ФРЖ-ның алдағы пайыздық мөлшерлемелерді көтеруі жағдайды жақсарта ма? Біз айлар бойы білмейміз.

Инвестициялық кеңес емес. Тек білім беру мақсатында.