Бұл бірнеше жыл өтті, бірақ цифрлық активтерге қатысты «инсайдерлік саудаға» үкіметтің қатаң шаралары келді. Бұл уақыт туралы! Инсайдерлік сауда біздің бағалы қағаздар нарықтарында жиі орын алады, сондықтан қаржылық пайда алу үшін крипто және басқа цифрлық активтерді бұрыс адамдар дұрыс пайдаланбауы тек уақыт мәселесі болды.
Қуат қосулы… — Марк Пауэрстің ай сайынғы пікір бағанасы, ол өзінің 40 жылдық заңгерлік мансабының көп бөлігін АҚШ-та SEC-те жұмыс істегеннен кейін бағалы қағаздарға қатысты күрделі істермен жұмыс істеуге арнаған. Қазір ол Флорида халықаралық университетінің заң колледжінің адъюнктивті профессоры, онда ол «Блокчейн және заң» пәнінен сабақ береді.
1 маусымда АҚШ-тың Нью-Йорк оңтүстік округінің адвокаты OpenSea базарының бұрынғы өнім менеджері Натаниэль Честейнге қарсы қылмыстық айыптауды жариялады. Оған OpenSea-ның басты бетінде көрсетілетін құпия ақпаратты пайдаланып, оларды осы оқиғаға дейін сатып алып, содан кейін олар көрсетілгеннен кейін сатады деп айыпталған. Алаяқтықты жасыру үшін Честейн бұл сатып алулар мен сатуларды платформадағы әртүрлі цифрлық әмияндар мен шоттарды пайдалана отырып жүргізді деген болжам бар. Ол 45 жылдың маусымы мен қыркүйегі аралығында 11 түрлі жағдайда шамамен 2021 NFT сатып алуды жүзеге асырып, NFTs-ті өз құнынан 2 еседен 5 есеге дейін сатты, алаяқтық және ақшаны жылыстату үшін айыпталған.
Айыптау қорытындысына қатысты бірнеше қызықты жайттар бар Америка Құрама Штаттары Честейнге қарсы. Біріншіден, қылмыстық айыптауларға бағалы қағаздардың алаяқтығы кірмейді. Неліктен? Өйткені NFT сату федералды бағалы қағаздар туралы заңға сәйкес «қауіпсіздіктің» бір түрі болып табылатын «инвестициялық келісімшарттарды» сатуды қамтитын жағдайлар болуы мүмкін, бірақ бұл жерде қарастырылып отырған NFT-тер бұл санатқа жатпайтын сияқты. Сондай-ақ, кейбір NFTs «бағалы қағаздар» болуы мүмкін болса да, американдық адвокат сым алаяқтығы бірдей түрме мерзімін қамтитынын ескере отырып, бұл қосымша айыпты көтерудің қажеті жоқ деп тапты. Сым арқылы алаяқтықты дәлелдеу оңайырақ.
Екіншіден, айыптау қорытындысы Честейннің осы болжамды схемадан алған қаржылық пайдасын көрсетпейді. Осыны ескере отырып, мен бұл салыстырмалы түрде аз доллар сомасы болды деп болжауға болады, бәлкім, 50,000 XNUMX доллардан аз.
Үшіншіден, аздап эзотерикалық болғанымен, мұнда болған оқиға АҚШ сипаттайтындай дәстүрлі түрде «инсайдерлік сауда» деп аталмайды. Көптеген бағалы қағаздар заңгерлері үшін бұл «алда сауда» схемасына ұқсайды. Инсайдерлік сауда әдетте бағалы қағазды дұрыс емес алдын ала сатып алуды немесе сатуды қамтиды. Бұл жерде мәселе бойынша NFT-тер «бағалы қағаздар» болып көрінбейді.
Ақырында, Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия Честейнге бұл әрекеті үшін ешқандай шағым түсірмегенін атап өткен жөн. Бұл схемадағы шығарылған NFT-тер «бағалы қағаздар» емес деген ойымды растайды, өйткені ӘКК бағалы қағаздарға қатысты әрекеттерге ғана юрисдикцияға ие.
Ишан Вахиге қарсы инсайдерлік сауда ісі қызықтырақ; оның ағасы Никхил Вахи; және оның жақын досы Самир Рамани SEC Вахиге қарсы, т.б. 21 шілдеде ӘКК SDNY-ге бұл үшеуінің 1.1 жылдың маусымынан 2021 жылдың сәуіріне дейін жалғасқан схемасынан шамамен $2022 миллион заңсыз пайда тапқаны туралы шағым түсірді. Ол Ишанның Coinbase сәйкестік бөлімінің кесірінен ыдырап кетті. — Coinbase қызметкері — листингтік хабарландырулар алдында биржада листингке жататын және олармен саудаланатын токендер туралы құпия ақпаратты «жұмсады».
Ишанды 11 мамырда сәйкестік бөлімі келесі дүйсенбіде, 16 мамырда, WA, Coinbase компаниясының Сиэтлдегі кеңсесіне жеке кездесуге шақырды. 15 мамыр, жексенбі күні кешке Ишан Үндістанға бір жақты билет сатып алды. ол келесі күні жөнелтіледі деп жоспарланған болатын. Яғни, ол елден қашпақ болған сияқты! Бақытымызға орай, Ишан отырғызар алдында әуежайда құқық қорғау органдарымен тоқтатылды және кетуіне кедергі болды, сондықтан ол өзінің мінез-құлқын түсіндіріп, кінәсіздігін дәлелдеу үшін АҚШ-тағы сотта күнін өткізеді.
ӘКК шағымында Ишан өзінің жұмыс беруші Coinbase-ке сенімі мен сенімі бойынша міндеттемесін бұзды деп мәлімдейді. Ол Coinbase активтері және инвестициялау өнімдері тобында менеджер болды, ол биржада қандай цифрлық активтердің тізімге түсетінін анықтауға жауапты болды. Ол 10 түрлі криптовалютаны қамтитын 25 листингтік хабарландырулардан бұрын сауда жасады. Ишан Coinbase-тің жаһандық сауда саясатына және цифрлық активтерді сату саясатына бағынатын «жабық адам» болды, олардың екеуі де экономикалық пайда үшін токендер тізімін пайдалануға тыйым салды. Ишан өзінің ағасы мен жақын досына қандай криптовалюталардың тізімде болатыны туралы егжей-тегжейлі ақпарат беріп, олар осы криптовалюталарды сатып алу үшін жалпыға қолжетімді емес ақпаратты пайдаланды деген болжам бар.
Басқаша айтқанда, ӘКК шағымда инсайдерлік сауданың элементтерін көрсетеді: міндеттемені бұза отырып, маңызды, жария емес ақпарат негізінде бағалы қағаздарды сатып алу немесе сату. Егер трейдер немесе жүк тасымалдаушының баждары бағалы қағаздар эмитентіне, мысалы, ашық компанияға тиесілі болса, онда орын алған оқиға «классикалық» инсайдерлік сауда деп аталады. Егер баж эмитентке емес, жұмыс беруші сияқты басқа біреуге міндетті болса, онда инсайдерлік сауданың «алу» теориясы қолданылады. Бұл жерде 10 жылғы Бағалы қағаздар айырбастау туралы заңның 1934 (b) бөліміндегі « заңсыз иемдену» теориясы және 10b-5 ережесін бұзу болып табылады.
Келесі аптада осы бағанның екінші бөлігінде мен заңсыз иемдену теориясының заңды дамуын, инсайдерлік саудадағы типпи жауапкершілігін және Coinbase қызметкері ісінің кейбір салдарын талқылаймын.
Көрсетілген пікірлер тек авторға тиесілі және Cointelegraph немесе Флорида халықаралық университетінің заң колледжі немесе оның филиалдарының көзқарастарын білдірмейді. Бұл мақала жалпы ақпараттық мақсаттарға арналған және заңдық немесе инвестициялық кеңес ретінде қарастырылмаған және қабылданбауы керек.
Дереккөз: https://cointelegraph.com/magazine/2022/09/07/powers-on-insider-trading-with-crypto-is-targeted-finally-part-one