Соңғы онжылдықта криптовалюта кеңістігі ұзақ жолдан өтті. Кеншілер жертөлелерінде ойын компьютерлерінде жұмыс істеген күндер - Қытайда жиі емес - соншалықты жақында, олар тіпті ностальгияны тудырмайды.
Бірақ ойын түбегейлі өзгерді. Бастау үшін, барлық токендер енді өндірілмейді. Майнингке негізделген жұмысты дәлелдеу консенсус хаттамасы басты мәселе болып қала бергенімен, енді блокчейннің сенімділігін сақтау үшін басқа құралдар қол жетімді. Proof-of-stake кірісті оңтайландыру үшін мүлдем жаңа парадигманы ашады.
Сонымен қатар, технология алға жылжыды, процестер жетілді және аз емес, Қытай мамыр айында биткоин өндіруді бұзған кезде өзін жазалады. Бүгінде тау-кен өнеркәсібі жаһандық сипатқа ие және Америка Құрама Штаттары осы жаңа салада өзінің көшбасшылығын растайды. Сондай-ақ, стекинг АҚШ-та өз үйін тапты деп айтуға болады
Бұл өсіп келе жатқан күрделіліктің белгілерін анықтау қиын емес және көбінесе жоғары табыс немесе тәуекелдің төмендеуі түрінде болады. Кеншілер өз операцияларын топтарға біріктіреді және бұл командалар бассейндерге жазылады. Акцияға толық ақы төлеу, шахтерлерге арналған бассейн төлемдеріне қатысу протоколы жеке құрғақ заклинаниелерге қарсы жарамды хеджирлеуге айналды. Осы уақытта криптоның қашан және қанша фиат валютасына айырбасталу керектігін анықтау процесі автоматтандырылды және автоматты түрде жою енді ереже болып табылады.
Foundry, крипто инвесторлары мен операторларына капиталға қол жеткізуді қамтамасыз ететін АҚШ-тағы Digital Currency Group еншілес кәсіпорны криптовалютаның орталықтандырылмаған табиғатын Американың жоғары реттелетін және өте ашық нарығымен максималды әсер ету үшін қалай үйлестіру керектігін білуге қабілетті. (Digital Currency Group сонымен қатар CoinDesk-тің бас компаниясы болып табылады.) Өткен жылы ол жетекші сауда платформасы Genesis, сонымен қатар DCG компаниясы болып табылады және клиенттерге капитал ағындарын жақсартудың жаңа жолдарын ұсыну үшін серіктестік орнатты.
Foundry бас директоры Майк Кольер: «Үстелде көптеген мүмкіндіктер қалды және біз оларды арнайы әдістеме арқылы монетизациялауға көмектесе аламыз», - дейді.
FiDi DeFi болған кезде
Нью-Йорк, Лондон және Сингапурдың қаржы аудандары орталықтандырылмаған қаржының болашағын табу екіталай болып көрінуі мүмкін, бірақ солай. Бұрынғы институттар криптовалюта кеңістігінде барған сайын жетілдірілген ойыншылар болып табылады. Бұл ескі мектеп ақшасы құйылып, портфель менеджерлері цифрлық активтердің акциялар мен биржалық қорлар сияқты нарықтық динамикаға ие екенін түсінген сайын, барған сайын үлкен милар олардан кіріс алудың жаңа жолдарын ойлап жатыр. Foundry және Genesis оларда бұл дағдылардың бар екеніне көз жеткізді, өйткені сұраныс арта бастады.
Қаржылық инженерия тәжірибесі блокчейнге түскенде, ақша майнингте де, стекингте де жиналады. Өздігінен тау-кен өндіру кем дегенде екі құнды көзге әкелді:
- Криптовалютамен қамтамасыз етілген несиелер. Кейбір күндерде криптодан басқа нәрсемен сауда жасау жақсы болатыны таңқаларлық емес. Яғни, адамдар өздерінің цифрлық активтерімен бөлісуді ұнатпайды, өйткені нарықтар кенеттен өзгеретінін және бағалардың жаңа биіктерге көтерілетінін айту мүмкін емес. Сондықтан өзіңіздің криптовалютаңызды – әсіресе өтімділігіне байланысты биткоинді – ұстауды жалғастыру өте жақсы, бірақ оны несие алу үшін кепіл ретінде пайдаланыңыз. Бұл несиенің түсімдері кез келген қысқа мерзімді инвестицияларды жүзеге асыру үшін пайдаланылуы мүмкін.
- Туындылар. Дүниежүзілік банктің мәліметі бойынша, жыл сайын шамамен 60 триллион долларлық акциялар саудаланады. Халықаралық есеп айырысулар банкі акциялармен байланысты, биржалық келісім-шарттардың жылдық көлемін тұрақты түрде жылына $15 триллион долларды құрайды деп хабарлайды. Басқаша айтқанда, уақыт терезесінде ереуіл бағасы бойынша акцияны сатып алу немесе сату перспективасы оның бағасының төрттен бір бөлігін құрайды. Криптовалюта әуесқойлары бұл логиканы осы жаңа актив класына қолдану үшін көп уақытты қажет етпеді.
Несие беру, айтпақшы, екі жақты көше. Bitcoin Core кеншілері бағаның төмендеуінің салдарын жеңілдету үшін қарыз алу үшін өз монеталарын кепіл ретінде орналастыра алады. Дегенмен, олар шығыстарды жабуға немесе қосымша өндірістік қуаттарды қосуға инвестициялауға көмектесу үшін кірісті алу үшін контрагенттерге өздерінің BTC-ін қарызға бере алады.
Туынды құралдар, негізінен фьючерстер мен опциондар, жоғары алыпсатарлық беделге ие, бірақ бұл негізінен адамдар олар туралы қателескен кезде ғана еститіндіктен. Күн сайын қаржы институттары мен корпоративтік қазынашылықтар күн сайын мыңдаған осындай операцияларды жасайды. Кәдімгі бизнес бағыты ретінде дұрыс орындалғанда, туынды құралдардың мақсаты өтелетін хеджирлеу арқылы позицияны азайту арқылы тәуекелді азайту болып табылады. Көптеген туынды құралдар казино кестелері емес, сақтандыру полистері болып табылады.
«Институттар өздерінің биткоиндік әсерін хеджирлей алады және фьючерстер мен опциондармен сауда жасау арқылы осы тәуекелдің бір бөлігін өтей алады», - дейді Genesis бас директоры Майкл Моро. «Криптовалюта индустриясы дамып келе жатқанда, қаржылық қызметтерді жеткізушілер оған қатысуы керек екені белгілі болды. Дегенмен, сақтық басқалардың депозиттеріне сеніп тапсырылған кез келген адам негізгі активтер бағасының құбылмалылығын есепке алатын стратегияларды қолдануын талап етеді ».
Genesis және Foundry криптомен пассивті табыс табудың кем дегенде бір басқа әлеуетті құралын көреді.
- Стакинг. Крипто холдингтеріңізді құлыптау туралы келісім негізінен биржаға несие берумен бірдей. Мұнда келтірілген кез келген пайыздық мөлшерлеме тез ескірсе де, стекинг әдетте ақша нарығындағы шоттарға, депозиттік сертификаттарға және, әрине, жинақ шоттарына қарағанда жоғары мөлшерлемелерді табады деп айтуға болады.
Стейкинг несиелеуге қарағанда тәуекелділігі азырақ ерекшелікке ие, бұл өз кезегінде туынды құралдармен саудаға қарағанда тәуекелділігі төмен. Ол сондай-ақ ең аз ақыл-ойды қажет етеді. Шот иелері жай ғана өз позицияларын сақтап, кіріс ала алады. Туынды құралдар мен несиелер негізінен институционалдық инвесторларға арналған болса да, стекингті бөлшек крипто әуесқойлары да жиі пайдаланады.
Стейкингтің басты кемшілігі - ол барлық криптовалюталарға несие бере алмайды. Биткоин және басқа жұмысты дәлелдейтін монеталар стекингке қарсы тұрмайды. Бұл тұрақты коиндер және Космос немесе Полкадот сияқты ставкаларды растайтын белгілер үшін көбірек. Ethereum-ның PoW-дан PoS-ке ұзақ уақытқа кешіктірілген ауысуы аяқталған кезде – және бұл күн жақын арада келе жатқан сияқты – стекинг те оның құнын ашудың тағы бір тәсілі болар еді.
Мекемелер күрделірек портфолио жасау және олардың әлеуетін арттыру үшін туынды құралдармен біріктірілген стекинг сыйақыларын пайдаланады. Бұл жағдайда не/немесе таңдау жалған дилемма болып табылады.
Оны біріктіру
Институционалдық инвесторлар үшін токендерге қол жеткізу және оларды саудалау үшін көптеген нұсқалар бар болса да, Foundry және Genesis үшін құнды ұсыныс осы іргелес процестерді үздіксіз қосуға арналған серіктестікті қамтиды.
«Егер сіз бізбен үлес қосқыңыз келсе, бірақ әлі токендеріңіз болмаса, Genesis сізге биржадан тыс сатып алуларды толтыруға көмектеседі», - дейді Кольер. «Онда сіз Foundry компаниясына ставка қойып, кіріс алу үшін оларды Жаратылыстың қамқорлығына бере аласыз.»
Сонымен қатар, Foundry-Genesis альянсы қаржы институттары өз туының астында бірдей операцияларды ұсыну үшін пайдалана алатын ақ қолғап қызметтерін ұсынуға мүмкіндік береді. Бұл пайыздық мөлшерлемелерге ағымдағы жоғары қысымды ескере отырып, әсіресе тартымды қасиет болуы мүмкін.
Сайып келгенде, институттар тәуекелдердің бір жиынтығын екіншісіне ауыстырып қана қоймайтынын білгісі келеді. Бұл одақ сияқты операциялар бірқатар азайту стратегияларын қамтамасыз етеді. Негізгі қарызды жоғалту қаупін азайту үшін инвестор өзінің кастодиандық міндеттерін орындауды немесе оларды Genesis бірі болып табылатын кез келген жоғары деңгейдегі кастодианға беруді таңдай алады. Genesis жеке кілттердің қауіпсіздігі жоғары және қатаң реттеуші стандарттарға сәйкес мұқият қорғалған суық әмиян шешімін ұсынады.
Деректер қауіпсіздігін Foundry деректер орталықтары қамтамасыз етеді, олар әлемдегі ең төзімді және ақауларға төзімді. Олардың географиялық әртүрлілігі тек жұмыс уақытын арттырады.
Қауіпсіздік – құпиялылықты айтпағанда – маңызды болғанымен, бұл қызмет провайдері үшін дифференциатордан гөрі инвесторлар үшін сенімділік. Егер активті ставкаға қоюға болатын болса, блокчейнге негізделген қаржы институты стекингте жақсы болуы керек. Қолда бар токендерге қарамастан, ол несие беру және туынды құралдармен сауда жасауда да жақсы болуы керек. Әйтпесе, инвесторлардың кірістері оңтайлыдан төмен болуы мүмкін.
Дереккөз: https://www.coindesk.com/sponsored-content/put-your-crypto-to-work-3-ways-to-earn-more-in-2022/