Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссияның төрағасы Гэри Генслер сәрсенбіде федералды ережелерге криптовалюта сияқты активтерді қамтитын сақтау ережелерін кеңейтетін және компаниялардан клиенттердің активтерін ұстау үшін тіркеуді алуды немесе сақтауды талап ететін түбегейлі өзгерістерді ұсынды.
Федералды сақтау ережелеріне ұсынылған түзетулер инвестициялық кеңесшінің қамқорлығындағы кез келген клиент активтерін қосу үшін «көлемді кеңейтеді». Ағымдағы федералды ережелер қорлар немесе бағалы қағаздар сияқты активтерді ғана қамтиды және Fidelity немесе сияқты инвестициялық кеңесшілерді талап етеді. Merrill Lynch, бұл активтерді федералды немесе штаттық жарғылық банкте ұстау, бірнеше ерекше ерекшеліктерді қоспағанда.
Бұл Хеджирлеу қорлары немесе зейнеткерлік инвестицияларды басқарушылар сияқты инвесторлардың активтерін сақтайтын, таза құны жоғары жеке тұлғалар мен ұйымдарға қызмет көрсететін айтарлықтай институционалдық сақтау бағдарламалары бар, тіпті реттелетін крипто биржаларын тежеуге ӘКК-нің ең ашық әрекеті болар еді.
Бұл қадам криптовалюталарды сақтау бағдарламаларына жаңа қауіп төндіреді, өйткені басқа федералды реттеушілер банктер сияқты кастодиандарды клиенттердің криптовалюта активтерін ұстауына белсенді түрде кедергі жасайды. Түзетулер сонымен қатар ӘКК мәжбүрлеу әрекеттерін қарқынды түрде жеделдету кезінде келеді.
Түзетуде криптовалюта компаниялары көрсетілмегенімен, Генслер жеке мәлімдемеде «кейбір крипто сауда және несиелік платформалар инвесторлардың криптосын сақтауды талап ете алады, бұл олардың білікті кастодиан екенін білдірмейді» деді.
Жаңа ережелерге сәйкес, кез келген клиенттік активті, соның ішінде, атап айтқанда криптографияны сақтау үшін мекеме жарғыларға ие болуы немесе тіркелген брокер-дилер, фьючерстік комиссиялық саудагер немесе белгілі бір сенім немесе шетелдік қаржы түрі болуы керек. мекеме.
ӘКК шенеуніктері бұл ұсыныс білікті кастодиан болу талаптарын өзгертпейтінін және мемлекеттік жарғылық сенімгерлік компанияларға, соның ішінде ешнәрсе кедергі келтірмейтінін айтты. Coinbase немесе Gemini, білікті қамқоршылар ретінде қызмет етуден.
Шенеуніктер ұсынылған түзетулер ӘКК қандай криптовалюталарды бағалы қағаздар деп санайтыны туралы шешім қабылдамағанын атап өтті.
Түзетілген ереже сонымен қатар кастодиандар мен кеңесшілер арасында жазбаша келісімді талап етеді, «тосын сараптама» талаптарын кеңейтеді және іс жүргізу ережелерін күшейтеді.
ӘКК бұған дейін Вайомингтегі сияқты криптовалютаға қолайлы мемлекеттік трасттардың «білікті кастодиан» екендігі туралы қоғамдық пікір сұраған болатын.
«Қате жасамаңыз: бүгінгі ереже, 2009 жылғы ереже криптовалюта активтерінің айтарлықтай көлемін қамтиды», - деді Генслер мәлімдемесінде. «Шығарылымда айтылғандай, «криптографиялық активтердің көпшілігі қазіргі ережемен қамтылған қорлар немесе криптографиялық активтердің бағалы қағаздары болуы мүмкін». Сонымен қатар, кейбір крипто-сауда және несиелік платформалар инвесторлардың криптосын сақтауды талап етуі мүмкін, бірақ бұл олардың білікті кастодиандар екенін білдірмейді.
Бірақ Генслердің ұсынысы бұл қадамдар «барлық активтерді» ескере отырып жасалғанын айтқан ӘКК шенеуніктерінің түсініктемелерін бұзған сияқты. ӘКК төрағасы соңғы айлардағы бірнеше танымал крипто банкроттықтары туралы айтты, соның ішінде Celsius, Voyager, және FTX.
«Бұл платформалар банкротқа ұшыраған кезде - біз бірнеше рет көрген нәрсе - инвесторлардың активтері көбінесе сәтсіз компанияның меншігіне айналып, инвесторларды банкроттық туралы сот алдында қалдырады», - деді Генслер.
Сәрсенбіде агенттік жариялаған материалға сәйкес ӘКК ұсынған өзгерістер сонымен қатар «клиент активтерінің дұрыс бөлінгенін және білікті кастодиан банкроттық немесе басқа төлем қабілетсіздігі жағдайында активтерді қорғауға арналған шоттарда сақталуын қамтамасыз етуге» арналған.
Coinbase-де қазірдің өзінде ұқсас келісім бар. Ең соңғы табыс туралы есепте биржа клиенттердің криптовалюта активтерін гипотетикалық жалпы кредиторлардан «банкроттықтан қашық» ұстайтынын көрсетті, бірақ криптографиялық активтердің «жаңалығы» соттардың оларға қалай қарайтыны белгісіз екенін атап өтті.
ӘКК қазірдің өзінде АҚШ-тағы жалғыз ашық сатылатын таза криптовалюта биржасы болып табылатын Coinbase сияқты криптовалюта институттары үшін басқа табысты кіріс ағындарын бағыттай бастады. Өткен аптада ӘКК жариялады. есеп айырысу оның үстінен крипто биржасы Kraken бар тігу бағдарламасы, бұл бағалы қағаздарды тіркелмеген орналастыру және сату болып табылады деп мәлімдеген.
Сол кезде Coinbase бас директоры Брайан Армстронг стекингке қарсы ықтимал қадам тұтынушылар үшін «қорқынышты жол» болатынын айтты.
Coinbase хабарлады 19.8 жылдың 14.5 қыркүйегінде аяқталатын үш айдағы институционалдық транзакциядан 30 миллион доллар және кастодиандық төлемнен 2022 миллион доллар. Бірге бұл институционалдық кіріс Coinbase-тің сол кезеңдегі 5.8 миллион доллар кірісінің шамамен 590.3%-ын құрады. Бірақ бұл пайыз блокчейн сыйақыларынан түскен кірісті немесе институционалдық сақтау клиенттерінен түсетін пайыздық кірісті қамтымайды.
Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), мысалы, Coinbase Custody көмегімен миллиардтаған долларлық биткоинді сақтайды, 3.4 жылдың мамырында дүние жүзіндегі биткоиннің шамамен 2022%-ын ұстайды. Ұсынылған түзетулерге сәйкес GBTC-тің Coinbase-пен қарым-қатынасына қауіп төнуі мүмкін.
Бұл мәселемен таныс адам, Coinbase Custody компаниясының Нью-Йорк штатындағы трест ретінде білікті кастодиан мәртебесін атап өтіп, инвестициялық кеңесшілер тіпті биткоинді тікелей ұстаудан GBTC акцияларын иеленуге ауысуы мүмкін екенін байқаған. ұсынылған түзетулер.
Coinbase өкілдері түсініктеме сұрауын бірден қайтармады.
- CNBC-дің өкілі Кейт Руни осы есепті шығаруға үлес қосты.
Дереккөз: https://www.cnbc.com/2023/02/15/sec-chair-gensler-crypto-firms-need-to-register-to-custody-assets.html