(Bloomberg) - Криптовалюта нарығының құлдырауы кезінде Genesis криптовалюта брокерлік қызметінде тоқтатылған алу Digital Currency Group империясын басқаратын Барри Силбертке қажетсіз назар аударды.
Ең көп оқылатындар Bloomberg
Баспасөзге сирек сұхбат беретін немесе көптеген салалық конференцияларда сөйлейтін Силберт 2015 жастағы LinkedIn профиліне сәйкес, 46 жылы Коннектикут штатындағы Стамфордта орналасқан DCG криптоконгломератының негізін қалады. Өткен жылы DCG компаниясының бағасы 10 миллиард долларға жетті, ол SoftBank Group Corp басқаратын жеке саудада 700 миллион доллар акциясын сатқаннан кейін. DCG қараша айының басында 66 қызметкері болды және оның портфелінде 200-ден астам компания бар.
DCG-тің ауқымы кең: қиын несие беруші Genesis-тен басқа, ол әлемдегі ең үлкен криптографиялық қорды ұсынатын Grayscale Investments сандық активтер менеджерін де басқарады. DCG сонымен қатар крипто-майнингтік қызмет провайдері Foundry Digital, Coindesk жаңалықтар басылымы және Луно биржасы және т.б. DCG Сильбертпен сұхбат сұраудан бас тартты.
Криптовалюта кеңістігінде DCG күші жақсы белгілі. Жеке фирманың портфолиосы жылдар бойы Coinbase сияқты биржалардан бастап аппараттық құрал жасаушы Ledger-ке дейін крипто-бағытталған Silvergate банкіне дейін барлығын қамтиды.
«Олар криптода өте үлкен мәміле», - деді Уилфред Дейе, Securitize Capital цифрлық активтерді басқару фирмасының бас атқарушы директоры. «Олардың іздері барлық жерде».
Genesis-тің тоқтатылған өтеуімен DCG денсаулығына күмән туады, бұл Багам аралдарында орналасқан FTX крипто биржасының және оның бұрынғы бас атқарушы директоры Сэм Банкман-Фридтің таң қалдырған жарылысынан кейінгі спираль. Жаратылыс қорлар мен маркет-мейкерлерге сауда-саттықты күшейту үшін доллар немесе цифрлық валюталарды қарызға алуға мүмкіндік беретін ең үлкен және ең танымал брокерлердің бірі ретінде өзін танытып, Сильберт патшалығының зергері болды.
Дьюк университетінің қаржы профессоры Кэмпбелл Харви: «Бұл жерден үйренуге болатын көптеген сабақтар бар», - деді. «Болашақта тиісті тексеру деңгейі көтерілуі мүмкін. Құрылтайшылары қаншалықты танымал болса да, мөлдір емес оффшорлық құрылымдарға айтарлықтай әсер ету енді қабылданбайды ».
Сильберт биткоинді алғаш рет 2012 жылы, бұл сала өзінің бастапқы кезеңінде сатып алды. Фирманың ең алғашқы қызметкерлерінің арасында тамыз айында Genesis-те бас директор қызметінен кеткен Майкл Моро, сондай-ақ зерттеуші Мессаридің негізін қалаушы Райан Селкис және бәсекелес цифрлық активтерді инвестициялайтын CoinShares фирмасының стратегия бойынша бас директоры Мелтем Демирорс болды.
Сұр реңк соңғы сілкіністен салыстырмалы түрде зардап шекпеді - сәрсенбіде фирма оның өнімдері қалыпты жұмыс істеп тұрғанын айтты. Әлі де болса, активтерді басқарушы өз мәселелерімен айналысады. 10.7 миллиард долларлық Grayscale Bitcoin Trust (GBTC коды) трест құрылымы акцияларды өтеуге мүмкіндік бермейтінін ескере отырып, ол иелік ететін биткоинге рекордтық жеңілдікпен сауда жасайды. Grayscale АҚШ-тың Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссиясын маусым айында реттеуші фирманың GBTC-ті биржалық сауда қорына айырбастау туралы өтінішін қабылдамаған соң сотқа берді.
Бірақ рекордтық жеңілдіктің өзінде GBTC Grayscale үшін ақша сиыры ретінде қарастырылады - және кеңейтілген түрде DCG үшін. Сенім акционерлерден 2% жылдық сыйақы алады. Бұл өткен қарашада жалпы активтері 40 миллиард доллардан асқаннан бері GBTC миллиардтаған доллар құнын жоғалтқанына қарамастан, Bloomberg есептеулеріне сәйкес Grayscale әлі де ағымдағы активтер деңгейінде сенімгерліктен жылына 200 миллион доллардан астам комиссия жинайтынын білдіреді. .
Генесистің сәрсенбідегі қадамы оның несиелік бизнесіне ғана әсер етеді, деп хабарлады уақытша атқарушы директор Дерар Ислим, ол компанияның спот және туынды құралдармен саудасы мен кастодиандық бизнесі «толықтай жұмыс істеп тұр» деді. Дегенмен, қаражатты алуды тоқтату туралы шешім брокерлік қызмет үшін ауыр созылғаннан кейін келеді.
Genesis Three Arrows Capital хедж-қорының банкроттығына тап болғаннан кейін жарықтар пайда бола бастады. Жаратылыс қор маржа талаптарын орындай алмағаннан кейін құлдыраған ең үлкен несие беруші болды. DCG кейбір міндеттемелерді мойнына алды және жойылу үстіндегі Three Arrows компаниясына қарсы $1.2 миллиард талап қойды. Genesis қазан айында - FTX жарылысына дейін - үшінші тоқсанда несие беру 80% төмендегенін айтты.
«Genesis Global Capital, Genesis несиелік бизнесі өтеулерді және жаңа несие беруді уақытша тоқтату туралы қиын шешім қабылдады. Бұл шешім нарықтың экстремалды дислокациясына және FTX жарылысынан туындаған салалық сенімнің жоғалуына жауап ретінде қабылданды », - деді компания өкілі Аманда Коуи. «Бұл Genesis-тегі несиелік бизнеске әсер етеді және Genesis-тің сауда немесе сақтау бизнесіне әсер етпейді. Маңыздысы, бұл DCG және біздің басқа еншілес компанияларымыздың іскерлік операцияларына әсер етпейді».
Жақында қайнап жатқан күйзеліс кезінде DCG өзінің C-люкс құрамын өзгертті. Марк Мерфи 10-ға жуық қызметкердің компаниядан кетуіне себеп болған қайта құрылымдау аясында бас операциялық директор лауазымынан президенттікке көтерілді. Сонымен қатар, Genesis компаниясының сауда-саттық үстелінің бірнеше қызметкерлері, сонымен қатар оның нарықтық шолулар бөлімінің басшысы мен тәуекел жөніндегі бас директоры да кетті.
Силберт DCG компаниясын 2015 жылы Nasdaq сатып алған жеке активтер нарығын SecondMarket-ті сатқаннан кейін құрды. Өткен жылы ол Wall Street Journal-ға Standard Oil-ті өзінің цифрлық активтер фирмасы үшін шабыт ретінде көретінін айтты. SecondMarket-ке дейін Силберт Эмори университетін бітіргеннен кейін Хулихан Локейде жұмыс істеген, оның LinkedIn профилі көрсетеді.
– Муяо Шен, Ольга Хариф және Анна Иррераның көмегімен.
(8-ші және 14-ші абзацтардағы алғашқы қызметкерлер мен персоналды араластыру туралы контекстпен жаңартулар.)
Ең көп оқылған Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/inside-once-10-billion-crypto-230624166.html