(Bloomberg) - Silvergate Capital Corp соңғы күндерін қоршауда өткізді.
Ең көп оқылатындар Bloomberg
Қысқа сатушылар бомбалаған, салымшылар тастап кеткен және іскер серіктестер қашқан, крипто-бағдарланған банктің басшылары Калифорния штатындағы Ла Джолладағы штаб-пәтерінде АҚШ реттеушілерімен бетпе-бет келді.
Федералды депозиттерді сақтандыру корпорациясының шенеуніктері американдық банк жүйесінің криптовалюта жарылысынан алғашқы зардап шегуінің алдын алу үшін фирманың кеңселеріне келді. Олар талқылаған нұсқалардың қатарында банктің ұлғаюы жағдайында өтімділікті арттыруға көмектесетін крипто-инвесторларды табу болды. Бірақ әлеуетті инвесторларға шақырулардың үмітсіз раунды сәтсіз аяқталды, саланың дүмпуіне терең бойлаған банкпен байланысу ауыртпалығын көтергісі келетін ешбір фирма жоқ.
Тірі қалу барған сайын сенімсіз болып көрінетін және сатып алушы көрінбейтін болғандықтан, Сильвергейт сәрсенбіде есігін жауып, индустрия өркендеген кезде оны орталық ойыншыға айналдырған онжылдық крипто арманын аяқтайтынын айтты.
Аты-жөнін атамауды қалаған мәселемен таныс адамдар сипаттаған тоқтау және өз еркімен тарату туралы шешім банктегі Сэм Банкман-Фридтің FTX-пен байланысынан туындаған бірнеше айлық дүрбелеңді шектеді. Қараша айында крипто биржасының банкротқа ұшырауы, алаяқтық туралы айыптаулар Silvergate-ке қатты назар аударды және сонымен бірге саланың банк ісімен байланысын реттеуші репрессияны тудырды.
Сильвергейт төртінші тоқсанда 1 миллиард доллар шығынға ұшырап, биылғы жылы көбірек капиталды төгіп жатқандықтан, ол өзінің жылдық есебін кейінге қалдыруға мәжбүр болды және оның бизнесте қалуы мүмкін бе деген сұрақтар туындады. Вагонын криптоның жаңа әлеміне соншалықты берік ұстанғаннан кейін, банк ескі әлемдегі банктік тәуекелге ұшырады: саланың болашағы нашарлаған кезде, Силвергейттің сүйенетін басқа ісі аз болды.
«Силвергейттің қиындықтары дәстүрлі банктік тәуекелдерге байланысты емес - әртараптандырудың жоқтығы, өтеу мерзімінің сәйкес келмеуі - оның криптоға ұшырауымен байланысты», - деді әлемдік қаржы дағдарысы кезінде FDIC-ті басқарған Шейла Байр.
Silvergate өкілі түсініктеме беруден бас тартты. 200 жылдың қарашасында бір акциясы 2021 доллардан әлдеқайда жоғары сатылған компанияның акциялары Нью-Йорктегі ерте саудада таңғы сағат 39:2.99-де 8%-ға төмендеп, 08 долларға дейін төмендеді.
Crypto Pursuit
Silvergate 1988 жылы коммерциялық және тұрғын үйді жылжымайтын мүлікті несиелеу сияқты кәдімгі қызметтермен айналысатын өнеркәсіптік клиенттерге несие беру үшін ашылды. Бірақ 2013 жылы ол өзін әдеттегі қауымдық банктен цифрлық актив индустриясына қызмет көрсететін бір банкке айналдыра бастады. Ол институционалдық криптовалюта ойыншыларының депозиттерін қабылдай бастады, олармен жұмыс істеуге дайын бірнеше басқа дәстүрлі қаржы институттары.
2018 жылы ол клиенттерге FTX сияқты банктен тыс жүйелерде цифрлық активтерді саудалаған жылдамдықпен фиат валютасын айырбастауға мүмкіндік беретін криптотөлем платформасын ұсынды.
Банктің дәстүрлі банктік қызметтен сол кездегі тауашалық аймаққа ауысуы қаржы индустриясының кең динамикасын көрсетті. Үлкен бәсекелестермен бәсекелесуге тырысатын АҚШ-тың кішігірім банктері дәстүрлі қаржы оларға күресуге мүмкіндік береді деген үмітпен бас тартқан салаларда екі есе төмендеді, бірақ аралас табысқа ие болды.
Банк секторына назар аударатын белсенді инвестор Эбботт Купер: «Сіз өз бизнесіңіздің үлкен бөлігін баланстың екі жағындағы қарым-қатынастардан бас тартсаңыз, қиындыққа тап боласыз», - деді. «Егер сіз осының салдарынан туындаған тәуекелдерге толығымен, қарқынды түрде назар аудармасаңыз, сіз міндетті түрде қиындыққа тап боласыз».
Баланстық есеп
Silvergate балансының бірегей құрамы да оның жойылуында шешуші рөл атқарды. Silvergate криптовалюталық клиенттерден қабылдаған депозиттер бойынша пайыздарды төлемеді, яғни оның мемлекеттік қарыз және сол сияқты өтімді активтер сияқты инвестицияларға жұмсай алатын бос қаржыландыру пулы бар. Оның портфелінің арасында мемлекеттік және жергілікті үкіметтер сататын ипотекалық бағалы қағаздар мен облигациялар болды.
Бұл орнату кез келген банк үшін сирек емес болса да, проблемалы болды, өйткені Федералдық резерв пайыздық мөлшерлемелерді көтеріп, Silvergate бағалы қағаздарының бір бөлігінің құнын төмендетті. Криптовалюта индустриясы құлдырап, клиенттер ақшаны алуға асыққанда – несие берушінің пайызсыз депозиттері қыркүйек айының соңындағы 12 миллиард доллардан өткен жылдың соңында небәрі 3.9 миллиард долларға дейін төмендеген кезде – Silvergate бұл алу үшін төлеу үшін бағалы қағаздарды сатуға мәжбүр болды. . Бірақ облигациялардың құны компанияның олар үшін төлеген құнынан төмен болды, бұл оны шығынға сатуға мәжбүр етті және өткен жылдың аяғында оның табысынан 1 миллиард доллар пайда болды.
«Олар пайыздық мөлшерлемелердің өсуі бұл депозиттердің құбылмалылығына түбегейлі әсер ететінін көре алмады», - деді Тодд Бейкер, Колумбия университетінің Ричман бизнес, құқық және қоғамдық саясат орталығының аға ғылыми қызметкері, 2 наурызда Bloomberg телеарнасына берген сұхбатында. «Олар сондай-ақ ставкалар көтерілген кезде бағалы қағаздар портфелінің құны құлдырайтынын түсіне алмады».
FTX мәмілелер
Осы уақытта АҚШ-тың Әділет министрлігінің алаяқтық бөлімшесінің прокурорлары Силвергейттің FTX және оның Alameda Research сауда фирмасымен қарым-қатынасын зерттеп жатыр.
Қылмыстық тергеу Банкмен-Фридтің бизнесіне арналған Silvergate шоттарын зерттеп жатыр. Зерттеу негізгі сұрақты қозғайды: Банкмен-Фрид фирмаларымен жұмыс істейтін банктер мен делдалдар АҚШ шенеуніктері инвесторлар мен клиенттерді алдаудың көп жылдарға созылған схемасы туралы не білді?
Банкке ешқандай заңсыздықтар үшін айып тағылған жоқ және тергеу айыптаусыз аяқталуы мүмкін.
Ақпан айында берілген сот құжаттарында Банкмен-Фрид сот құжатында «1-банк» деп көрсетілген компанияға бағытталған банктік алаяқтық схемасымен айналысты деп айыптауда, ол айыптау қорытындысы бойынша Калифорнияда орналасқан. 1-банк - бұл Silvergate, деп хабарлады Bloomberg News агенттігіне бұл мәселемен таныс адам.
Тағы бір маңызды мәселе - криптоға соншалықты терең итермелейтін қаржы институты оның реттеушілері тарапынан қалай әрекет етпеді.
«Сильвергейттегі реттеушілер қайда болды?» деп сұрады Америка университетінің заң факультетінің адъюнкт профессоры, АҚШ қазынашылық департаментінің бұрынғы қызметкері Джерри Комизио. «Нақты мағынада олар Сильвергейтті сағынды».
– Джо Шнайдердің, Лидия Бейудтың, Катанга Джонсонның және Ханна Миллердің көмегімен.
(Сегізінші абзацтағы акция бағасы көрсетілген жаңартулар.)
Ең көп оқылған Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/silvergate-bet-everything-crypto-then-042922549.html