Сіздің жеке басыңыз туралы бірдеңе айтатын 4 ETH стекинг таңдауы

Стейктелген эфир (ETH), сұйық туындылар — бұл ақылды келісім-шарттар мен үлкен миға арналған блокчейн жаргондарының жиынтығы. Соған қарамастан, ETH стекинг шөлі арқылы бірнеше жолдар бар.

Есіңізде болсын, ақын Антонио Мачадо айтқандай: «Жол жоқ, жол жүру арқылы жасалады» — бұл қаржылық кеңес емес деп айтудың сәнді тәсілі және өз зерттеуіңізді өзіңіз жасаңыз.

Бірінші тұлға түрінен және сәйкес болуы мүмкін ETH стекингінің түрінен бастайық.

Өгіз: баяу және тұрақты

Өгіз, архетиптік түрде, күшті, сенімді тұлғаға ие, бірақ қыңыр және жаңа идеяларға күдікпен қарай алады. Егер бұл сізге ұқсайтын болса, сіз Лидомен тікелей қатысуға қызығушылық танытуыңыз мүмкін.

Lido Finance ең үлкені ғана емес сұйық стекинг туындысы (LSD) протокол, бірақ ол қазір ең үлкені орталықтандырылмаған қаржы (DeFi) Құлыпталған жалпы құны ($9.5 млрд) және нарықтық капиталдандыру бойынша нарықтағы хаттама. Лидо сіздің ETH-ді алады және оны тексерілген валидаторлар тобы арқылы жинайды, жиналған кірісті біріктіреді және оны валидаторларға таратады, орталықтандырылмаған автономды ұйым (DAO) және инвесторлар.

Қатысты: Осы жылы Ethereum саудасына арналған 3 кеңес

Лидоға ETH берудің орнына, DAO бастапқы ETH үшін және есептелген кірісті өтеуге болатын түбіртектерге (немесе «сұйық туындылар») ұқсас «staked ETH» (stETH) токендерін шығарады. Бұл таңбалауыштарды Rocket Pool және StakeWise сияқты басқа LSD протоколдарындағылармен бірге ашық нарықта сатуға болады.

Тәуекелдерге ETH-ді ұстайтын смарт келісім-шарттарда ашылмаған қате болуы, DAO бұзылуы мүмкін немесе Лидоның бір немесе бірнеше валидаторлары Ethereum тарапынан жазалануы және олардың үлестерінің бір бөлігін алып тастауы мүмкін. Келесі стратегиялардың барлығы осы тәуекелдерді және тағы басқаларды қамтиды.

Ит: адал, ақылды және аздап ашуланшақ

Егер бұл сізге ұқсайтын болса, автокомпондерлерді қарастырыңыз. Мысалы, Curve Finance-ке өтімділікті қосу, содан кейін өтімділік пулын (LP ) токендерін құлыптау.

Curve пайдаланған кезде, мен Frax негізіндегі таңбалауыштарды пайдаланғанды ​​ұнатамын, өйткені екі хаттаманың бір-біріне ыстықтары анық, ал Frax пулдары жиі ең жақсы марапаттарға ие. Мен өзімнің ETH-тің бір бөлігін Frax-қа ставкаға жібердім және олардың Frax ETH (frxETH) деп аталатын LSD-ін алдым.

Бұл frxETH үшін жоғары өтімді нарықты қолдау Фракстың мүддесі, сондықтан олар Curve бойынша LP-ті басқарады, ол 5.5% APY ұсынады, сонымен қатар сіздің frxETH де осындай кірісті алады. Жақсы.

Бірақ бұл APY кейбіреулері CRV токендерінде төленеді. Көлеңке жоқ, бірақ мен ETH-ді қалаймын, сондықтан мен Aladdin DAO-ның Concentrator протоколына кіріп, оларға LP токендерін бердім, бұл frxETH/ETH пулындағы менің үлесім үшін түбіртек сияқты. Олар бірнеше шеберлік жасайды және негізгі активтерге төленген 8% APY қайтарады. Жақсы.

Әрине, DeFi хаттамаларын бұрандалы, ақша тортына араластырған кезде, тәуекелдер кірістілікпен біріктіріледі. Мұнда біреуіне қарағанда үш протокол бар, бұл тәуекелдің текшеленгенін білдіруі мүмкін - бірақ мен математик емеспін.

Жолбарыс: тегіс, талғампаз және әрқашан бақылауда

Бұл тізімдегі ең күрделі стратегия болуы мүмкін және оны желіде көп ақшасы бар тәжірибелі инвесторлар қарастыруы керек.

Негізінде, жолбарыс итке ұқсас стратегияны қолдана алады; шынымен де, DeFi әлемінде көптеген LP бассейндері мен көптеген құрамдастар бар, сондықтан сәйкес келетінін табу мәселе болмауы керек. Жолбарыстар үшін мәселе олардың тәуекелдерін қалай хеджирлеуге болады.

Бірнеше опциондық келісімшарттар тәртіпте болуы мүмкін. Негізгі тәсіл ETH суға түскен жағдайда сақтандыру ретінде әрекет ету үшін жеткілікті ақшаға сату опцияларын сатып алу болады. Тұрақты жоғалту қаупі төмен болғандықтан, бұл қажет нәрсе болуы мүмкін, өйткені stETH өз тірегін сақтауға бейім. (Depeg оқиғасынан хеджирлеуді қалайтындар Y2K протоколын Arbitrum арқылы тексеруі керек.)

Оңтайлы стратегия «аюды шақыру спрэд» болар еді, өйткені бұл амортизациядан сақтандырады, сонымен қатар бүйірлік нарықта біраз пайда әкеледі.

Бақа: Понци әуесқойы

Келесі стратегия криптовалюта әлемінің кейбір бөлімдерінде өте танымал. Тәуекелге келетін болсақ, бұл жержаңғақ майымен жабылып, зиянды шимпанзелердің ордасына жүгіру сияқты қауіпсіз.

Ол активті жеткізуді, оған қарсы қарыз алуды, қарыз ақшаны бастапқы активтің көп бөлігіне ауыстыруды және процесті қайталауды білдіретін «циклді» қамтиды.

Қатысты: Жаһандық құлдырау кезінде инвестициялауға арналған 5 кеңес

Мен өз зерттеулерім нәтижесінде wstETH депозитіне (stETH сияқты, бірақ қиынырақ ілгекпен) депозитке салған кезде сізге шамамен 2% кіріс беретін және USD монетасын қарызға алуға мүмкіндік беретін кірістілік фермасын таптым (USDC) оған қарсы 3.5% пайызбен.

Содан кейін сіз USDC-ті көбірек wstETH-ге ауыстыра аласыз және 75% несие-құнға қатынасын пайдаланып процесті қайталай аласыз, осылайша сіз бірден жойылмайсыз. Егер сіз бұл процесті бес рет айналдырсаңыз, сіз wstETH-де 13% жоғары APY аласыз, оның өзі 5% пайда әкеледі.

Сіздің тұлғаңыз қандай болмасын, сіз үшін жұмыс істейтін стратегияны табуға болады және сіздің орталықтандырылмаған әмияныңыз немесе биржада біреуі болса, бұл күрделі көрінуі мүмкін, олардың көпшілігін бірнеше рет басу арқылы енгізуге болады. Кейбір аюлы түрлер шамадан тыс тәуекелді қабылдаудың жалғасуын жоққа шығаруы мүмкін болса да, мен LSD тенденциясын жаңа кірісті активтің: ETH пайда болуының бөлігі ретінде көремін.

Бір күні stETH тіпті дәстүрлі облигациялар нарығына бәсекелес болуы мүмкін. Ақыр соңында, егер үкіметтер триллион долларлық экономиканы өз облигациялар нарығының туындылары ретінде басқара алатын болса, криптовалюта достарының арасында қандай валидатор түйіндері бар?

Бұл мақала жалпы ақпараттық мақсаттарға арналған және заңдық немесе инвестициялық кеңес ретінде қарастырылмаған және қабылданбауы керек. Мұнда айтылған көзқарастар, ойлар мен пікірлер тек авторға тиесілі және Cointelegraph көзқарастары мен пікірлерін көрсетпейді немесе білдірмейді.