DeFi алыпсатарлары криптографиялық «краб нарығындағы» Ethereum «сығуларына» және тіректерге жүгінеді.

Біз ит базарында, краб базарында немесе… Мускус базарындамыз ба?

Бүгінгі күні инвесторлардың ақша табуының жалғыз жолы – Илон Маск қашан құмар ойын ойнау сияқты өзінің келесі DOGE-центрлік твиттерін орналастырыңыз. 

Криптовалюталарды қоспағанда, соңғы бірнеше апта өте қызық болды бағасы іс-қимыл. 2020 жылдан бері алғаш рет Биткоинның 20 күндік құбылмалылығы S&P 500 және Nasdaq көрсеткіштерінен төмен түсті. 

Бағасы бойынша жетекші криптовалюта шамамен 18,800 20,800 доллардан XNUMX XNUMX долларға дейін сатылды. Бұл бүйірлік сауда немесе кейбіреулер «краб нарығы» деп атайтын нәрсе крипто нарықтарын - әдетте күрт кенеттен өзгеретін орын - қаржыдағы ең қызық активтердің біріне айналдырды. 

Керісінше, Dogecoin құбылмалылығы төбеден өтті. Соңғы рет бұл нақты көрсеткіш қазіргідей жоғары болды, сәйкесінше 2021 жылдың шілдесінде болды. Messari. 

Сонымен, деген не істеу керек? Осы күндері қалай тез ақша табуға болады? Кейбіреулер құрылымдық опциялар өнімдеріне жүгінеді. 

Опциондар – трейдерлерге белгілі бір күні белгілі бір баға бойынша активті сатып алу (колл опцион) немесе сату (пут опционы) міндеттемесін емес, опционды ұсынатын келісімшарттар. Апельсин шырынын бағасы осы қыста төмендейді деп ойлайсыз ба? Сіз апельсин шырыны бағасы кейінірек түсіп, пайда әкелетін болса, сізге жоғары бағаны құлыптау құқығын беретін кейбір сату опцияларын сатып ала аласыз. 

Сондай-ақ сату және сату опциондарын сатып алушылар мен сатушылар үшін кең және әртүрлі нарық бар. Кейбір адамдар, ұнайды Уоррен Швед үстелі, ақшаны тек опциондарды сату арқылы табады және негізгі активтің баға әрекетіне нақты қызығушылық танытпауы мүмкін.

Жоғары сыйақыларға қарамастан, бұл стратегиялар әлі де өте күрделі және ұзақ уақытты қажет етеді (тіпті краб нарығында). Бірақ кеңістіктегі бірнеше опциялар жобалары, соның ішінде Rysk Finance және Таспаны қаржыландыру, енді бұл стратегияларды қарапайым орнату және ұмыту қоймаларына біріктіреді. 

Сыққыштар мен тізбелер

Rysk және Ribbon екеуі де салынған Opyn, сөзбе-сөз «Crab стратегиясы” бүгінгі күн сияқты қызықсыз нарықтар үшін бір рет басу опцияларының стратегияларын пайдаланады. Бұл шынымен де бір рет басу стратегиясы, бірақ оның астында көп нәрсе болып жатыр. Бұл қалай жұмыс істейді. 

Пайдаланушылар смарт келісімшартқа АҚШ доллары немесе ETH сала алады. Олар осылай жасағаннан кейін келісім-шарт қысқа «Squeeth» позициясын және ұзақ Ethereum позициясын орнатады. Қысу Opyn және басқалары әзірлеген меншікті индекс, ол Ethereum бағасының өзгеруін қадағалайды және оның квадратын құрайды. 

«Стратегия нарыққа бейтарап болуға бағытталған, яғни шаянның Long ETH бөлігінің ETH экспозициясы Short Squeeth экспозициясы арқылы жойылады », - деді Опин қауымдастығы жетекшісі Уэйд Проспере. Шифрды шешіңіз Twitter-де. «Қаржылық термин дельта бейтарап. «

Осы екі опция позициясын жұптастыру арқылы Opyn негізінен «деп аталатын нәрсені жасады.қыдыру” және ұзын да, қысқа да емес. 

Трейдер бір активке пут пен колл опционын бір уақытта сатып алатын кездегі стредл. Опцияларды пайдаланып жатқандықтан, бұл стратегия негізгі активтің бүйіріне қарай жылжуына қарамастан, қысқа позицияны сақтау үшін әлі де қаржыландыру мөлшерлемесінен табыс береді. Қаржыландыру мөлшерлемесі туынды құралдар келісімшарттарының бағасын базалық активтің бағасына сәйкес ұстауға көмектесетін ынталандыру болып табылады. 

Егер мөлшерлеме оң болса және туынды құрал негізгі құралдың бағасынан жоғары болса, онда ұзақ позициялар бұл мөлшерлемені қысқа позицияларға төлейді. Теріс болса, қысқа позициялары бар пайдаланушылар бұл мөлшерлемені ұзақ мерзімділерге төлейді. Ашық позиция үшін қаржыландыру мөлшерлемесінің төлемі премиум кірістілігі деп аталады. 

Осылайша, straddle стратегиясы премиум кірістілікке ие болады, өйткені ол қысқа құбылмалылық болып табылады және бұл позиция нарық өзгермейтін болғанша табыс табуды жалғастырады. 

Бұл стратегия ETH келесі екі күн ішінде 4.8% -дан (екі бағытта да) қозғалмаса, шаян инвесторлар үшін бұл кірісті жалғастырады. 

Дегенмен, құбылмалылық жағдайында стратегия кейбір инвесторлар үшін әлі де қызықты болуы мүмкін. Себебі Ethereum бағасы төмендесе де, стратегия өзінің дельта-бейтарап позициясын сақтау үшін көбірек ETH жинақтауды жалғастырады, деді Проспере.

«Жақсы психикалық модель оны [өтімділікті жеткізуші] LP позициясы ретінде қарастырады », - деді ол. «ETH төмендеген сайын, стратегия нарықтық бейтарап (дельта бейтарап) болып қалу үшін көбірек ETH жинайды. ETH өскен сайын, стратегия нарықтағы бейтарап қалу үшін ETH холдингтерін азайтады (Squeeth үшін ETH сатады).

Өткен айдың соңында ETH ұнаған нәрсе болатын бычий індет болған жағдайда, стратегия жақсы нәтиже бермейді. Твиттерде жіп, Prospere түсіндірді, ETH ұстаушылар осы аптада 20% -дан астам өскен болса да, Crab стратегтері тек 13% өсімге ие болды.

«Бір үлкен нәтиже - бұл краб қысқа мерзімді құбылмалы қозғалыстарға қарамастан (негізінен теңгерімсіздіктерге байланысты) ұзақ уақыт бойы салыстырмалы түрде жақсы жұмыс істей алады», - деді ол Шифрды шешіңіз. «Іске асырылмаған табыстың төмендегенін көру ауыр тиеді, бірақ краб әлі күнге дейін ETH-ден асып түсті».

Доллармен есептегенде, стратегия 11 шілдеде іске қосылғаннан бері 28% кіріске ие болды. Ethereum тұрғысынан стратегия 16% кіріс әкелді.

Керісінше, сол кезеңде тек ETH ұстау инвестордың 4.27% төмендейтінін білдіреді.

Degens, абай болыңыз: бұл инвестициялау тәсілі бірегей, күрделі және енді кенеттен DeFi арқасында түймені басу арқылы қысқарды. Әзірге бұл тиімді. Бірақ макроорта қазір кез келген күні өзгеруі мүмкін.

DeFi шифрын шешу - осы эссе басқаратын DeFi ақпараттық бюллетеньіміз. Біздің электрондық хаттарымызға жазылушылар эссе сайтқа кірмес бұрын оқи алады. Жазылу Мұнда.