Ethereum бағасы 1.6 мың долларды құрады, өйткені нарықтар ФРЖ қысымды жеңілдетеді деп күтеді

250 қазан мен 25 қазан аралығында 26 долларлық тосын ралли өтті, бұл эфир бағасын итермеледі (ETH) 1,345 доллардан 1,595 долларға дейін. Қозғалыс туынды биржалардағы Эфирдің аюлы ставкаларын жоюға 570 миллион доллар әкелді, бұл 12 айдан астам уақыт ішіндегі ең үлкен оқиға болды. Эфирдің бағасы да 1,600 доллар деңгейінен жоғары көтерілді, бұл 15 қыркүйектен бері байқалған ең жоғары баға болды.

Соңғы 27 күндегі бұл 10% ралли тренд өзгерісінің қандай да бір белгілерін көрсете ме, жоқ па, соны зерттейік.

Айта кетейік, 10.3 долларға қарай тағы 1,650% ралли үш күннен кейін 29 қазанда болды және бұл ETH фьючерстік келісімшарттары бойынша тағы 270 миллион долларлық қысқа сатушылардың жойылуына себеп болды. Жалпы алғанда, үш күн ішінде $840 миллион левереджді шорт жойылды, бұл жалпы ETH фьючерстерінің ашық пайызының 9% -дан астамын білдіреді.

21 қазанда Сан-Франциско Федералды резервтік жүйесінің президенті Мэри Дэйлиден кейін нарық оптимистік болды. аталған пайыздық мөлшерлеменің көтерілу қарқынын төмендету ниеті. Дегенмен, Америка Құрама Штаттарының орталық банкінің бұрынғы қатаңдату қозғалысы S&P 500 қор нарығы индексінің 19 жылы 2022% қысқаруына әкелді.

5.5 қазан мен 20 қазан аралығындағы 31% акция нарығына қарамастан, ING сарапшылары деп атап өтті 28 қазанда «біз ФРЖ ресми алға нұсқау арқылы баяу қарқынға есік ашады деп күтеміз, бірақ ол міндетті түрде өтпеуі мүмкін». Сонымен қатар, ING есебінде: «Мүмкін, біз ақпан айында соңғы 50 бит алуымыз мүмкін, ол содан кейін шыңды белгілейді. Бұл 4.75% -дан 5% дейін терминалдық мөлшерлемені қалдырады ».

Дәстүрлі нарықтардағы қайшылықты сигналдарды ескере отырып, инвесторлардың жақында баға көтерілуін қолдағанын түсіну үшін Эфирдің туынды деректерін қарастырайық.

Фьючерстер трейдерлері 1,600 долларлық раллиге қарамастан аюлы ұстанымын сақтап қалды

Бөлшек саудагерлер әдетте спот-нарықтан баға айырмашылығына байланысты тоқсандық фьючерстерден аулақ болады. Дегенмен, олар кәсіби трейдерлердің таңдаулы құралдары болып табылады, өйткені олар алдын алады қаржыландыру мөлшерлемесінің ауытқуы бұл көбінесе мерзімді фьючерстік келісімшартта орын алады.

Шығындар мен соған байланысты тәуекелдерді жабу үшін индикатор салауатты нарықтарда 4% -дан 8% -ға дейінгі жылдық сыйлықақымен саудалануы керек. Демек, жоғарыда келтірілген диаграмма ETH фьючерстеріне аюлы ставкалардың таралуын анық көрсетеді, өйткені оның премиумы қазан айында теріс аймақта тұрды. Мұндай жағдай әдеттен тыс және аюлы нарықтарға тән, кәсіби трейдерлердің левереджді ұзақ (бұқа) позицияларды қосуға дайын еместігін көрсетеді.

Трейдерлер де керек Эфирдің опциондық нарықтарын талдау фьючерстік құралға тән сыртқы әсерлерді алып тастау.

ETH опциондарының трейдерлері бейтарап позицияға көшті

25% дельта қисаюы маркет-мейкерлер мен арбитраждық үстелдер жоғары немесе төмен қорғаныс үшін артық зарядталатын кездегі айқын белгі болып табылады.

Аю нарықтарында опциондар инвесторлары баға демпіне жоғары коэффициент береді, бұл қиғаш индикатордың 10% -дан жоғары көтерілуіне әкеледі. Екінші жағынан, бычий нарықтар қисаю индикаторын -10% -дан төмен түсіруге бейім, яғни аюлы сату опциялары дисконтталған.

60 күндік дельта қисаюы 10 қазанға дейін 25% шегінен жоғары болды және сигналдық опциондар трейдерлері төмендеу қорғанысын ұсынуға бейім болмады. Алайда, келесі күндерде айтарлықтай өзгеріс болды, өйткені киттер мен арбитраждық үстелдер төмен және жоғары бағаның ауытқуы үшін теңгерімді тәуекелді бағалай бастады.

Тарату күтпеген қадамды көрсетеді, бірақ сатып алушылардың сенімі аз

Бұл екі туынды метрика Эфирдің 27 қазаннан 21 қазанға дейінгі 31% баға раллиі күтілмеді деп болжайды, бұл жоюға үлкен әсерін түсіндіреді. Салыстыру үшін, 25 тамыздан 4 тамызға дейінгі 14% эфирлік ралли 480 миллион долларлық қысқа мерзімді (сатушылар) левереджді жоюға әкелді, бұл шамамен 40% төмен.

Қазіргі уақытта ETH опциондары мен фьючерстік нарықтарға сәйкес басым көңіл-күй бейтарап. Сондықтан, трейдерлер, әсіресе, мұндай әсерлі митингіде киттер мен арбитраждық үстелдер шетте тұрғанда, мұқият қадам жасауы мүмкін.

1,500 долларлық қолдау деңгейінің күші расталмайынша және протрейдерлердің левередж ұзақтықтарына тәбеті артқанша, инвесторлар Эфир раллиі тұрақты деген қорытындыға асықпауы керек.