Сиқыршы таяқшасы бар сиқырлы қалпақтан қоян шығарып жатыр.
Getty
Мұны көп адамдар біле бермейді, бірақ сіз кәдімгі акцияның қайтарымдылығын «үлкейтуге» болады, оны тек бір жолақ арқылы ұстау арқылы. жабық қор (CEF)!
Бұл а алудан басқа өте Әдеттегі S&P 500 акцияларына қарағанда үлкен дивидендтер шығады: 7%+ төлемдер, әрине, CEF кеңістігінде кең таралған.
Сонымен, біздің CEF «үлкейткіш» қалай жұмыс істейді?
Бұл алдымен қызару өте түсініксіз болып көрінетін фактіге қатысты: CEF-тер (акциялар немесе ETF сияқты нарықта сауда жасайды), әдетте бүкіл өмірінде акциялардың белгіленген санына ие. Бұл олардың нарықтық бағасы бір акцияға шаққандағы таза актив құнынан (NAV немесе олардың портфолиоларында ұстайтын акциялардың құны) әртүрлі болуы мүмкін дегенді білдіреді.
Сіз әдеттен тыс бағамен сатылатын қорды сатып алған кезде жеңілдік, сіздің табыстарыңыз ұлғаяды, себебі жеңілдік жоғалып, премиумға ауысқанда, ол портфолионың өздігінен алатын пайдасын арттырады.
Біздің CEF «Ұлғайтқыш» әрекетте
Мұны менің сүйікті CEF-пен қарастырайық CEF Insider қызмет: BlackRock Science and Technology Trust (BST). Бұл жақсы үлгі, өйткені ол технологиялық қор ретінде жіктелсе де, ол негізінен S&P 500-дегі ең ірі компанияларды, соның ішінде алма
Нарық 11 жылдың 2022 қазанында құлдыраған сәттен бастап BST 13.9%-ды қайтарды, оның бір бөлігі оның сапалы S&P 500 атауларының портфолиосына негізделген.
Әрі қарай өтпес бұрын, бұл қор 9.5% табыс әкелетінін және ай сайын дивидендтер төлейтінін атап өтейік, сондықтан қазан айында сатып алған кез келген адам инвестицияланған әрбір 80 10,000 доллар үшін айына шамамен XNUMX доллар мөлшерінде жоғарыдағы жалпы кірістің сау бөлігін қолма-қол ақшамен жинады. .
Бұл жерде портфолио табыстарынан да көп нәрсе бар. Бұл күшті кірістің бір бөлігі қордың жоғалып бара жатқан жеңілдіктеріне байланысты болды: 11 қазаннан бастап оның жеңілдіктері шамамен 5%-дан шамамен номиналды деңгейге дейін көтерілді (қаңтар айының соңында ол тіпті 6.8%-ға дейін көтерілді).
Бұл BST жеңілдіктерінің премиумға ауысуы бірінші рет емес: қор 2019, 2020 және 2021 жылдардың көп бөлігінде номиналды бағамен немесе одан әлдеқайда жоғары сатылды.
Бұл сыйлықақылар қордың сол жылдардағы нарықтан асып түсуінің себебінің үлкен бөлігі болды. 2014 жылғы IPO-дан 2022 жылға дейін BST 352% қайтарды, өйткені 2014 жылдан бастап жеңілдік 2018 жылы тез жоғалып кетті.
Бұл диаграмма бізге CEF жеңілдіктері туралы аз адамдар ойлайтын тағы бір нәрсені көрсетеді: олар қордың қашан қымбаттап жатқанын және пайда алуға қолайлы уақыт екенін айта алады. Бірақ 0.32% премиуммен, қор қазіргі уақытта жеңілдікпен сауда жасамаса да, бүгінгі күні BST-де бұлай емес.
Мен адамдарға CEF қосындысының қайтарылатынын жиі айтамын, бұл аздап түсініксіз көрінуі мүмкін, бірақ бұл диаграммада көріп отырғаныңыздай. BST портфелінің құны (немесе оның NAV, басқаша айтқанда) 8.6 жылы 2023%-ға өсті, бірақ оның нарықтық бағасы 12.4%-ға өсті. Себебі қор 3%-дан аз жеңілдікпен басталды және қазір қайтадан шағын сыйлықпен саудаланады.
Нарық 10 жылға қарай тағы 2023%-ға өседі делік (Уолл-стрит банкінің экономистерінің көпшілігімен салыстырғанда консервативті болжам) және BST-тің NAV бірдей сомаға көтеріледі. Енді BST премиумы біз бұрын көрген 12% жоғары деңгейге көтерілді делік. Бұл жағдайда оның нарықтағы бағасы 23%-ға немесе нарықтағы табыстан екі есеге артады.
Егер біз BST-ті ұзағырақ ұстасақ және BST премиум шыңына жеткенде нарық 50%-ға өсетін болса, біздің табыстылығымыз 68% болуы мүмкін, бұл нарықтан толық 18 пайыздық тармаққа жоғары. Егер нарық екі есе өссе? Біз іс жүзінде 124% өстік. Сіз күткен кезде 9.5% кіріс ағынын жинап жатырсыз.
Майкл Фостер - жетекші зерттеу талдаушысы Қарама-қарсы Outlook. Табыс туралы көбірек идеялар үшін біздің соңғы есебімізді көру үшін мына жерді басыңыз:Бұзылмайтын кіріс: тұрақты 5% дивидендтері бар 10.2 мәміле қорлары.«
Ашу: жоқ
Дереккөз: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2023/03/04/1-simple-trick-to-magnify-your-dividends/