Пайыздық мөлшерлемелер көтерілген сайын, көптеген банктер тиімдірек болды, өйткені олар несиелер мен инвестициялардан тапқан табыстары мен қаржыландыру үшін төлейтін төлемдер арасындағы спрэд кеңейді. Бірақ әрқашан ерекше жағдайлар бар.
Төменде таза пайыздық маржаны кеңейтудің салалық трендін бұзатын банктердің экраны, одан кейін маржасы өткен жылы ең кеңейген банктердің басқа тізімі берілген.
8 наурызда SVB Financial Group
SIVB,
-60.41%
21 миллиард долларлық құнды қағаздарды 1.8 миллиард доллар шығынға сатты. SVB — Санта-Клара, Калифорниядағы Силикон алқабының банкінің холдингі. Оның 212 желтоқсандағы жағдай бойынша активтерінде $31 миллиард болды.
Банк «активтердің сезімталдығын арттыру, қысқа мерзімді мөлшерлемелердің жоғарылау әлеуетін пайдалану, қаржыландыру шығындарын ішінара құлыптау, таза пайыздық кірісті (NII) және таза пайыздық маржаны (NIM) жақсырақ қорғау және жақсарту үшін қайта орналасатынын айтты. табыстылық».
Бағалы қағаздарды сатудан түскен шығынды ескере отырып, SVB екі ұсыныс және жеке орналастыру арқылы жаңа капиталға $2.25 млрд тартады. Акционерлердің иелік ету позицияларын кеңейту перспективасы компания акцияларының 62 наурызда 9%-ға дейін құлдырауына әкелді.
Бүкіл банк саласы оны 9 наурызда KBW Nasdaq Bank Index арқылы қабылдағандай болды.
BKX,
-7.70%
8% шөгеді.
Томи Килгордың хабарын қараңыз SVB ұсыныстары, бағалы қағаздарды сату және реакция туралы толығырақ.
Қызыл жалаушалар
SVB Financial осындай драмалық қадамға баруға шешім қабылдағанға дейін оның таза пайыздық маржасының қозғалысы банктің венчурлық капитал кеңістігінде өсу пайыздық мөлшерлемелері мен несиелердің өсуінің баяулауының үйлесімі үшін жақсы орналаспағанын көрсетті.
Банктің таза пайыздық маржасы – оның несиелер мен инвестициялар бойынша орташа кірістілігі мен депозиттер мен қарыздар бойынша орташа құны арасындағы спрэд. Бұл жылдық есеп. Өткен жылы NIM SVB Financial-қа қалай ауысты:
| банк | Тикер | NIM – 4 жылдың 2022-тоқсаны | NIM – 3 жылдың 2022-тоқсаны | NIM – 2 жылдың 2022-тоқсаны | NIM – 1 жылдың 2022-тоқсаны | NIM - 4 жылдың 2021-тоқсаны |
| SVB қаржылық тобы | SIVB,
-60.41% | 2.00% | 2.28% | 2.24% | 2.13% | 1.91% |
| Дерек көзі: FactSet |
SVB-тің таза пайыздық маржасы төртінші тоқсанда айтарлықтай қысқарды және ол жылдың басындағы тоқсанмен салыстырғанда сәл ғана кеңейді.
Енді мәселе басқа қай банктердің таза пайыздық маржасы қысқарғандықтан немесе олардың маржасы сәл ғана кеңейгендіктен қысымға ұшырауы мүмкін бе?
Жалпы активтері кемінде 10 миллиард долларды құрайтын АҚШ банктерінің тізімінен бастап, Goldman Sachs Group Inc сияқты таза инвестициялық банктерді алып тастау.
GS,
-2.06%
және Morgan Stanley
ХАНЫМ,
-3.86%,
Біз 108 банкті қарадық.
Соңғы бес тоқсандағы таза пайыздық маржалардың біркелкі жиынтығы FactSet-тен толық топ үшін қол жетімді емес — ол тек 56 банк үшін қол жетімді. Оның орнына біз таза пайыздық кірісті (жалпы пайыздық шығыстарды шегергендегі жалпы пайыздық кіріс) орташа жиынтық активтерге бөлу арқылы тексердік.
Осы экран арқылы 102 банктің 108-сі төртінші тоқсанда бір жыл бұрынғыдан өскен маржаны көрсетті.
Міне, соңғы жылдағы келісім-шарттық маржаны немесе маржаның ең аз кеңеюін көрсететін 10:
| банк | Тикер | сезім | Таза пайыздық кіріс/ орт. активтер – 4 жылдың 2022-тоқсаны | Таза пайыздық кіріс/ орт. активтер – 3 жылдың 2022-тоқсаны | Таза пайыздық кіріс/ орт. активтер – 4 жылдың 2021-тоқсаны | Бір жылдық қысқару немесе кеңею |
| Тұтынушылар Bancorp Inc. | CUBI,
-8.93% | Батыс Рединг, Па. | 2.61% | 3.10% | 4.03% | -1.42% |
| Бірінші Республикалық банк | FRC,
-16.51% | Сан-Франциско, Калифорния. | 2.28% | 2.53% | 2.50% | -0.22% |
| Sandy Spring Bancorp Inc. | SASR,
-7.13% | Олни, MD. | 3.10% | 3.34% | 3.29% | -0.19% |
| New York Community Bancorp Inc. | NYCB,
-6.33% | Хиксвилл, Нью-Йорк | 2.10% | 2.06% | 2.20% | -0.11% |
| First Foundation Inc. | FFWM,
-8.80% | Даллас, Техас | 2.35% | 2.98% | 2.41% | -0.07% |
| Ally Financial Inc. | ОДАҚТАС,
-7.00% | Детройт, Мич. | 4.04% | 4.20% | 4.09% | -0.05% |
| Dime Community Bancshares Inc. | DCOM,
-2.15% | Хауппауж, Нью-Йорк | 2.98% | 3.20% | 2.95% | 0.03% |
| Pacific Premier Bancorp Inc. | PPBI,
-7.50% | Ирвин, Калифорния | 3.34% | 3.34% | 3.27% | 0.07% |
| Prosperity Bancshares Inc. | PB,
-4.51% | Хьюстон, Техас | 2.72% | 2.78% | 2.65% | 0.07% |
| Columbia Financial Inc. | CLBK,
-3.54% | Fair Lawn, NJ | 2.69% | 2.78% | 2.60% | 0.09% |
| Дерек көзі: FactSet |
Әрбір банк туралы қосымша ақпарат алу үшін белгілерді басыңыз.
оқу Томи Килгордың егжей-тегжейлі нұсқаулығы MarketWatch баға белгілеу бетінде тегін қол жетімді.
SVB Financial экрандағы ең нашар 11-ші орынды иеленді, таза пайыздық кіріс/орташа активтер төртінші тоқсанда 1.93% болды, бұл жылдың басындағы тоқсандағы 1.83%.
Ең көп маржаны жақсарту
Оң нотамен аяқтау үшін бұл банктер орташа активтерге бөлінген таза пайыздық кіріске негізделген маржаның ең кең кеңеюін көрсетті:
| банк | Тикер | сезім | Таза пайыздық кіріс/ орт. активтер – 4 ж. 2022-тоқсан | Таза пайыздық кіріс/ орт. активтер – 3 ж. 2022-тоқсан | Таза пайыздық кіріс/ орт. активтер – 4 ж. 2021-тоқсан | Бір жылдық кеңейту |
| Comerica Inc. | CMA,
-8.01% | Даллас, Техас | 3.54% | 3.31% | 1.91% | 1.63% |
| First Horizon Corp. | FHN,
-1.97% | Мемфис, Тенн. | 3.57% | 3.21% | 2.24% | 1.33% |
| M&T Bank Corp. | МТБ,
-4.80% | Буффало, Нью-Йорк | 3.68% | 3.34% | 2.37% | 1.31% |
| Stellar Bancorp Inc. | STEL,
-4.11% | Хьюстон, Техас | 4.16% | 3.95% | 2.85% | 1.31% |
| Enterprise Financial Services Corp. | EFSC,
-5.28% | Клейтон, Мо. | 4.28% | 3.78% | 3.08% | 1.20% |
| Berkshire Hills Bancorp Inc. | BHLB,
-5.69% | Бостон, Массачусетс. | 3.61% | 3.26% | 2.43% | 1.18% |
| East West Bancorp Inc. | EWBC,
-8.36% | Пасадена, Калифорния | 3.77% | 3.50% | 2.61% | 1.16% |
| Texas Capital Bancshares Inc. | TCBI,
-4.51% | Даллас, Техас | 3.22% | 3.01% | 2.08% | 1.14% |
| Wintrust Financial Corp. | WTFC,
-5.73% | Роземонт, ауру. | 3.51% | 3.17% | 2.41% | 1.10% |
| WSFS Financial Corp. | WSFS,
-5.59% | Уилмингтон, Дел. | 3.90% | 3.50% | 2.81% | 1.09% |
| Дерек көзі: FactSet |
Ұстаңыз: Сандардың айтуынша, табыс әкелетін 20 акция элиталық дивидендтік ақсүйектерге айналуы мүмкін
SVB қаржылық тобының құлдырауынан кейін қиындықтарға тап болуы мүмкін 10 банк
Пайыздық мөлшерлемелер көтерілген сайын, көптеген банктер тиімдірек болды, өйткені олар несиелер мен инвестициялардан тапқан табыстары мен қаржыландыру үшін төлейтін төлемдер арасындағы спрэд кеңейді. Бірақ әрқашан ерекше жағдайлар бар.
Төменде таза пайыздық маржаны кеңейтудің салалық трендін бұзатын банктердің экраны, одан кейін маржасы өткен жылы ең кеңейген банктердің басқа тізімі берілген.
8 наурызда SVB Financial Group
-60.41%
SIVB,
21 миллиард долларлық құнды қағаздарды 1.8 миллиард доллар шығынға сатты. SVB — Санта-Клара, Калифорниядағы Силикон алқабының банкінің холдингі. Оның 212 желтоқсандағы жағдай бойынша активтерінде $31 миллиард болды.
Банк «активтердің сезімталдығын арттыру, қысқа мерзімді мөлшерлемелердің жоғарылау әлеуетін пайдалану, қаржыландыру шығындарын ішінара құлыптау, таза пайыздық кірісті (NII) және таза пайыздық маржаны (NIM) жақсырақ қорғау және жақсарту үшін қайта орналасатынын айтты. табыстылық».
Бағалы қағаздарды сатудан түскен шығынды ескере отырып, SVB екі ұсыныс және жеке орналастыру арқылы жаңа капиталға $2.25 млрд тартады. Акционерлердің иелік ету позицияларын кеңейту перспективасы компания акцияларының 62 наурызда 9%-ға дейін құлдырауына әкелді.
Бүкіл банк саласы оны 9 наурызда KBW Nasdaq Bank Index арқылы қабылдағандай болды.
-7.70%
BKX,
8% шөгеді.
Томи Килгордың хабарын қараңыз SVB ұсыныстары, бағалы қағаздарды сату және реакция туралы толығырақ.
Қызыл жалаушалар
SVB Financial осындай драмалық қадамға баруға шешім қабылдағанға дейін оның таза пайыздық маржасының қозғалысы банктің венчурлық капитал кеңістігінде өсу пайыздық мөлшерлемелері мен несиелердің өсуінің баяулауының үйлесімі үшін жақсы орналаспағанын көрсетті.
Банктің таза пайыздық маржасы – оның несиелер мен инвестициялар бойынша орташа кірістілігі мен депозиттер мен қарыздар бойынша орташа құны арасындағы спрэд. Бұл жылдық есеп. Өткен жылы NIM SVB Financial-қа қалай ауысты:
SVB-тің таза пайыздық маржасы төртінші тоқсанда айтарлықтай қысқарды және ол жылдың басындағы тоқсанмен салыстырғанда сәл ғана кеңейді.
Енді мәселе басқа қай банктердің таза пайыздық маржасы қысқарғандықтан немесе олардың маржасы сәл ғана кеңейгендіктен қысымға ұшырауы мүмкін бе?
Жалпы активтері кемінде 10 миллиард долларды құрайтын АҚШ банктерінің тізімінен бастап, Goldman Sachs Group Inc сияқты таза инвестициялық банктерді алып тастау.
-2.06%
-3.86% ,
GS,
және Morgan Stanley
ХАНЫМ,
Біз 108 банкті қарадық.
Соңғы бес тоқсандағы таза пайыздық маржалардың біркелкі жиынтығы FactSet-тен толық топ үшін қол жетімді емес — ол тек 56 банк үшін қол жетімді. Оның орнына біз таза пайыздық кірісті (жалпы пайыздық шығыстарды шегергендегі жалпы пайыздық кіріс) орташа жиынтық активтерге бөлу арқылы тексердік.
Осы экран арқылы 102 банктің 108-сі төртінші тоқсанда бір жыл бұрынғыдан өскен маржаны көрсетті.
Міне, соңғы жылдағы келісім-шарттық маржаны немесе маржаның ең аз кеңеюін көрсететін 10:
Әрбір банк туралы қосымша ақпарат алу үшін белгілерді басыңыз.
оқу Томи Килгордың егжей-тегжейлі нұсқаулығы MarketWatch баға белгілеу бетінде тегін қол жетімді.
SVB Financial экрандағы ең нашар 11-ші орынды иеленді, таза пайыздық кіріс/орташа активтер төртінші тоқсанда 1.93% болды, бұл жылдың басындағы тоқсандағы 1.83%.
Ең көп маржаны жақсарту
Оң нотамен аяқтау үшін бұл банктер орташа активтерге бөлінген таза пайыздық кіріске негізделген маржаның ең кең кеңеюін көрсетті:
Ұстаңыз: Сандардың айтуынша, табыс әкелетін 20 акция элиталық дивидендтік ақсүйектерге айналуы мүмкін
Source: https://www.marketwatch.com/story/the-10-banks-that-may-face-trouble-in-the-wake-of-the-svb-financial-group-debacle-50d6e49e?siteid=yhoof2&yptr=yahoo