Біріктіру және сатып алу (M&A) транзакциялары жаһандық бизнес экожүйесінің маңызды аспектісі болып табылады және дұрыс қаржылық кеңесші олардың табысына барлық айырмашылықты жасай алады. Шынында да, көзге түсетін бірнеше қаржылық кеңесшілер бар және олар корпорацияларға миллиардтаған және триллиондаған долларларды қамтитын M&A транзакцияларының күрделі сипатын шешуге көмектеседі.
Атап айтқанда, алынған және есептеген деректер бойынша Финболд 2 ақпанда M&A бойынша жетекші әлемдік он жетекші кеңесшілер 5.84 жылы $2022 триллионды құраған мәмілелерді құрады. Құн 37.5 жылы тіркелген $2.87 триллион доллардан шамамен 8.71%-ға немесе 2021 триллион долларға төмендеді.
Банктік алпауыт Goldman Sachs (NYSE: GS) құны 2022 триллион долларды құрайтын 393 мәмілені бақылай отырып, 1.24 жылы құны бойынша жетекші M&A кеңесшісі болды немесе 29.87 жылғы 2021 трлн доллардан 1.77%-ға төмендеді. JPMorgan (NYSE: JPM), 360 мәмілемен 915.3 миллиард доллармен екінші орында тұрды, бұл 38.82 жылмен салыстырғанда 2021%-ға төмендеген. MS) мәмілелердің құны бір жылмен салыстырғанда 34%-ға төмендеген үшінші орынды иеленді.
Басқа жерде, Америка Банкі Бағалы қағаздар (NYSE: BAC) өткен жылы 689 қызметтен 285 миллиард доллармен бесінші ең жоғары мәміле құнын көрсетті. Өткен жылы, Citi (NYSE: C) 671 миллиард долларлық мәмілелермен алтыншы орында, одан кейінгі орында Barclays $458.1 млрд. Айта кетейік, Rothschild & Co 2022 жылы 411 мәміленің ең көп санын құрады, бұл бағаны 237.8 миллиард долларға жеткізіп, оныншы орынға шықты.
M&A-дағы қаржылық кеңесшілердің рөлі
Бөлектелгенімен Қаржылық кеңесшілер әртүрлі мәмілелерді бағалауды есепке алады, олар компанияларға M&A мәмілелерінде шарлауға және олардың мақсаттарына жетуіне көмектесу үшін сарапшылық нұсқаулар мен қолдау көрсетуде маңызды рөл атқарады. M&A саласындағы өзінің ұзақ және даңқты тарихының арқасында Goldman Sachs қарым-қатынастар желісімен және капитал нарықтарына теңдесі жоқ қолжетімділікпен нығайтылатын полюстік позицияны иеленеді.
Сонымен қатар, Goldman Sach 1 жылы 2022 триллион доллардан асатын мәмілелерді есепке алатын жалғыз банк ретінде пайда болған кезде, кәсіпорын айқын сала көшбасшысы болып қала береді. Бұл мүмкіндік мекеме өңдейтін мәмілелердің саны мен сапасына ықтимал әсер етеді.
Goldman Sach мәмілелердің құны бойынша ерекшеленетініне қарамастан, басқа инвестициялық банктер сияқты, несие беруші 2022 жылға дейін өз қызметінің құлдырауына ұшырады. Өткен жылы M&A белсенділігінің төмендеуінің негізгі себептерінің бірі ірі инвестициялық банктердің несиелік несиелерден бас тартуы.
Айта кету керек, көптеген банктер институционалдық инвесторлардың сұранысы төмендеген кезеңде жоғары профильді сатып алулар үшін берілген несиелер бойынша айтарлықтай шығынға ұшырады. Сонымен бірге, белсенділік құбылмалылыққа ұшырады Байланыс нарықтар, бұл да әлеуетті сатып алушыларды шетте қалдырды.
M&A бағалауындағы 2022 жылғы құлдырау триггерлері
Жалпы алғанда, деректер екі жыл ішінде он қаржылық кеңесші жасаған мәмілелер мен бағалаулар санында айқын қарама-қайшылықты көрсетеді. Келісімшартты геосаяси тұрақсыздықтан, инфляцияның өсуінен, жеткізу тізбегіндегі қиындықтардан және реттеуші өзгерістерден туындайтын қаржы нарықтарын қамтыған 2022 жылға дейінгі белгісіздікпен де байланыстыруға болады.
Атап айтқанда, бағалаулар мен мәмілелердің күрт төмендеуі 2021 жылы қаржы нарықтары ынталандыру шаралары мен пайыздық мөлшерлемелерді төмендетуден пайда көргенін ескере отырып, жоғары қаржыландыру шығындарымен байланысты болуы мүмкін.
Экономикалық жағдайлар мәмілелер түріне де әсер еткен болуы мүмкін. Бұл жағдайда сатып алушылардың көпшілігі стратегиялық болды және экономикалық жағдайдың нашарлауына қарамастан сұранысы жоғары аймақтардағы тартымды сатып алуға ғана назар аударды.
2023 M&A болжамы
Сондықтан 2023 жылы қаржылық кеңесшілер қалпына келтіру шараларын қарастырады. Айта кету керек, компаниялар мәміле жасауды жалғастыру үшін экономикалық жағдайлардың жақсаруын күтуде.
Бұл бағытта Goldman Sach сияқты құрылымдар өздерінің үстемдігін жалғастыру үшін орналасады. Бір қызығы, банк бұрын мәлімдеді ол 2023 жылы кері тенденциялармен тегіс болады деп күтеді және белгісіздік жылдың бірінші жартыжылдығында байқалуы мүмкін екенін атап өтті.
Дереккөз: https://finbold.com/10-leading-financial-advisors-accounted-for-5-8-trillion-of-ma-deals-value-in-2022/