Ресурс секторының 10 сарапшысы алтын мен күміске нұрын шашады

Бағалы металдар дәстүрлі түрде қауіпсіз баспана ретінде қарастырылады, әдетте нарықтық күйзеліс пен геосаяси белгісіздік кезінде күш көрсетеді. Тарихи тұрғыдан олар инфляциялық хеджирлеу және өсу қарқынынан қорғау үшін артықшылықты активтер ретінде қарастырылады. Мұнда 10 ресурс мамандары мен салымшылар MoneyShow.com алтын мен күміске әсер етуді қалайтын инвесторлар үшін өздерінің сүйікті акциялары мен ETF-терін бөлектеңіз.

Мэри Энн және Памела Аден, Аден болжамы

Тауар бұқа нарығы инфляцияның соңы көрінбейтін өсуіне ықпал етуде. Ресей соғысы инфляцияның қозғалысын белгісіздікпен және материалдық активтерге және қаржылық активтерден бас тартумен күшейтті. Бұл тауар нарығы қазірдің өзінде жүріп жатыр және ол алдағы бірнеше жыл бойы көтерілуге ​​дайын.

Алтынның күмістен жоғары көтерілуімен және алтын акцияларының алтыннан жоғары көтерілуімен және аға буынның кішілерден күшті болуымен бұл бізге алтынның әзірге «патша» екенін айтады. Бұл ең қауіпсіз баспана және оны қауіпсіз жерге жүгірген инвесторлар растайды. Сонымен қатар, аға кеншілер кішілерге қарағанда күшті болғандықтан, бұл тәуекелден гөрі құндылықты көрсетеді. Үлкен сурет әлі де жалғасып жатқан бұқалар нарығында «супер көтерілу» үшін ашық.

Тұтастай алғанда, біздің ұсынылған алтын акцияларымыз жақсы жұмыс істейді. Жақында 2021 жылдың маусымындағы ең жоғары деңгейлерінен жоғары жаңа биіктікке жеткен үздіктер Корольдік алтын (RGLD), Ньюмонт (NEM), Yamana Алтын (AUY) және Франко Невада (FNV).

Әзірге алтын күмістен күшті, ал алтын алдағы айларда күмістен жоғары көтерілуі мүмкін. Бірақ ұзақ мерзімді перспективаны қарастыратын болсақ, күміс жақсы орындаушы болады. Күмістің уақыты келеді. Біз ұсынған екі холдинг күміспен байланысты — Hecla Mining (HL) және Пан Американдық күміс (PAAS). Күміс қазір 30 доллар деңгейіне жетуде. Бұзылғаннан кейін ол өшіп қалады.

Қымбат металдардағы келесі үлкен қадамға дайын болыңыз: The Money, Metals, & Mining Virtual Expo көрмесінде Мэри Анна мен Памела Аденге қосылыңыз. 5 жылғы 7-2022 сәуір!

Майк Синтоло, Cabot үздік он саудагері

Бағалы металдар осы жылдың өзінде акциялардан асып түсті және алтын өскен кезде, металды өндіретін компаниялардың акциялары пайыздық мәнде құймалардан айтарлықтай асып түседі. Соңғы кездері назар аударғандардың қатарында Агнико бүркіт кеніштері (AEM), канадалық аға алтын өндіруші.

Компанияның АҚШ-та, Канадада (соның ішінде Киркленд көлін жақында ғана сатып алу), Колумбияда және Мексикада жоғары сапалы барлау және игеру жобаларының құбыры бар және алтынды болашақта сату саясаты оған ағымдағы алтынға толық әсер етеді. бағалар, бұл бүгін болу үшін тамаша орын.

Жақында Agnico 2021 жылдың толық жылындағы бірнеше рекордтық нәтижелер туралы хабарлады: Компания бір унция үшін 2.09 долларды құрайтын жалпы тұрақты шығындармен 1,038 миллион унцияға жуық жылдық қатты алтын өндіруді жариялады (алтынның қазіргі бағасы шамамен 2,000 доллардан төмен. Әсерлі, төртінші тоқсан да болды. Agnico алтын өндіруде жарты миллион унциядан астам бесінші тоқсан қатарынан.

Күшті нәтижелер Agnico дивидендтерін 14% (жылдық кірістілік 2.6%) көтеруге және 500 миллион долларлық акцияларды сатып алу бағдарламасын жариялауға итермеледі. Болашаққа қарап, сарапшылар бірінші тоқсанда 41% өсті, одан кейін 1% өсудің тағы төрттен үші (негізінен Кирклендті сатып алу есебінен) байқалады, бірақ, әрине, бұл жерде алтын бағасы, өйткені өсім оңға түседі. Агниконың түпкі жолына.

Тони Сагами, Weiss Ultimate портфолиосы

Өз таңдауыңызды жасаңыз: инфляция 40 жылдағы ең жоғары деңгейде, Ресей/Украина арасындағы шиеленіс немесе ФРЖ күшейту циклінің басталуы. Әрқайсысы алтынға ие болу үшін жақсы себеп болып табылады, бірақ олар бірлесе отырып, өте сенімді дәлел келтіреді.

US Global GO GOLD және Precious Metal Miners ETF (GOAU) - алтынға инвестициялаудың бірегей тәсілі. Биржалық сауда қоры компанияның ерекше түрі болып табылатын роялти траст ретінде құрылады.

GOAU алтын өндіруші компанияларға өндіретін алтынның келісілген пайызының орнына біржолғы төлемді қамтамасыз етеді. Ең бастысы, GOAU келісімшарт бойынша алдын ала белгіленген, әрқашан алтынның нарықтық бағасынан төмен унциялардың белгіленген санын алуға құқылы.

GOAU алатын жалғыз тәуекел, егер алтын бағасы оның арзандатылған сатып алу бағасынан төмен түссе. Ал алтын әлі де унциясы 1,946 доллар шамасында тұрса, бұл GOAU үшін үлкен жалақыдан басқа ештеңені білдірмейді.

Адриан күні, Ғаламдық талдаушы

Роялти және стримингтік компаниялар алтын өндіру секторына инвестиция салудың тәуекелі төмен әдіс болып табылады. Бірақ бұл әрекетті орындау арқылы сіз көп нәрседен бас тартпайсыз. Негізінде, роялти компаниясы өндірілетін алтынның аз ғана пайызына айырбас ретінде тау-кен компаниясына алдын ала төлем жасайды. Алдын ала төлемге қосымша алған кезде компания бір унцияның қарапайым құнын төлейтінін қоспағанда, ағын ұқсас.

Франко-Невада (FNV) төртінші тоқсанда Кобре Панамадағы өндірістің жоғарылауы, оның ең үлкен ағыны және мұнай мен газдың рекордтық кірісі туралы хабарлады. Тұтастай алғанда, жыл ішінде рекордтық кіріс 1.3 миллиард доллар болды, бұл 27% -ға жоғары, бұл оның басшылығының жоғарғы жағында келді.

Франко тоқсанды 539 миллион доллар қолма-қол ақшамен, қарызсыз және несиелік мүмкіндіктері бойынша 1.1 миллиард доллармен аяқтады. Ол дивидендті 7-ші қатарынан ұлғайту үшін дивидендті тағы 15%-ға ұлғайтты.

Активтерді әртараптандыру Франконы басқа алтын роялти компанияларынан ажыратады. Франкода алтын мен күмістің басқа ірі роялти және ағынды компанияларға қарағанда төмен пайызы бар, ол қазір әртараптандыруды ерекше артықшылық деп атайды. Бұл компанияны жалпы инвесторлар үшін тартымды ететін қасиет болса керек.

Компания сонымен қатар активтері, операторлары және географиясы бойынша жақсы әртараптандырылған. Франко құбырды қаржыландырудың әртүрлі қажеттіліктеріне өте күшті деп санайды. Франко-Невада біздің негізгі инвестицияларымыздың бірі болып қала береді.

Роялти және стримингтік компаниялар кеншілерге қарағанда операциялық шығындар инфляциясына әлдеқайда төмен және ықтимал өсетін салықтарға азырақ ұшырайды. Осылайша, олар қазіргі орта үшін тартымды инвестициялар болып қала береді.

Бидай асыл металдары (WPM) төртінші тоқсандағы рекордтық кіріс пен кіріс туралы хабарлады, бірақ ол талдаушылардың болжамдарын аз мөлшерде өткізіп алды. Бір жылдың ішінде кіріс 1.2 миллиард долларды құрады. Алтын мен күміске роялти қазіргі уақытта кірістің 94% құрайды.

Уитонның ең ірі жалғыз активін білдіретін жобаның бөлігі болып табылатын Салобо кеңейтімі (Salobo III) көшкінге байланысты кейінге қалдырылды; жылдың аяғында 85% орындалды. Vale жобаны мұқият тексеруде, ол екінші тоқсанда аяқталуы керек. Қазіргі уақытта кеңейту жыл аяғында іске қосу үшін әлі де жалғасуда деп саналады.

Уитонның тұрақты балансы бар, оның өтімділігі қазір 2.2 миллиард долларға жетеді. Қолма-қол ақшамен, күшті несиелік құралмен және алдағы жылдарда күшті ақша ағындарын күтетін бас директор Рэнди Смолвуд компания ешқашан болмайды деп ойламайтынын айтты. басқа акция шығаруға тура келеді.

Уитон шығындары аз активтерге назар аударады, оның активтерінің 85%-ы шығындар қисығының төменгі жартысында орналасқан және 30 жылдан астам қызмет ету мерзімі бар қорлар. Wheaton алдағы 20 жылда орта есеппен 10% өсуді болжап отыр.

Wheaton (оның ағымдағы кірістілігі 1.3%) S&P Canadian Dividend Aristocrats Index тізіміне қосылды. Акция біз үшін негізгі холдинг болып табылады; бірақ қаңтар айының соңынан бері 25% плюс көтерілгенін ескере отырып, біз сатып алуды ұстап тұрамыз және оны қайтарып алуды іздейміз.

Питер Крут, Silver Stock Investor

ФРЖ инфляцияны тоқтата алмайды. Бұл үлкен дилемма және инвесторлар оны қуып жетуде. Сіз бұл туралы не істей аласыз? Күміс инфляцияны жояды. 1970 жылдары біз инфляцияның жоғары және өсіп келе жатқан онжылдығын бастан өткердік. Дегенмен күміс 3,700% өсім берді. Бұл қате емес. Ал күміс қорлары бұдан әлдеқайда жақсы болды.

Менің ойымша, біз инфляциялық шокқа тап болдық және инвесторлар мұны түсінгенде, олар күміске қарай ағылады. Және бұл секторды әлдеқайда жоғары көтеруге көмектеседі. Техникалық тұрғыдан алғанда, күміс өте күшті болды және 50 күндік орташа жылжымалы 200 күндік орташадан жоғары өтуге дайын болып көрінеді, бұл «алтын крестті» қалыптастырады. Күмістің өсу мақсаты - $26.50, $27, содан кейін $28.

Күміс қорлары сындарлы болғанымен, көп жұмыс істеу керек. The Global X Silver Miners ETF (SIL) $38 деңгейінде айқын қарсылыққа ие. Ол 38 долларды кесіп өткенде, 41 долларға дейін анық жол бар.

Және қарайды PureFunds ISE Junior Silver ETF (SILJ) - бұл шын мәнінде орташа деңгейдегі күміс компаниялар - біз соңғы уақытта көптеген күшті көреміз. 14.50 доллар аймағы негізгі қарсылық деңгейі болып көрінеді. Осыдан кейін $ 15.50, содан кейін $ 17.50 келесі көтерілу мақсаттарына ұқсайды.

Жалпы алғанда, күмістің техникалық көрінісі өте күшті көрінеді. Ал тарифті көтеру ресми түрде басталды, менің ойымша, біз күмістің көтерілуін жалғастыра аламыз. Маусымдық негізде келесі екі ай алда көбірек күш береді.

Омар Аялес, Алтын кестелер R Us

Алтын қаңтардағы көтерілу тенденциясының үстінен соңғы кері шегінуді біріктіреді, бұл кездейсоқ алтынның ақпандағы 1900-1925 доллар деңгейіндегі негізгі құлдырау деңгейі. Біздің жетекші көрсеткішіміз алтынның пайдасына серпін беруді жалғастыруда. Алтын өндірушілер шыдамдылық танытып отыр. Олар жақында активтер кластарының көпшілігінен асып түсті және одан да жоғары жетістіктерге жетуге дайын.

Новагольд (NG) 8 жылдың қазан айындағы ең жоғары деңгейге жақын орналасқан 2021 долларлық тұтқаны жақында сынап, қаңтар айының төменгі деңгейінен бері айқын жоғары арнада жоғары қарай жүруді жалғастыруда. Осы деңгейден жоғары үзіліс және ол жарысқа шығады! Маусым айындағы ең жоғары деңгейге $ 10 жуық көтерілуі мүмкін. Жетекші көрсеткіш NG-ны қолдайтын серпін көрсететін жоғары аймақта. Дегенмен, ол жоғары аймақта төтеп береді, бұл қысқа мерзімді консолидацияға мүмкіндік береді.

Гармониялық алтын өндіру (HMY) $ 5.50 қарсылығы бар бычий жалау үлгісін қалыптастыруда. Бұл дегеніміз, егер HMY $5.50-ден жоғары болса, ол $7 мақсатты деңгейге дейін көтерілуі мүмкін. Жетекші көрсеткіш артқа қарай тартып, түбін іздеуде. Бұл бізге қысқа мерзімді әлсіздіктің аяқталуы мүмкін екенін және енді қайта көтерілу мүмкін екенін айтады. Теріс жағынан, HMY-ның бычий қолдауы қаңтар айындағы өсу трендінде $4.30 деңгейінде. Бұл деңгейден төмен үзіліс оны одан әрі төмендетіп, қыркүйек айындағы өсу трендіне $3.50 жақын болуы мүмкін.

Гэвин Грэм, Интернет байлығын құрушы

Соңғы рет алтын ұзақ мерзімді бұқа нарығын бастады, 1999-2000 жылдары металл унция үшін 250 доллардан 850 долларға дейін немесе он жылдан аз уақыт ішінде үш еседен астам қымбаттады. Мен алтынның бұл көрсеткішке сәйкес келетінін ұсынбаймын, бірақ бұрынғы рекордтық көрсеткішті алып тастағаннан кейін, алтын бір унция үшін 2,500 долларға дейін, яғни 25% жылжып кетуі мүмкін деп болжауға болады.

Күн мен түннің теңелуі (EQX) Канадада, АҚШ-та, Мексикада және Бразилияда жұмыс істеп тұрған жеті алтын кеніші және бес өсу жобасы бар жобалары бар. Тау-кен кәсіпкері Росс Битти компанияның 8 пайызын иеленеді. Equinox 2018 жылдың қарашасында бір акция үшін 4 долларға сатылды.

Компанияда 16 миллион унцияның дәлелденген және ықтимал қорлары бар. және өлшенген және көрсетілген қорлар 30 миллион унция. Ол 670,000 2022 унция өндіруді күтеді. XNUMX жылы.

Оның өсу жобаларына Мексикадағы Санта-Луз кеніші кіреді, онда ол осы тоқсанда іске қосылатын бұрын өндірілген шахтаны жаңғыртуға 103 миллион доллар жұмсайды. Санта Лус 110,500 XNUMX унция шығарады деп болжануда. пайдаланудың алғашқы бес жылында жыл сайын.

Сондай-ақ, Equinox 2021 жылдың қазан айында Канададағы ең ірі кеніштердің бірі болып табылатын Greenstone жобасында ресми түрде іргетасын қалады. Құрылыстың екі жылдық кезеңі күтілуде және алты ай пайдалануға берілуі 2024 жылдың бірінші жартыжылдығында бірінші алтын құйылуына мүмкіндік береді.

Өндірістің 13 593,000 унциядан 2021%-ға болжамды өсуімен. 670,000 жылы XNUMX XNUMX унцияға дейін. Осы жылы Equinox алтын бағасының өсуінен басқа, кірістер мен ақша ағындарының күшті өсуіне жақсы жағдай жасады.

Equinox – саяси тұрақты юрисдикцияларда жеті кеніш жұмыс істейтін жақсы капиталы бар алтын өндіруші. Алдағы екі жылда өндірістің болжамды өсімі 1 миллион унцияға жетеді. жылына.

Акция 22 жылғы болжамды операциялық кірістен 2022 есе көп сатылады. Баға/таза актив құны бойынша (0.63 есе) кіші өндірушілердің төменгі үштен бірінде. Ол 2021-24 жылдар аралығында өндірістің екінші ең жоғары өсімін күтеді және топ арасында екінші ең жоғары қорларға ие. Мен акцияларды сатып алу деп бағалаймын

Брюс Касер, Cabot бағаланбаған акциялар бойынша кеңесші

Баррик Алтын (GOLD), Торонтода орналасқан, әлемдегі ең ірі және жоғары сапалы алтын өндіруші компаниялардың бірі. Оның өнімінің 50%-ға жуығы Солтүстік Америкадан келеді, қалғаны Африка/Таяу Шығыс (32%) және Латын Америкасы/Азия-Тынық мұхиты (18%).

Баррик өзінің операциялық көрсеткіштерін жақсартуды жалғастырады (жаңа және жоғары қабілетті бас директор басқарады), ағымдағы алтын бағасы бойынша күшті еркін ақша ағынын жасайды және шағын, бірақ ақылға қонымды сатып алулар жасай отырып, сол бос ақша ағынының көп бөлігін инвесторларға қайтарады.

Баррик Пәкістан үкіметтерімен және оның Белужистан провинциясымен Реко Дик мыс және алтын кенішін қайта іске қосу туралы келісімге келді. Өндіріс 2011 жылы тоқтатылды. Жаңа жобаның 50% Баррикке тиесілі болады. Кеніш шағын болғанымен, келісім Barrick бас директоры Марк Бристоудың жергілікті үкіметтермен тиімді жұмыс істеу қабілетін көрсетеді.

Сондай-ақ, Barrick акциялары таңдау мүмкіндігін ұсынады - егер әдеттен тыс экономикалық және фискалдық жағдайлар алтынның бағасын көтерсе, Barrick акциялары онымен бірге көтеріледі. Олардың тартымды бағасын ескере отырып, акциялар жұмыс істеу үшін бұл екінші (міндетті емес) нүктені қажет етпейді — ол қосымша өсім ұсынады. Барриктің балансында қолма-қол ақшасыз нөлге жуық қарыз бар.

Боб Карлсон, Зейнетке шығу

Мен күткендей, алтында үлкен айналым болды. Алтын 2020 жылдың басында ең алдымен ФРЖ монетарлық ынталандыруының арқасында көтерілді, бірақ 2020 жылдың тамызында шарықтады. Алтын 2022 жылы көтерілді, өйткені инфляция 40 жылда болмаған деңгейге жетті. Украинаға басып кіру алтын сатып алудың көбеюіне себеп болды.

Биржалық қорлар – алтынға инвестициялаудың ең арзан, ең өтімді тәсілі. Мен ұсынамын iShares Gold Trust (IAU) себебі ол әдетте ең төменгі шығыс коэффициентіне ие және хедж-қорлар мен басқа қысқа мерзімді трейдерлер тарапынан көп пайдаланылмайды. ХАА бір жылдан бері 7.44% және 15.65 айда 12% өсті.

iShares MSCI жаһандық металдар және тау-кен өндірушілері (PICK) және тау-кен өндіруші компаниялардан тұратын ETF де осы қиын уақытта жақсы жұмыс істейді. Қор 2021 жылдың ортасында құлдырап, мәміле болып көрінді. Нарықтар кеншілердің жаһандық өсудің жалғасуынан қаншалықты пайда көретінін бағаламады.

Қор жаһандық тау-кен өндіру индексін қадағалайды; ол жақында 214 акцияға ие болды, бірақ қордың 50% 10 ең үлкен позицияда болды. PICK осы уақытқа дейін 16.85 жылы 2022% және соңғы 26.75 айда 12% өсті. Оның кірістілігі 5.30% құрайды.