15 жылға дейін сізге күш беретін 2022 құбыжықтар

Бірнеше жыл бұрын акцияларды сатып алу саяси соққы болды. Өте төмен пайыздық мөлшерлемелер мен қарыз алу шығындары, Федералды резервтік жүйенің рұқсатымен сатып алудың рекордтық деңгейге жетуіне ықпал етті. Күрделі шығындарға, жаңа өнімді әзірлеуге немесе қызметкерлерге инвестиция салудың орнына компаниялар өз акцияларын сатып алды. Қайта сатып алудың қарсыластары бұл теңсіздікті күшейтті, өйткені компаниялар капиталды жұмыс орындарын құрудан бас тартып, қаржылық капиталды бөлуге ауыстырды. Қайта сатып алуға қарсы риторика белгілі бір дәрежеде жойылды, компаниялар әлі де рекордтық деңгейде сатып алуды күшейтуде.

Қайта сатып алу әдетте акционерлер үшін күшті позитивті болғанын ескере отырып, мен соңғы бірнеше жыл ішінде акцияларының санын барынша азайтқан кейбір фирмаларды қарастырғым келді - мен оларды сатып алу құбыжықтары деп атаймын - және мен кері сатып алуларды көбейтіп жатырмын. акцияларының санын едәуір қысқартқан және құндылық факторларының қатары негізінде тартымды көрінетін компанияларды анықтау мақсатында құнды.

Жақын арада келе жатқан инфляция мен пайыздық мөлшерлемелердің өсуімен құнды акцияларға ұшырау көптеген инвесторлар үшін маңызды болуы мүмкін және бұл тізім бастау үшін жақсы орын ұсынады.

Уоррен Баффет, Berkshire Hathaway компаниясының бас директоры 2004 жылғы жылдық жиналыста кері сатып алулар туралы былай деді: «Акцияларды бизнес құнынан төмен сатып алуға болатын болса, бұл қолма-қол ақшаны пайдаланудың ең жақсысы болуы мүмкін». Беркшир өз акцияларын сатып алды және алмаБеркшир портфолиосындағы ең үлкен позиция да соңғы бірнеше жылда өз акцияларын агрессивті түрде сатып алды. 2012 жылдан бері компания акцияларды сатып алуға 467 миллиард доллар жұмсады. S&P есебінде компанияны акцияларды сатып алу үшін «плакат бала» деп атағаны таңқаларлық емес. Екі керемет компания өз акцияларын сатып алады және нарықта акцияларды агрессивті түрде сатып алатын компаниялардың көптеген басқа мысалдары бар және төмендегі тізім олардың кейбірін инвестициялау идеялары ретінде ұсынады.

Инвесторлар бұрыннан бар акционерлер үшін сатып алудың не істейтінін есте сақтау маңызды. Компания өз акцияларын сатып алғанда, ол акцияларды нарықтан тиімді түрде алып тастайды. Бұл өз кезегінде акцияға шаққандағы кірісті арттырады. Компания рентабельді болмауы мүмкін, бірақ бір акция негізінде нарықтағы әрбір қалған акция пайданың көп бөлігін алуға құқылы. Нәтижесінде акциялардың қазіргі иелері уақыт өте келе акцияға көбірек пайда алуға құқылы. Бірақ барлық компаниялар акцияларды сатып алу уақытын белгілей бермейді, ал егер кері сатып алу сәтсіз уақытта жасалса, бұл акционерлердің құнын арттырмай, жоюға әкелуі мүмкін. Міне, сондықтан Баффеттің жоғарыдағы дәйексөзі маңызды және төмендегі тізімге біздің мән сүзгісін қосу да маңызды. 

Validea.com сайтындағы құралдар мен деректерді пайдалана отырып, мен соңғы бес жыл ішінде акцияларының санын айтарлықтай төмендеткен компаниялардың кейбірін анықтадым және акцияларды бағалау негізіндегі құндық құрамдас үлгіге негізделген бірінші немесе екінші пайыздық ұпайларды анықтадым. құндылық факторларының қатарында. Ең жақсы ұпайлар төмендегі кестеде берілген. Кестеде сондай-ақ акционерлердің кірістілігі, яғни соңғы 12 айдағы кері сатып алу кірісі, сонымен қатар дивидендтердің кірістілігі мен қарызды өтеу кірісі кіреді. Бұл тізімді бүгінгі нарықта құнды акциялардың сапасы әлі де бар акциялар санын агрессивті түрде азайтатын компанияларды табу үшін бастапқы нүкте ретінде пайдаланыңыз.