Егер сіз дивидендтік акцияларға инвестиция жасасаңыз, сіз көргіңіз келетін соңғы нәрсе - оның төлемін азайтатын компания. Бірақ кейде қысқартулар жасауға тура келеді және корпоративтік шығындарды азайтудың осы кезеңінде біз көптеген дивидендтердің қысқаруын көруіміз мүмкін.
Кейбір инвесторлар дивидендтік акцияларды ұстайды, өйткені оларға компаниялар беретін тұрақты кіріс қажет. Басқа инвесторлар ұзақ мерзімді өсу стратегиясының бөлігі ретінде уақыт өте келе көбірек акцияларды сатып алу үшін дивидендтерді қайта инвестициялауды қалайды, бұл төлемдерді арттыру маңызды фактор болып табылады. Төменде екі стратегия да қарастырылады, одан кейін жоғары кірістілігі бар дивидендтік қорлар экраны және ақша ағындарын бағалаумен көрсетілген кейбір қауіпсіздік көрсетіледі.
VF Corp.
VFC,
-0.28%,
The North Face, Timberland, Vans және Dickies сияқты танымал киім брендтерін өндіруші 41 ақпанда тоқсандық нәтижелерін жариялаған кезде тоқсандық дивидендтерін 7%-ға төмендетті. Компанияның кірісінде баспасөз хабарламасы, уақытша бас директор Бенно Дорер VF «дивидендтерді азайту, негізгі емес активтерді сатуды зерттеу, шығындарды азайту және стратегиялық емес шығындарды жою, сонымен бірге мақсатты инвестициялар арқылы тұтынушыға назар аудару арқылы» басымдықтарды өзгертіп жатқанын айтты.
VF Corp акциялары биылғы жылы әлі де 4%-ға өсті, ал акциялар дивидендтер қысқартылғаны жарияланғаннан кейін сәл ғана төмендеді. Содан кейін дивидендтер қайта инвестицияланып, акция өткен жылмен салыстырғанда 52% төмендеді. CFRA сарапшылары 8 ақпанда акцияларды «сатып алу» рейтингіне дейін көтерді, бұл клиенттерге «осы деңгейлердегі акциялар үшін төмендеу қаупі шектеулі және Vans 24 FY-да өсімге оралады деп күтеді» деп жазды.
Бұл компанияның дивидендтерін қысқартудың керемет мысалына айналдыратын нәрсе - VF S&P 500 Dividend Aristocrats индексіне кіреді.
SP50DIV,
-0.08%.
Бұл индекс S&P 500 эталонындағы барлық компаниялардан тұрады
SPX,
-1.11%
кем дегенде 25 жыл қатарынан тұрақты дивидендтерін көтерген.
S&P 500 дивидендтері аристократтар индексі жыл сайын қайта құрылады және тоқсан сайын тең салмақты болу үшін қайта теңестіріледі. Осылайша келесі қаңтарда VF Corp тізімнен шығарылады.
Өсуге арналған дивидендтер
S&P 500 Dividend Aristocrats индексін жалғастыра отырып, акцияның ағымдағы дивидендтік кірістілігі қаншалықты жоғары болуы мүмкін екеніне ешқандай айырмашылық жоқ. 67 ақсүйектер арасында кірістілік 0.28% аралығында болады (West Pharmaceutical Services
WST,
-2.68%
) 5.23%-ға дейін (Walgreens Boots Alliance Inc.
wba,
-0.49%
).
ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF
NOBL,
-1.02%
холдингтерге және индекстің көрсеткіштеріне сәйкес келетіндей өлшенеді. SPDR S&P 2.3 ETF Trust үшін 1.5% кірістілікпен салыстырғанда NOBL дивидендтік кірістілігі 500% құрайды.
БАРЛЫҚ,
-1.09%.
Сонымен, NOBL дивидендтік кірістілігі SPY-ге қарағанда жоғары болса да, бұл шын мәнінде ұзақ мерзімді өсу стратегиясы. Мұнда дивидендтер қайта инвестицияланған соңғы бес жылдағы екеуінің де жалпы кірістері берілген:
SPY соңғы бес жыл ішінде NOBL-дан асып түсті және 2021 жылға дейін бұқалар нарығы арқылы ірі технологиялық компаниялар үшін таңғаларлық ілгерілеушілік болғандықтан, бұл таң қалмауы мүмкін. төмен 0.0945% басқарудағы активтер, NOBL үшін 0.35% шығыс коэффициентімен салыстырғанда.
NOBL 2013 жылдың қазан айында құрылған, сондықтан бізде әлі 10 жылдық өнімділік рекорды жоқ. Көрсеткіштерге қайта оралайық. 10 жыл ішінде S&P 500 аздап алға шықты, S&P 232 дивидендтік ақсүйектерінің 229% кірісіне қарсы жалпы кірісі 500% болды.
Енді индекстер үшін 15 жылдық диаграмманы қараңыз:
S&P 500 дивидендтерінің ақсүйектері топ ретінде бұл бірнеше нарықтық циклдарды қамтитын 15 жылдық кезең үшін өміршең өсу стратегиясы болғанын көрсетті. Ол сондай-ақ 2021 жылға дейін өтімділікке негізделген бұқа нарығында төмен нәтиже көрсеткен шыдамдылықты қажет етті.
Табысқа арналған дивидендтер
Ұзақ мерзімді перспективада NOBL акцияларына ие болсаңыз, сіздің бастапқы құныңызға негізделген дивиденд кірісіңіз артады, өйткені компаниялар өз төлемдерін көбейтеді. Бірақ көп кіріс алу үшін өзара қорлар мен биржалық қорлар пайдаланатын әртүрлі стратегиялар бар. Бұл мақалалар жақында қарастырылған мысалдарды қамтиды:
Бірақ көптеген инвесторлар тұрақты кіріс алу үшін әлі де жоғары кірісті өз акцияларын ұстағысы келеді. Бұл инвесторлар үшін дивидендтерді қысқарту тәуекелі маңызды мәселе болып табылады. Дивидендтің күрт төмендеуі жоғалған кірісті ауыстыру қажет болуы мүмкін. Ол сондай-ақ акцияның бағасын төмендетеді, бұл дереу шығуды немесе дивидендтерді кесушілердің акция бағасының қалпына келуін күтуді қиындатады.
Өзіңізді дивидендтерді қысқарту мүмкіндігінен қорғау үшін не істей аласыз?
Бір жолы - болжанған бос ақша ағындарын қарау. Компанияның бос ақша ағыны (FCF) - бұл оның күрделі шығындардан кейінгі қалған ақша ағыны. Бұл дивидендтер төлеуге, акцияларды сатып алуға, кеңейтуге немесе акционерлерге пайда әкелетін басқа корпоративтік мақсаттарға пайдаланылуы мүмкін ақша.
Егер компанияның 12 айлық кезеңдегі акцияға күтілетін FCF-ін оның ағымдағы акция бағасына бөлетін болсақ, бізде болжалды FCF кірісі болады. Мұны дивидендтің кірістілігімен салыстыруға болады, бұл дивидендті ұлғайту үшін «бос орын» бар-жоғын білу үшін. Бос орын неғұрлым көп болса, компанияның төлемді азайтуға мәжбүр болу ықтималдығы соғұрлым аз болуы мүмкін.
Қаржы секторындағы көптеген компаниялар, әсіресе банктер мен сақтандырушылар үшін FCF ақпараты қолжетімді емес. Бірақ осы қатаң реттелетін салаларда акцияға шаққандағы пайда ұқсас шығындарды бағалау үшін пайдалы алмастырғыш бола алады. Біз сондай-ақ негізінен ипотекалық несиелеумен айналысатын жылжымайтын мүлікті инвестициялық тресттер үшін EPS қолдандық.
Меншікті иеленетін және оны жалға беретін жылжымайтын мүлік-инвестициялық трасттар үшін (үлестірілген REIT деп аталады) біз операциялардан түскен қаражатты (FFO) ұқсас пайдалана аламыз, бұл REIT индустриясында дивиденд төлеу қабілетін өлшеу үшін әдетте қолданылатын GAAP емес көрсеткіш. . FFO амортизация мен амортизацияны кіріске қосады, сонымен бірге мүлікті сатудан түскен пайданы есептен шығарады. Бұл REIT иелігіндегі және жалға берілетін жылжымайтын мүлікті ұстаудың болжамды құнын шегеретін операциялардан түзетілген қаражатпен (AFFO) одан әрі алуға болады.
VF Corp жағдайында компанияның 7 ақпандағы қысқартуға дейін жылдық дивиденд төлеуі акция үшін $2.04 болды, бұл сол күнгі жабылу бағасына негізделген $7.15 28.52% кірісті құрайтын еді. FactSet сауалнамасына қатысқан сарапшылар компанияның 2023 күнтізбелік күнтізбедегі акцияға шаққандағы FCF сомасын $1.98 құрайды, FCF кірістілігі 6.94% құрайды деп күтеді. Осылайша, компания дивидендтердің кірістілігін осы жылы бос ақша ағынымен өтей алмайды деп күтілген жоқ.
VF Corp. дивидендтерді қысқарту туралы шешіміне көп нәрсе қатысты, бірақ талдаудың бұл түрі пайдалы көрсеткіш берді.
Жаңа дивидендтер экраны
Тіпті Intel корпорациясына дейін.
INTC,
-2.79%
өзінің әлсіз төртінші тоқсан нәтижелерін жариялады және қиын бірінші тоқсанды болжады, компанияның дивидендтік кірісіне қауіп төнді, өйткені 2023 және 2024 жылдарға арналған толық жылдық бос ақша ағынының бағалаулары теріс болды. Intel акцияларының дивиденд кірістілігі 5.03% болды және компания дивидендтерді қысқарту туралы жариялаған жоқ. Бірақ компания жұмысшыларын қысқартып, шығындарды азайту үшін басқа қадамдар жасайтындықтан, қысқарту үшін көп қысым болуы мүмкін.
Бұл 2023 және 2024 күнтізбелері үшін күтілетін FCF кірістерінің екі жылдық болжамын шабыттандырады. Біз FactSet түзетілген күнтізбелік жылдық бағалауларды пайдаланып жатырмыз, өйткені көптеген компанияларда күнтізбеге сәйкес келмейтін қаржылық жылдар бар.
Кең тізім үшін біз S&P Composite 1500 индексінен бастадық
SPX,
-1.11%,
ол S&P 500, S&P 400 орташа индексінен тұрады
ОРТА,
-1.21%
және S&P Small Cap 600 индексі
SML,
-1.50%.
S&P 1500 арасында дивиденд кірісі кемінде 84% болатын 5.00 акция бар.
Содан кейін біз тізімді 2023 және 2024 жылдарға арналған акцияға шаққандағы еркін ақша ағыны туралы консенсус бағалаулары қол жетімді компанияларға тарылттық, кем дегенде FactSet сауалнамасына қатысқан бес талдаушы. Жоғарыда түсіндірілгендей, біз FCF бағалаулары қол жетімді емес қаржылық фирмалар үшін және ипотекалық REIT үшін EPS және үлестік REIT үшін AFFO пайдаландық.
Төмендегі кестенің бірінші нұсқасына Hanesbrands Inc.
HBI,
-1.51%
қате болды, себебі компанияда болды дивидендтерін жойды 2 ақпанда және бұл FactSet кірістілік деректерінде көрсетілмеді. Мұнда 20 және 2 жылдарға арналған бағалаулар негізінде дивидендтерден кемінде 2023% жоғары болатын скринингтік критерийлерге сәйкес келетін 2024 компанияның кеңейтілген тізімі берілген:
| компания | Тикер | Дивидендтің пайдасы | Болжалды 2023 FCF кірістілігі | Болжалды 2024 FCF кірістілігі | Болжалды 2023 бос орын | Болжалды 2024 бос орын |
| Coterra Energy Inc. | CTRA,
-0.45% | 10.26% | 15.21% | 13.60% | 4.95% | 3.34% |
| Uniti Group Inc. | БІРЛІК,
-3.19% | 9.57% | 28.55% | 29.11% | 18.98% | 19.54% |
| Hudson Pacific Properties Inc. | ГЭС,
-1.10% | 9.21% | 11.63% | 12.02% | 2.42% | 2.81% |
| Antero Midstream Corp. | AM,
-0.56% | 8.39% | 10.62% | 12.49% | 2.24% | 4.10% |
| Devon Energy Corp. | DVN,
-1.41% | 8.31% | 15.09% | 10.06% | 6.78% | 1.75% |
| EPR қасиеттері | EPR,
-0.83% | 7.65% | 11.43% | 11.86% | 3.78% | 4.21% |
| New York Community Bancorp Inc. | NYCB,
-1.69% | 6.75% | 10.79% | 12.18% | 4.04% | 5.43% |
| Highwoods Properties Inc. | HIW,
-0.50% | 6.70% | 8.72% | 8.74% | 2.02% | 2.04% |
| Verizon Communications Inc. | В.З.,
-0.07% | 6.44% | 9.86% | 11.34% | 3.42% | 4.90% |
| Kinder Morgan Inc. класы P | KMI,
-0.33% | 6.07% | 8.80% | 9.15% | 2.73% | 3.08% |
| Spirit Realty Capital Inc. | SRC,
+ 0.46% | 6.05% | 8.27% | 8.47% | 2.21% | 2.41% |
| AT&T Inc. | T,
-0.47% | 5.77% | 11.42% | 12.29% | 5.66% | 6.52% |
| Outfront Media Inc. | ШЫҚТЫ,
-2.55% | 5.76% | 9.68% | 10.95% | 3.91% | 5.19% |
| Simon Property Group Inc. | SPG,
-1.32% | 5.72% | 8.80% | 9.05% | 3.08% | 3.33% |
| Northwest Bancshares Inc. | NWBI,
-1.18% | 5.54% | 8.10% | 8.13% | 2.55% | 2.59% |
| ONEOK, Inc. | Жарайды,
-0.49% | 5.53% | 7.59% | 9.86% | 2.06% | 4.33% |
| CareTrust REIT Inc. | CTRE,
-0.30% | 5.47% | 7.83% | 8.22% | 2.36% | 2.74% |
| Kilroy Realty Corp. | KRC,
+ 0.60% | 5.44% | 8.60% | 8.54% | 3.16% | 3.10% |
| Macerich Co. | Mac,
+ 0.38% | 5.11% | 10.14% | 10.61% | 5.03% | 5.50% |
| Lincoln National Corp. | LNC,
-0.25% | 5.08% | 24.75% | 27.30% | 19.67% | 22.22% |
| Дерек көзі: FactSet |
Әр компания туралы толығырақ ақпарат алу үшін белгілерді басыңыз.
басыңыз Мұнда Томи Килгордың ақпарат байлығына арналған егжей-тегжейлі нұсқаулығын MarketWatch баға белгілеу бетінде тегін алуға болады.
Тізімдегі барлық REIT (UNIT, ГЭС, EPR, HIW, SRC, OUT, SPG, CTRE, KRC және MAC) үлестік REIT болып табылады. Ипотекалық несиелік несиелік несиелер пайыздық мөлшерлеменің жоғарылауы жағдайында қиын кезеңдерді бастан өткеруде, өйткені тұрғын үйді несиелеу көлемі күрт төмендеді.
Дивидендтердің кірістілігі соңғы 12 айдағы нақты төлемдерді көрсетеді. Кейбір энергетикалық компаниялардың төлемдері тұрақты және ауыспалы бөліктерге бөлінген. Жоғарыдағы кестеде екі мысал бар, Coterra Energy Inc.
CTRA,
-0.45%
және Devon Energy Corp.
DVN,
-1.41%
Компаниялардың соңғы жарияланған дивидендтері қалай бөлінгені туралы өз түсініктемелерін оқу үшін мына сілтемелерді басуға болады:
Бұл талдау бұрын жасалған дивидендтерді азайтуды қамтымайды. Мысалы, AT&T Inc.
T,
-0.47%
47 жылдың ақпан айында Discovery (қазір Warner Bros. Discovery Inc.
WBD,
-5.02%
) WarnerMedia сегментінің көп бөлігін жою үшін. AT&T дивидендтерінің ағымдағы кірістілігі 5.77% 2023 және 2024 жылдарға арналған бос ақша ағындарымен жақсы қолдау тапқан сияқты.
Тізімдегі жақында дивидендтерді кесушілердің тағы бір мысалы - Simon Property Group Inc.
SPG,
-1.32%,
38 жылдың маусымында Ковид-19 дағдарысы кезінде төлемін 2020%-ға төмендеткен сауда орталығының операторы.
Көрсетілген дивидендтер саны маңызды, бірақ біз осы тізімнің бұрынғы нұсқасына енгізілген, бірақ 2 ақпанда дивидендтерін қысқартқан Hanesbrands-тен көргеніміздей, төлемдерді қысқарту немесе тіпті жою ескертусіз болуы мүмкін.
Егер сізді осы жерде тізімделген акциялардың кез келгені қызықтырса, компаниялардың бәсекеге қабілетті болып қалатынын және алдағы онжылдықта өз бизнесін өсіретінін күтесіз бе, жоқ па, соны шешу үшін өзіңіздің жеке зерттеуіңізді жасауыңыз керек.
Ұстаңыз: Байден акцияларды сатып алуға бағытталған - олар сізге инвестор ретінде көмектеседі ме?
Source: https://www.marketwatch.com/story/15-dividend-stocks-whose-5-to-10-yields-appear-safe-in-2023-and-2024-by-this-analysis-11675877568?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Осы талдау бойынша 15 және 5 жылдары 10%-дан 2023%-ға дейінгі кірістілігі қауіпсіз болып көрінетін 2024 дивидендтік акция
Түзетілген дивидендтік қор экраны кестесі, өйткені Hanesbrands болды дивидендтерін жойды 2 ақпанда. Жоғарыдағы кестені қараңыз.
Егер сіз дивидендтік акцияларға инвестиция жасасаңыз, сіз көргіңіз келетін соңғы нәрсе - оның төлемін азайтатын компания. Бірақ кейде қысқартулар жасауға тура келеді және корпоративтік шығындарды азайтудың осы кезеңінде біз көптеген дивидендтердің қысқаруын көруіміз мүмкін.
Кейбір инвесторлар дивидендтік акцияларды ұстайды, өйткені оларға компаниялар беретін тұрақты кіріс қажет. Басқа инвесторлар ұзақ мерзімді өсу стратегиясының бөлігі ретінде уақыт өте келе көбірек акцияларды сатып алу үшін дивидендтерді қайта инвестициялауды қалайды, бұл төлемдерді арттыру маңызды фактор болып табылады. Төменде екі стратегия да қарастырылады, одан кейін жоғары кірістілігі бар дивидендтік қорлар экраны және ақша ағындарын бағалаумен көрсетілген кейбір қауіпсіздік көрсетіледі.
VF Corp.
-0.28% ,
VFC,
The North Face, Timberland, Vans және Dickies сияқты танымал киім брендтерін өндіруші 41 ақпанда тоқсандық нәтижелерін жариялаған кезде тоқсандық дивидендтерін 7%-ға төмендетті. Компанияның кірісінде баспасөз хабарламасы, уақытша бас директор Бенно Дорер VF «дивидендтерді азайту, негізгі емес активтерді сатуды зерттеу, шығындарды азайту және стратегиялық емес шығындарды жою, сонымен бірге мақсатты инвестициялар арқылы тұтынушыға назар аудару арқылы» басымдықтарды өзгертіп жатқанын айтты.
VF Corp акциялары биылғы жылы әлі де 4%-ға өсті, ал акциялар дивидендтер қысқартылғаны жарияланғаннан кейін сәл ғана төмендеді. Содан кейін дивидендтер қайта инвестицияланып, акция өткен жылмен салыстырғанда 52% төмендеді. CFRA сарапшылары 8 ақпанда акцияларды «сатып алу» рейтингіне дейін көтерді, бұл клиенттерге «осы деңгейлердегі акциялар үшін төмендеу қаупі шектеулі және Vans 24 FY-да өсімге оралады деп күтеді» деп жазды.
Бұл компанияның дивидендтерін қысқартудың керемет мысалына айналдыратын нәрсе - VF S&P 500 Dividend Aristocrats индексіне кіреді.
-0.08% .
-1.11%
SP50DIV,
Бұл индекс S&P 500 эталонындағы барлық компаниялардан тұрады
SPX,
кем дегенде 25 жыл қатарынан тұрақты дивидендтерін көтерген.
S&P 500 дивидендтері аристократтар индексі жыл сайын қайта құрылады және тоқсан сайын тең салмақты болу үшін қайта теңестіріледі. Осылайша келесі қаңтарда VF Corp тізімнен шығарылады.
Өсуге арналған дивидендтер
S&P 500 Dividend Aristocrats индексін жалғастыра отырып, акцияның ағымдағы дивидендтік кірістілігі қаншалықты жоғары болуы мүмкін екеніне ешқандай айырмашылық жоқ. 67 ақсүйектер арасында кірістілік 0.28% аралығында болады (West Pharmaceutical Services
-2.68%
-0.49%
WST,
) 5.23%-ға дейін (Walgreens Boots Alliance Inc.
wba,
).
ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF
-1.02%
-1.09% .
NOBL,
холдингтерге және индекстің көрсеткіштеріне сәйкес келетіндей өлшенеді. SPDR S&P 2.3 ETF Trust үшін 1.5% кірістілікпен салыстырғанда NOBL дивидендтік кірістілігі 500% құрайды.
БАРЛЫҚ,
Сонымен, NOBL дивидендтік кірістілігі SPY-ге қарағанда жоғары болса да, бұл шын мәнінде ұзақ мерзімді өсу стратегиясы. Мұнда дивидендтер қайта инвестицияланған соңғы бес жылдағы екеуінің де жалпы кірістері берілген:
Деректер жиынтығы
SPY соңғы бес жыл ішінде NOBL-дан асып түсті және 2021 жылға дейін бұқалар нарығы арқылы ірі технологиялық компаниялар үшін таңғаларлық ілгерілеушілік болғандықтан, бұл таң қалмауы мүмкін. төмен 0.0945% басқарудағы активтер, NOBL үшін 0.35% шығыс коэффициентімен салыстырғанда.
NOBL 2013 жылдың қазан айында құрылған, сондықтан бізде әлі 10 жылдық өнімділік рекорды жоқ. Көрсеткіштерге қайта оралайық. 10 жыл ішінде S&P 500 аздап алға шықты, S&P 232 дивидендтік ақсүйектерінің 229% кірісіне қарсы жалпы кірісі 500% болды.
Енді индекстер үшін 15 жылдық диаграмманы қараңыз:
Деректер жиынтығы
S&P 500 дивидендтерінің ақсүйектері топ ретінде бұл бірнеше нарықтық циклдарды қамтитын 15 жылдық кезең үшін өміршең өсу стратегиясы болғанын көрсетті. Ол сондай-ақ 2021 жылға дейін өтімділікке негізделген бұқа нарығында төмен нәтиже көрсеткен шыдамдылықты қажет етті.
Табысқа арналған дивидендтер
Ұзақ мерзімді перспективада NOBL акцияларына ие болсаңыз, сіздің бастапқы құныңызға негізделген дивиденд кірісіңіз артады, өйткені компаниялар өз төлемдерін көбейтеді. Бірақ көп кіріс алу үшін өзара қорлар мен биржалық қорлар пайдаланатын әртүрлі стратегиялар бар. Бұл мақалалар жақында қарастырылған мысалдарды қамтиды:
Бірақ көптеген инвесторлар тұрақты кіріс алу үшін әлі де жоғары кірісті өз акцияларын ұстағысы келеді. Бұл инвесторлар үшін дивидендтерді қысқарту тәуекелі маңызды мәселе болып табылады. Дивидендтің күрт төмендеуі жоғалған кірісті ауыстыру қажет болуы мүмкін. Ол сондай-ақ акцияның бағасын төмендетеді, бұл дереу шығуды немесе дивидендтерді кесушілердің акция бағасының қалпына келуін күтуді қиындатады.
Өзіңізді дивидендтерді қысқарту мүмкіндігінен қорғау үшін не істей аласыз?
Бір жолы - болжанған бос ақша ағындарын қарау. Компанияның бос ақша ағыны (FCF) - бұл оның күрделі шығындардан кейінгі қалған ақша ағыны. Бұл дивидендтер төлеуге, акцияларды сатып алуға, кеңейтуге немесе акционерлерге пайда әкелетін басқа корпоративтік мақсаттарға пайдаланылуы мүмкін ақша.
Егер компанияның 12 айлық кезеңдегі акцияға күтілетін FCF-ін оның ағымдағы акция бағасына бөлетін болсақ, бізде болжалды FCF кірісі болады. Мұны дивидендтің кірістілігімен салыстыруға болады, бұл дивидендті ұлғайту үшін «бос орын» бар-жоғын білу үшін. Бос орын неғұрлым көп болса, компанияның төлемді азайтуға мәжбүр болу ықтималдығы соғұрлым аз болуы мүмкін.
Қаржы секторындағы көптеген компаниялар, әсіресе банктер мен сақтандырушылар үшін FCF ақпараты қолжетімді емес. Бірақ осы қатаң реттелетін салаларда акцияға шаққандағы пайда ұқсас шығындарды бағалау үшін пайдалы алмастырғыш бола алады. Біз сондай-ақ негізінен ипотекалық несиелеумен айналысатын жылжымайтын мүлікті инвестициялық тресттер үшін EPS қолдандық.
Меншікті иеленетін және оны жалға беретін жылжымайтын мүлік-инвестициялық трасттар үшін (үлестірілген REIT деп аталады) біз операциялардан түскен қаражатты (FFO) ұқсас пайдалана аламыз, бұл REIT индустриясында дивиденд төлеу қабілетін өлшеу үшін әдетте қолданылатын GAAP емес көрсеткіш. . FFO амортизация мен амортизацияны кіріске қосады, сонымен бірге мүлікті сатудан түскен пайданы есептен шығарады. Бұл REIT иелігіндегі және жалға берілетін жылжымайтын мүлікті ұстаудың болжамды құнын шегеретін операциялардан түзетілген қаражатпен (AFFO) одан әрі алуға болады.
VF Corp жағдайында компанияның 7 ақпандағы қысқартуға дейін жылдық дивиденд төлеуі акция үшін $2.04 болды, бұл сол күнгі жабылу бағасына негізделген $7.15 28.52% кірісті құрайтын еді. FactSet сауалнамасына қатысқан сарапшылар компанияның 2023 күнтізбелік күнтізбедегі акцияға шаққандағы FCF сомасын $1.98 құрайды, FCF кірістілігі 6.94% құрайды деп күтеді. Осылайша, компания дивидендтердің кірістілігін осы жылы бос ақша ағынымен өтей алмайды деп күтілген жоқ.
VF Corp. дивидендтерді қысқарту туралы шешіміне көп нәрсе қатысты, бірақ талдаудың бұл түрі пайдалы көрсеткіш берді.
Жаңа дивидендтер экраны
Тіпті Intel корпорациясына дейін.
-2.79%
INTC,
өзінің әлсіз төртінші тоқсан нәтижелерін жариялады және қиын бірінші тоқсанды болжады, компанияның дивидендтік кірісіне қауіп төнді, өйткені 2023 және 2024 жылдарға арналған толық жылдық бос ақша ағынының бағалаулары теріс болды. Intel акцияларының дивиденд кірістілігі 5.03% болды және компания дивидендтерді қысқарту туралы жариялаған жоқ. Бірақ компания жұмысшыларын қысқартып, шығындарды азайту үшін басқа қадамдар жасайтындықтан, қысқарту үшін көп қысым болуы мүмкін.
Бұл 2023 және 2024 күнтізбелері үшін күтілетін FCF кірістерінің екі жылдық болжамын шабыттандырады. Біз FactSet түзетілген күнтізбелік жылдық бағалауларды пайдаланып жатырмыз, өйткені көптеген компанияларда күнтізбеге сәйкес келмейтін қаржылық жылдар бар.
Кең тізім үшін біз S&P Composite 1500 индексінен бастадық
-1.11% ,
-1.21%
-1.50% .
SPX,
ол S&P 500, S&P 400 орташа индексінен тұрады
ОРТА,
және S&P Small Cap 600 индексі
SML,
S&P 1500 арасында дивиденд кірісі кемінде 84% болатын 5.00 акция бар.
Содан кейін біз тізімді 2023 және 2024 жылдарға арналған акцияға шаққандағы еркін ақша ағыны туралы консенсус бағалаулары қол жетімді компанияларға тарылттық, кем дегенде FactSet сауалнамасына қатысқан бес талдаушы. Жоғарыда түсіндірілгендей, біз FCF бағалаулары қол жетімді емес қаржылық фирмалар үшін және ипотекалық REIT үшін EPS және үлестік REIT үшін AFFO пайдаландық.
Төмендегі кестенің бірінші нұсқасына Hanesbrands Inc.
-1.51%
HBI,
қате болды, себебі компанияда болды дивидендтерін жойды 2 ақпанда және бұл FactSet кірістілік деректерінде көрсетілмеді. Мұнда 20 және 2 жылдарға арналған бағалаулар негізінде дивидендтерден кемінде 2023% жоғары болатын скринингтік критерийлерге сәйкес келетін 2024 компанияның кеңейтілген тізімі берілген:
Әр компания туралы толығырақ ақпарат алу үшін белгілерді басыңыз.
басыңыз Мұнда Томи Килгордың ақпарат байлығына арналған егжей-тегжейлі нұсқаулығын MarketWatch баға белгілеу бетінде тегін алуға болады.
Тізімдегі барлық REIT (UNIT, ГЭС, EPR, HIW, SRC, OUT, SPG, CTRE, KRC және MAC) үлестік REIT болып табылады. Ипотекалық несиелік несиелік несиелер пайыздық мөлшерлеменің жоғарылауы жағдайында қиын кезеңдерді бастан өткеруде, өйткені тұрғын үйді несиелеу көлемі күрт төмендеді.
Дивидендтердің кірістілігі соңғы 12 айдағы нақты төлемдерді көрсетеді. Кейбір энергетикалық компаниялардың төлемдері тұрақты және ауыспалы бөліктерге бөлінген. Жоғарыдағы кестеде екі мысал бар, Coterra Energy Inc.
-0.45%
-1.41%
CTRA,
және Devon Energy Corp.
DVN,
Компаниялардың соңғы жарияланған дивидендтері қалай бөлінгені туралы өз түсініктемелерін оқу үшін мына сілтемелерді басуға болады:
Бұл талдау бұрын жасалған дивидендтерді азайтуды қамтымайды. Мысалы, AT&T Inc.
-0.47%
-5.02%
T,
47 жылдың ақпан айында Discovery (қазір Warner Bros. Discovery Inc.
WBD,
) WarnerMedia сегментінің көп бөлігін жою үшін. AT&T дивидендтерінің ағымдағы кірістілігі 5.77% 2023 және 2024 жылдарға арналған бос ақша ағындарымен жақсы қолдау тапқан сияқты.
Тізімдегі жақында дивидендтерді кесушілердің тағы бір мысалы - Simon Property Group Inc.
-1.32% ,
SPG,
38 жылдың маусымында Ковид-19 дағдарысы кезінде төлемін 2020%-ға төмендеткен сауда орталығының операторы.
Көрсетілген дивидендтер саны маңызды, бірақ біз осы тізімнің бұрынғы нұсқасына енгізілген, бірақ 2 ақпанда дивидендтерін қысқартқан Hanesbrands-тен көргеніміздей, төлемдерді қысқарту немесе тіпті жою ескертусіз болуы мүмкін.
Егер сізді осы жерде тізімделген акциялардың кез келгені қызықтырса, компаниялардың бәсекеге қабілетті болып қалатынын және алдағы онжылдықта өз бизнесін өсіретінін күтесіз бе, жоқ па, соны шешу үшін өзіңіздің жеке зерттеуіңізді жасауыңыз керек.
Ұстаңыз: Байден акцияларды сатып алуға бағытталған - олар сізге инвестор ретінде көмектеседі ме?
Source: https://www.marketwatch.com/story/15-dividend-stocks-whose-5-to-10-yields-appear-safe-in-2023-and-2024-by-this-analysis-11675877568?siteid=yhoof2&yptr=yahoo