Көптеген адамдар арасында Уоррен Баффетт тырнақалды цитаталар оның мәңгілік, «басқалар ашкөз болғанда қорқып, басқалар қорқатын кезде ашкөз бол» сияқты қиялды баурап алған жоқ.
2023 жыл Баффет үшін аксиоманы қолдануды тағы бір рет көрсетуге тамаша мүмкіндік болатын сияқты. Кем дегенде, бұл жақында «Уоррен Баффет келесі жылы көп акцияларды сатып алады деп күдіктенетін» Илон Масктың пікірі.
Бұрын Баффетті «бұршақ есептегіші» деп атаған Маск инвестициялық аңыздың жанкүйері ретінде танымал емес, бірақ Tesla/Twitter/SpaceX бас директоры Баффеттің құндылыққа негізделген көзқарасының артықшылығын көре алатыны анық.
«Егер компанияның негізі өте күшті болса, бірақ нарық қысқа мерзімді дүрбелең жағдайын жасап жатса, бұл акцияларды сатып алудың дұрыс уақыты екені анық». Маск пікір білдірді.
Біз бұл Баффетке ұнайтынын білеміз және соңғы 12 ай ішінде нарық құлдырау режиміне өткендіктен, Баффет соққыға түсуге дайындалуы мүмкін.
Олай болса, The Oracle of Omaha портфолиосында орын алып жатқан бірнеше акцияларды қарастырайық, бірақ олар өткен жылы үлкен шығынға ұшырады, бұл төмендетілген атауларды Баффеттің кейбір сатып алу әрекеттеріне үміткер етеді.
көмегімен TipRanks дерекқоры, біз Street сарапшылары бұл атаулар қазіргі деңгейде мүмкіндіктер береді деп ойлайтынын біле аламыз. Толығырақ қарастырайық.
Snowflake Inc. (қар)
Snowflake компаниясынан бастайық, оны бір кездері жоғары бағаланған технологиялық акциялардың плакатшысы ретінде сипаттауға болатын. Деректерді сақтау жөніндегі маман 2020 жылдың қыркүйегінде бағдарламалық қамтамасыз етуді IPO-ның ең ірісі болды, бұл компания сауданың бірінші күнінде нарықтық капиталын екі есеге арттырған ең ірі компания болды.
Бұлтқа негізделген аппараттық және бағдарламалық жасақтаманы пайдалана отырып, компания өз пайдаланушыларына деректерді сақтауға және талдауға мүмкіндік береді және оның бай бағасы мезгіл-мезгіл күмән тудыратынына қарамастан, Snowflake әсерлі қарқынмен өсуді жалғастырды.
Бұл сондай-ақ соңғы хабарланған тоқсанда – 2023 қаржылық жылдың үшінші тоқсанында болды. Кіріс бір жылмен салыстырғанда 67%-ға өсіп, $557.03 миллионға жетті, бұл Street болжамынан $18.12 миллионға асып түсті. Жылдық өсім 66% құрайды, қалған орындау міндеттемелері (RPO) – метрика болашақта кіріс әкелетін мәмілелерді білдіреді – 3 миллиард долларды құрады, ал компания 165% таза кірісті ұстап тұрудың әсерлі көрсеткішін жариялады. Snowflake түбегейлі күткеннен де асып түсті. $0.11 EPS $0.05 консенсус бағасынан асып түсті.
Алайда акциялар басқа технологиялық атаулармен ұқсас тағдырға тап болды. Жаһандық экономикалық толқулар жағдайында инфляция мен өсу туралы алаңдаушылық технологиялық акциялардың танымалдылығын жоғалтты, нәтижесінде Snowflake акциялары өткен жылы құнының 58% жоғалтты.
Баффет қазірдің өзінде 6,125,376 XNUMX XNUMX Snowflake акциясына ие және Баффет болғандықтан, құлдырау инвестициялау аңызын жүктеуге итермелеуі мүмкін.
JMP талдаушысы Патрик Уолравенс инвесторлар мұны істеуі керек деп санайды. Сарапшы SNOW-ға жоғары баға берудің бірнеше себептерін келтіреді. Оларға мыналар жатады: «1) компания деректер бұлты және бұлтты жергілікті архитектурасы және «жұмыс деректерге келуге мүмкіндік беру» философиясымен деректерді басқару индустриясын бұзады; 2) компанияда өнім табысы $287 миллионнан асатын 1 тұтынушы бар (жыл/жылға 94%-ға өсті) және Snowflake-тің 6 үздік 10 тұтынушысы F3Q тоқсанында компанияның жалпы тоқсанымен салыстырғанда жылдам өсті, 3) бұлтты деректер платформасы ауқымды ~$248 млрд ТАМ-ға жүгінеді; 4) Snowflake-ті бас директор Фрэнк Слутман және қаржы директоры Майк Скарпелли қоса алғанда, премьер-менеджмент тобы басқарады; және 5) компания әсерлі операциялық левередж бере отырып, ауқымда жылдам өсуін жалғастыруда, GAAP емес операциялық маржа F7.8Q-те өткен тоқсандағы 3%-дан 3.5% құрады.
Пікірлерін сандық түрде анықтай отырып, Уолравенс SNOW компаниясының 215 долларлық мақсатты бағамен (яғни, Сатып алу) үлесін бағалайды. Болжам жоспарланғандай орындалса, инвесторлар 12 айлық ~ 46% кірісті қарастырады. (Уолравенстің рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Көшедегілердің көпшілігі келіседі; 17 Сатып алу және 7 ұстауға негізделген SNOW акциялары Орташа сатып алу консенсус рейтингін мәлімдейді. $187 деңгейінде орташа мақсат бір жылдық акцияның 26% қымбаттауын білдіреді. (TipRanks сайтында Snowflake акцияларының болжамын қараңыз)
Еден мен декорға арналған холдингтер (FND)
Біз қарастыратын екінші күрделі мәселе - Floor & Decor, қатты бетті еденге – плиткаға, тасқа, ағашқа, ламинатқа, винилге және онымен байланысты аксессуарларға маманданған арнайы бөлшек сатушы, оның тұтынушылар базасы DIY тобынан кәсіпқойға дейін. орнатушылар мен коммерциялық ұйымдар. 2000 жылы құрылғаннан бері компания айтарлықтай өсуді байқады және қазір 178 штатта таралған 35 қойма форматындағы дүкендер мен бес дизайн студиясымен мақтана алады.
Компания қараша айының басында FQ3 қаржысын хабарлаған кезде өсу - баяу болса да - қайтадан басталды. Кіріс 1.1 миллиард долларды құрады, бұл өткен жылмен салыстырғанда 25.5%-ға өсті, ал дүкендердің сатылымы өткен жылдың сәйкес кезеңімен салыстырғанда 11.6%-ға өсті. Түзетілген сұйылтылған EPS $16.7 дейін 0.70%-ға көтерілді. Жоғарғы және төменгі қатардағы көрсеткіштер күткеннен асып түсті.
Айтуынша, нашарлаған макрошарттар компанияның FY болжамын көңілсіз қалдырды, таза сатылымдар 4.25 миллиард доллардан 4.285 миллиард долларға дейін, консенсустан 4.32 миллиард долларға төмен болады деп күтілуде.
FND акцияларының құлдырауы туралы әңгіме – акция 46 жылы 2022%-ға төмендеді – инфляцияның өсуі мен пайыздық мөлшерлемелердің өсуі аясында тұрғын үй нарығының баяулауына қатысты алаңдаушылықтың бірі.
Бірақ акция бағасының төмендеуі Баффетті өз позициясын қосуға итермелеуі мүмкін. Қазіргі уақытта ол шамамен 4,780,000 миллион доллар тұратын 333 XNUMX XNUMX акцияға ие.
Evercore компаниясының талдаушылар қауымдастығына жүгінсек Грег Мелич қазіргі деңгейде «FND бойынша тәуекел/сыйақы 2023 жылға дейін қолайлы» деп санайды.
«Квадрат көлемінің 15-20% өсуі, үлес пен пайданы арттыру үшін кәсіптік, цифрлық және қызметтерді кеңейту туралы іргелі әңгіме экономиканы жұмсарту жағдайында да өзгеріссіз қалады», - деді сарапшы. «FND-тің ұзақ мерзімді өсу баяндауы (органикалық түрде де, дүкенді кеңейту арқылы да) орнында және пайда маржасы құрылымдық түрде жоғары болып қала беретінін ескере отырып, мүмкіндік сақталады.»
Тиісінше, Мелич FND акцияларын жақсы бағалады (яғни Сатып алу), ал оның 90 долларлық баға мақсаты акцияның бір жылдан кейін 36% премиумға ауысатынын болжайды. (Меличтің рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Тұтастай алғанда, 13 сарапшы FND шолуларына шляпаны тастады және олар 8-ден 5-ке дейін сатып алу артықшылығын қолдады. Орташа мақсат $84.69 құрайды, бұл бір жылдық әлеуетті ~ 18% жоғарылауды білдіреді. (TipRanks сайтында FND акцияларының болжамын қараңыз)
Акцияларды тартымды бағамен саудаласудың жақсы идеяларын табу үшін TipRanks-қа кіріңіз Сатып алуға болатын ең жақсы акциялар, TipRanks-тің барлық капиталы туралы түсініктерді біріктіретін жаңадан іске қосылған құрал.
Жауапкершіліктен бас тарту: Осы мақалада айтылған пікірлер тек таңдаулы сарапшының пікірлері. Мазмұн тек ақпараттық мақсатта пайдалануға арналған. Инвестиция жасамас бұрын өзіңіздің жеке талдауыңызды жасау өте маңызды.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/down-more-40-2-beaten-144250321.html