Қор нарығы тағы да жол айрығында болуы мүмкін. Соңғы апталарда біз ралли ұстап, негізгі индекстер бойынша жыл басынан бері жоғалтуларды азайтқандықтан, негізінен басқармада айтарлықтай табыстарды көрдік. Бірақ бұл митингтің күші таусылып жатыр ма?
Морган Стэнлидің АҚШ-тағы акциялар бойынша бас стратегі Майк Уилсон қазіргі ортаға аюлы көзқараспен қарайды. Ол дәл қазір табыстарды аю нарығының раллиі ретінде көреді және нарықтар ұзақ мерзімді перспективада қайтадан құлдырауы мүмкін деп санайды. Өзінің ұстанымын баяндай отырып, Уилсон былай деп жазады: «Алдағы бірнеше айдағы бізден хабарлама қалады: тәуекел/сыйақы тартымсыз және бұл аю нарығы толық емес болып қалады».
ФРЖ ықтимал әрекеттеріне назар аудара отырып, Уилсон жалғастырады: «Инфляция шарықтау шегіне жеткенімен, қор нарығы қазірдің өзінде дисконтталған тұрақты ФРЖ үзіліс түрін ынталандыру үшін жеткілікті жылдам қарқынмен көтерілуі мүмкін емес. Қаржылық жағдайларды жеңілдету және шілде айындағы күшті еңбек туралы есеп саясаттың неғұрлым көгершін жолының болашағын одан әрі нашарлатуы мүмкін ».
Мұндай ескерту кейбір қорғаныс ойындарының уақыты келгенін білдіреді және бұл бізді дивидендтік акцияларға әкеледі. Бұл күнделікті нарықтық ауытқуларға қарамастан тұрақты кірісті қамтамасыз ететін және портфельді кез келген кіріс құбылмалылығынан қорғайтын акциялар.
Осыны ескере отырып, біз қолдандық TipRanks мәліметтер базасы дивидендтердің жоғары кірістілігін көрсететін екі акцияға нөлге дейін – 7% немесе одан да көп. Уолл-стрит сарапшыларының пікірінше, бұл акциялардың екеуі де айтарлықтай капитал өсімі мен дивидендтік кірістің үйлесімін тудыруы мүмкін, бұл оларды инвесторлар үшін әлеуетті екі жақты жалақыға айналдырады.
Plains All American Pipeline (AAP)
Біз Солтүстік Американың негізгі энергетикалық ортаңғы компанияларының бірі болып табылатын Plains All American компаниясынан бастаймыз. Бұл фирмалар ұңғымалар сағалары мен тұтынушылар арасында жұмыс істейді, мұнай өнеркәсібінің физикалық желілік инфрақұрылымын құрайтын мұнайды, табиғи газды және табиғи сұйықтықтарды ұңғылардан көлік тораптарына, қойма фермаларына және мұнай өңдеу зауыттарына тасымалдайды.
Plains All American Солтүстік Америкада Альберта жартастарынан Парсы шығанағы жағалауына дейін, оңтүстікке дейінгі шамамен 18,300 2,100 мильдік құбыр желілерін, қоймалық резервуарларды және терминалдық қондырғыларды қоса алғанда, шикі мұнай мен табиғи газ сұйықтарын тасымалдау активтерінің кең ауқымына ие. Калифорния, Ұлы көлдер және Чесапик шығанағы. Plains сонымен қатар портфолиосында 6,000-ден астам жүк көліктері мен тіркемелер мен XNUMX XNUMX-ға жуық мұнай танкерлері мен теміржол қозғалысына арналған NGL вагондарына тиесілі жылжымалы активтерді санайды.
Көлемі үлкен желі үлкен әріптермен жазылады. Plains 8 миллиард доллардан асатын нарықтық капиталға ие және 30.1 жылдың бірінші жартыжылдығында жалпы кіріс 1 миллиард долларға жуықтады. Компанияның жоғары деңгейі 22 жылдың 2-тоқсанынан бері тұрақты түрде өсіп келеді, бұл COVID-тен кейінгі қалыпты бизнеске оралу және көмірсутегі бағасының күрт өсуімен күшейтілді. 20-тоқсандағы кіріс 2 миллиард долларды құрады, бұл бір жылмен салыстырғанда 22% өсті. Өсіп келе жатқан кірістер күшті кірістерді қолдады және соңғы 16.35-тоқсандағы төменгі көрсеткіш 67 цент EPS деңгейінде болды, бұл бір жыл бұрынғы тоқсанда жарияланған 2 центтік EPS шығынынан күрт өзгеріс.
Plains сонымен қатар 792-тоқсандағы операциялардан түскен таза қолма-қол ақшамен 2 миллион АҚШ долларын және 22 маусымдағы жағдай бойынша ақша қаражаттарының қоймасы 6.66 миллиард долларды құрайтын, соңғы 30 айда ~ 9%-ға өскен, жақсы ақшалай позицияға ие.
Компанияның сенімді қаржылық нәтижелері мол дивиденд алуға мүмкіндік береді. Plains бір жай акцияға 21.75 цент төлейді, ол жыл сайынғы 87 центке жетеді және 7.4% кіріс береді. Бұл кірістілік S&P тізіміндегі фирмалар арасында табылған орташа дивидендтен үш еседен асады.
Plains for Stifel, талдаушы Селман Акйол кең суретке оң көзқарас береді: «Пермдік шикі мұнайдың ең ірі тасымалдаушыларының бірі ретінде жазықтар алдағы бірнеше жыл ішінде қосымша көлемді түсіру үшін жақсы орналасуы керек. Сонымен қатар, PAA-ның Oryx-пен бірлескен кәсіпорны PAA-ның ұзақ мерзімді құбырларында қосымша қорғалған бөшкелердің ұзақ мерзімге ағуына мүмкіндік береді деп санаймыз. Plains-тің қаржылық профилі соңғы екі жылда айтарлықтай жақсарды және жақында оның таралуы ~ 20%-ға өсті. Алға қарай біз PAA-дан мүдделі тараптарға қосымша капиталды қайтаруға көмектесетін айтарлықтай FCF жасайды деп күтеміз.
Plains үшін бар нәрсенің бәрі Акйолды акцияны сатып алу деп бағалауға итермеледі. Үстіндегі шие? Оның $16.00 баға мақсаты ағымдағы деңгейден ~37% жоғарылауды білдіреді. Ағымдағы дивидендтер кірісіне және күтілетін бағаның өсуіне сүйене отырып, акция ~44% әлеуетті жалпы кіріс профиліне ие. (Акйолдың рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Жалпы алғанда, Plains соңғы бірнеше аптада орнатылған 4 сатып алу мен 4 ұстаудың біркелкі бөлінуіне негізделген сарапшылардың консенсусынан Орташа сатып алу рейтингіне ие. Компанияның акциялары 11.72 долларға сатылады және оның орташа бағасы 14.31 долларға бір жылдық 22% көтерілуі мүмкін екенін көрсетеді. (TipRanks сайтында PAA акцияларының болжамын қараңыз)
Гранит нүктесінің ипотекасы (GPMT)
Энергетика саласы үлкен дивидендтер іздейтін және табысты бөлісетін жалғыз орын емес. Инвесторлар оларды жылжымайтын мүлікке инвестициялық тресттер (REITs) әлемінде де таба алады. Granite Point Mortgage коммерциялық ипотекалық секторда жұмыс істейді, онда ол коммерциялық жылжымайтын мүлік инвесторлары үшін несиелер мен қарыздарды береді. Компания негізінен дивидендтер арқылы акционерлер үшін сенімді, тәуекелге байланысты түзетілген, ұзақ мерзімді кірістер алуға бағытталған.
Дивидендтерге берік негіз қажет, сондықтан біз оларды қарастырмас бұрын компанияның тоқсан сайынғы қаржылық шығарылымдарын қарастыруымыз керек. Granite Point 49.3-тоқсанда 2 миллион долларды құрады – негізінен инвестициялау үшін берілген несиелерден пайыздық кіріс, сонымен қатар кейбір ақшалай кірістерді қосқанда – бұл өткен жылдың тоқсанындағы 22 миллион доллардан шамамен біркелкі болды. Бұл 49.4 миллион доллар немесе бір жай акцияға 11.7 цент болатын жалпы бөлінетін пайданы қолдады. Компания 22-тоқсанды 2 миллион доллар қолма-қол ақшамен аяқтады.
Бұл активтер – кірістер, бөлінетін пайда және өтімді ақша – акцияға 25 цент көлеміндегі қарапайым акция дивидендіне қолдау көрсетті, ол соңғы рет 15 шілдеде төленген. Бұл мөлшерлеме бойынша дивидендтің жылдық төлемі $1 және кірістілігі 10% құрайды. Бұл дивиденд нарықтағы орташа деңгейден 4 есе жоғары ғана емес, сонымен қатар ағымдағы жылдағы инфляция қарқынынан да жоғары, бұл инвесторларға осы акциядан нақты кірістілік деңгейін қамтамасыз етеді.
Енді Уолл-стритке көшкен GPMT 5 жұлдызды талдаушының назарын аударды Стивен заңдары, Раймонд Джеймстен. Сарапшыға мұнда көргендері ұнайды және Федералды резервтік жүйенің пайыздық мөлшерлеменің көтерілуі жақын арада Granite Point-ке оң әсер етуі мүмкін екенін атап өтті.
«Біз 2 жылға дейін 2 жылға дейін өскенге дейін 2023H-та бөлінетін пайда 2023Q деңгейінде қалады деп күтеміз, өйткені кірістер пайыздық мөлшерлемелерді арттырудан, бастапқы белсенділікті арттырудан және CLO-дағы төлемдерді жаңадан алынған, кең таралған несиелермен толықтырудан пайда көреді. Біз 65 жылы үлестірілетін кірістің өсуіне болжамымызды және қазіргі уақытта баланстық құнның ~10% деңгейінде саудаланатын акциялармен және жылдық кірістілік ~XNUMX% болатын тартымды тәуекел-сыйлықты ескере отырып, біз Outperform рейтингін сақтаймыз », - деді Заңдар.
Laws' Outperform (яғни, сатып алу) рейтингі $13.50 баға мақсатымен келеді, бұл GPMT алдағы жылы ~35% өсуге мүмкіндік береді. (Заңдардың тәжірибесін көру үшін, мында басыңыз)
Тұтастай алғанда, осы акцияға қатысты соңғы үш талдаушы шолулары да оң, бұл сарапшының консенсус рейтингін күшті сатып алу деп есептейді. Акциялар қазіргі уақытта 10 долларға сатылуда және олардың орташа бағасы 13.25 долларды құрайтын бір жылдық ықтимал пайда ~ 33% құрайды. (TipRanks сайтында GPMT акцияларының болжамын қараңыз)
Дивидендтік акцияларды тартымды бағалауда сатуға арналған жақсы идеяларды табу үшін TipRanks сайтына кіріңіз. Сатып алуға болатын ең жақсы акциялар, TipRanks-тің барлық капиталы туралы түсініктерді біріктіретін жаңадан іске қосылған құрал.
Жауапкершіліктен бас тарту: Осы мақалада айтылған пікірлер тек таңдаулы сарапшылардың пікірлері. Мазмұн тек ақпараттық мақсатта пайдалануға арналған. Инвестиция жасамас бұрын өзіңіздің жеке талдауыңызды жасау өте маңызды.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/2-buy-rated-dividend-stocks-170627893.html