Саяси желдер энергетикалық индустрияны жасылға қарай итермелеп, жаңартылатын қуат көздерін және қазба отындарынан электрлендіруді алға тартады. Бұл ирония жасыл энергетика экономикасы үшін маңызды кейбір сирек металдар жаңа мәнге ие болды. Белгілі бір мағынада литий - бұл жаңа көмір.
Бұл мәселе осы айда электрлік көлік аккумуляторларының жаһандық нарығында көшбасшы болып табылатын қытайлық аккумулятор өндірушісі CATL өзінің баға стратегиясын өзгерту туралы жариялаған кезде үйге келді. Қысқа нұсқасы, компания нарықтағы үлесті ұлғайту мақсатында маржа мен пайдаға соққы алып, батареяларының құнын төмендету үшін литийді субсидиялайды. Бұл шешімнің әсері зор болды және литий кеншілері оны бірінші болып сезінді.
Топ ретінде ірі литий өндіруші компаниялар өздерінің акциялары CATL бағалық айла-шарғылары литий өндірісі мен жеткізу тізбегіндегі сұраныс пен бағаны бұрмалауы мүмкін деген қауіптен қорқады. Бірақ, кем дегенде, кейбір Уолл-стрит сарапшылары қазір литийге енудің уақыты келді, бұл саланың негізгі күшіне сеніп, «төменді сатып алу» үшін ағымдағы бағаны қолданады деп айтады.
Біз қолдандық TipRanks дерекқоры Көшеден жақында бас иген екі литий өндіруші туралы мәліметтерді іздеу.
Sociedad Quimica Y Minera de Chile (СМЖ)
Бірінші болып Чилидегі Sociedad Quimica Y Minera фирмасы, SQM. Бұл компания йод пен калийден бастап өнеркәсіптік химиялық заттар мен өсімдік тыңайтқыштарына дейін химиялық және минералды өндірістің бірқатар салаларында өз қолына ие және ол әлемдегі ең ірі литий өндіруші болып табылады. EV нарығының литий-ионды аккумуляторлық жинақтарға деген шексіз тәбетімен қуаттандырылған литийге деген сұраныстың артуы SQM-ді қолдады, ол өткен жылы кірістердің, кірістердің және акциялар бағасының өсуін байқады.
Қаржылық жағынан, SQM 4Q және 2022 жылдың толық нәтижелерін келесі аптаға дейін хабарламайды, бірақ 3-ші тоқсанның 22-тоқсанының нәтижелеріне сәйкес, компания 2.75 жылдың 30 қыркүйегінде аяқталатын тоғыз айдың қорытындысы бойынша $2022 млрд құрады. Бұл дерлік болды. 10 жылдың осы кезеңінде мәлімделген 263.9 миллион доллардан 2021 есе көп және COVID-тен кейінгі жаһандық экономиканың қайта ашылуын, сондай-ақ жаһандық нарықтардағы литийге сұраныстың артуын көрсетеді. Тоғыз айлық кезеңдегі EPS 9.65 АҚШ долларын құрады, алдыңғы жылдағы 0.92 доллармен салыстырғанда. Бірінші қатарда 9 айдағы кіріс 7.57 миллиард долларды құрады.
Осы 9 айдағы жалпы кірістің 5.62 миллиард доллары литий мен литий туындыларынан келді, бұл литийдің SQM бизнесінде қаншалықты басым екенін көрсетеді. SQM-тің литийге қатысты кірісі тек 1,161 жылдың 3-тоқсанында өткен жылмен салыстырғанда 22%-ға өсіп, 2.33 миллиард долларға жетті.
Литий секторы осындай кіріс пен кірістің өсуін қамтамасыз ететіндіктен, SQM кез келген дауылға төтеп бере алуы керек. JP Morgan сарапшысы Лукас Феррейра келіседі. Осы аптада литий нарықтарындағы бұзылуларға қарап, ол былай деп жазады: «Шуылдағанымен, бұл жалпы салалық тәжірибеге айналмауы керек деп ойлаймыз және литий бағасы, сайып келгенде, біз әлі де тапшылықта көріп отырған Li SxD динамикасының функциясы болуы керек. келесі үш жылға…”
«Біз CATL компаниясының литий субсидиялары батарея бағасы соғысын тудыруы керек деп ойлаймыз, бұл құн тізбегі үшін пайдалы емес. Дегенмен, компания литий тапшылығын өздігінен шеше алмайды, өйткені бұл теңгерімсіз SxD JPM болжамдарының функциясы келесі 3 жылда орнында қалады. Сонымен, біз CATL әрекеттері жақын арада басқа жеткізушілердің [SQM сияқты] бағасына шектеулі әсер етуі керек деп санаймыз», - деп қосты сарапшы.
Феррейра өзінің бычий көзқарасын SQM бойынша артық салмақ (яғни Сатып алу) рейтингімен және баға мақсаты 134 доллармен қолдайды, бұл оның осы жылдың соңына қарай 53% көтерілетініне сенімді екенін көрсетеді. (Феррейраның рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Сонымен, бұл Дж.П.Морганның көзқарасы, қазір назарымызды көшенің қалған бөлігіне аударайық: SQM 2 сатып алады және 2 ұстайды Орташа сатып алу рейтингіне біріктіріледі. Алдағы 17.43 айда $102.75 орташа баға мақсаты орындалса, екі таңбалы өсім бар - дәлірек айтқанда 12%. (Қараңыз SQM акцияларының болжамы)
Albemarle корпорациясы (ALB)
Біз қарастыратын екінші литий қоры - Солтүстік Каролинада орналасқан Albemarle, литий мен бромды тазартуға бағытталған арнайы химиялық компания. Компания аккумуляторлы литий өнімдері нарығындағы негізгі атау болып табылады және EV батарея сегментінде жетекші нарық үлесіне ие. Компания жаһандық ауқымға ие және литийді Невада, Чили және Австралиядағы үш негізгі өндіріс орнынан алады.
Жоғарыдағы SQM сияқты, Альбемарле өткен жылы литий бағасының өсуінен пайда көрді. Толық 2022 жылы Альбемарленің табысы 7.3 миллиард доллардан асты. Компания 2022 жылдың әр тоқсанында өзінің жоғары деңгейінің дәйекті түрде көтерілуін көрді, бұл 4-тоқсанда бір жылмен салыстырғанда 163%-ға өсіп, 2.6 миллиард долларға жетті. Қорытындылай келе, Альбемарле тоқсан сайынғы таза кірісті 1.1 миллиард долларды немесе түзетілген сұйылтылған EPS 8.62 долларды құрады - бұл жыл сайынғы 753% жоғары көрсеткіш.
Литий компанияның күшті нәтижелерінің драйвері болды, 4-тоқсандағы таза сатылым 2.06 миллиард долларды құрады. Бұл өткен жылдың осы кезеңімен салыстырғанда 410%-ға көп.
Болашаққа қарап, Альбемарл 2023 жылға қарай 11.3 миллиард доллардан 12.9 миллиард долларға дейінгі кірістерді бағыттайды және биылғы жылы 4.2 миллиардтан 5.1 миллиард долларға дейінгі түзетілген кірісті болжайды. Кіріс нұсқаулығының орта нүктесіне жету жылдағы 65% жоғары табысқа әкеледі.
Оппенхаймерден келген 5 жұлдызды сарапшы Колин Раш Альбемарлдың келешегі туралы жігерлендіретін болжам айтады, былай деп жазады: «Біз Қытайдағы электр машиналарының бағасы, маусымдық және жалпы өндіріс деңгейлері туралы қосымша ақпаратты бұқалар үшін жайлылық деп санаймыз. ALB Қытайдағы EV өндірісінің 40% жыл/жылдық өсімін болжайды, бұл тарихи үлгілерді және OEM шығындар құрылымының ауқымды артықшылықтарын ескере отырып, консервативті болуы мүмкін деп есептейміз, бәлкім, жоғары көлемді көтеруге көмектеседі… Біз ALB-ның литий өндіру және өңдеудегі технологиялық ұстанымына сенуді жалғастырамыз. инвесторлар тарапынан бағаланбайды...»
Осы сызықты алға жылжыта отырып, Русч ALB-ке 498% әсерлі бір жылдық өсу әлеуетін ұсыну үшін $96 баға мақсатымен ALB-ге жоғары нәтиже (яғни сатып алу) рейтингін береді. (Русчтың рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Жалпы алғанда, ALB-де соңғы 17 талдаушы шолулары бар және олар орташа сатып алу консенсус рейтингі үшін 9 сатып алу, 6 ұстау және 2 сатуды қамтиды. Акциялар 253.85 долларға сатылуда және олардың орташа бағасы 312.20 тармақты құрап, алдағы айларда 23% өседі. (Қараңыз ALB акцияларының болжамы)
Акцияларды тартымды бағамен саудаласудың жақсы идеяларын табу үшін TipRanks-қа кіріңіз Сатып алуға болатын ең жақсы акциялар, TipRanks компаниясының барлық меншікті капитал туралы түсініктерін біріктіретін құрал.
Жауапкершіліктен бас тарту: Осы мақалада айтылған пікірлер тек таңдаулы сарапшылардың пікірлері. Мазмұн тек ақпараттық мақсатта пайдалануға арналған. Инвестиция жасамас бұрын өзіңіздің жеке талдауыңызды жасау өте маңызды.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/ignore-noise-2-lithium-stocks-030835475.html