2 жылғы құлдырау алдында сатып алынатын «қайталанатын кіріс» акциялары

Қайда қарасаңыз да, сіздердің назарларыңызды сұрайтын жазылым қызметі бар: бастап Netflix (NFLX) кабельдік теледидарға... тіпті а Айдың ыстық соусы клубы.

Барлығында кем дегенде біреуі бар, ал көптеген адамдарда бірнеше бар. Бір зерттеу американдық үй шаруашылықтарының 7% алты немесе одан да көп қызметтерге ие екенін көрсетті тек бейне үшін!

Әрине, компаниялардың қайталанатын кірістерді алуының себебі бар. Бұл біздің несие карталарымызды ай сайын көтерудің тамаша бизнес үлгісі.

Бірақ керемет бизнес әрқашан сыйақы акцияларына аударыла бермейді. Біз қайшы келетін дивиденд іздеушілер стримерлерден аулақ боламыз, өйткені:

1. Олар дивиденд төлемейді!
2. Онда бар Нөлдік олардың болжамды болып көрінетін кіріс ағындарына қарамастан сенімділік: ағындық қызметке қоңырау шалып, сүйікті шоуын ішіп, содан кейін тексеретін адамдарды білетініңізге сенімдімін. Сіз мұны өзіңіз жасаған шығарсыз.

Бірақ бар басқа нарықтық құлдырауды жоққа шығаратын сенімді төлемдер үшін «қайталанатын кіріс» акцияларын табудың жолы: біз мегатрендтердің өсуіне байланысты немесе құбылмалы тұтынушылардан толығымен бас тартатын және әлдеқайда сенімді клиенттерге назар аударатын компанияларды іздейміз: басқа компаниялар.

Корпоративтік бизнес, сайып келгенде, «жабысқақ» болып табылады: компания белгілі бір провайдерге, мейлі ол бэк-офис функцияларына, денсаулыққа пайдалы немесе бұлттық платформаларға қатысты міндеттеме алған кезде, олар жабысып қалады. Бұл ауысу өте қымбат және уақытты қажет етеді.

Ең жақсы «қайталанатын кірісті» сатып алуды төрт «болуы тиіс» (жоғары сапалы өніммен қатар, тұтынушылар онсыз өмір сүре алмайды, әрине!) іздеу арқылы таба аласыз.

• Өсіп келе жатқан дивиденд, бұл компания акциясының бағасын жоғарылатуға бейім. Дағдарыс кезінде төлемнің жоғарылауы қорқатын инвесторларды тартатын салауатты бизнестің белгісі болып табылады.
• Өсіп келе жатқан пайда (және жақсырақ қолма-қол ақша ағыны, манипуляциялау мүмкін емес қолма-қол ақша генерациясының суреті) өсіп келе жатқан төлемді және, өз кезегінде, біздің жақсы жағымызды қолдау үшін.
• Қауіпсіз төлем коэффициенті: Мен «тұрақты» акциялардың (яғни, жылжымайтын мүлікті инвестициялық сенімгерлік нарығынан тысқары) дивидендтер ретінде бос ақша ағынының 50%-дан аспауын талап етемін.
• Оның нарығының үлкен бөлігі, сондықтан ауысатын бәсекелестер аз!

Төртеуін қосып, ұзақ мерзімді пайдаға (және өсіп келе жатқан дивидендтерге!) тамаша нәтиже аласыз. Біз мұны менің іс-әрекетімізде көрдік Жасырын кіріс қызмет, біз ұялы мұнараны «жалға берушіні» сатып алған кезде Америка мұнарасы (AMT) 2018 қарашасында.

Біз AMT сияқты ұялы мұнара фирмалары туралы жазғанбыз көптеген рет соңғы бірнеше жылда, және дәлелді себеппен: бір үшін, AMT, бірге Тәж сарайы (CCI) және SBA Communications (SBAC) олар негізінен үшеуінің арасындағы елдің ұялы мұнара инфрақұрылымын басқаратын олигополия болып табылады.

Егер сіз болсаңыз AT&T (T), Verizon Communications (VZ) or T-Mobile US (TMUS), Сізге үш ұялы мұнара патшасының бірімен бизнес жүргізу керек. Төменде көріп отырғаныңыздай, AMT негізгі үш телекомпанияны да «абоненттер» ретінде санайды.

«Жабысқақ» бизнес туралы айтыңыз: AMT жалдаулары әдетте тоқтатылмайды және бес жылдан 10 жылға дейін созылады, жыл сайынғы эскалаторлар орнатылған.

Біз AMT-ны жақсы көрдік, өйткені ол жаңа жалға беруден және жыл сайынғы «эскалаторлардан» жинайтын кірісті алып, оларды өсетін дивиденд түрінде инвесторларға беретін «өтпелі» компания. тоқсан сайын, бұл біздің екі жарым жылдық ұстау кезеңіндегідей!

AMT дивидендінің көтерілуі (бар болғаны екі жарым жылда 65% өсті) акцияның бағасын да көтерді, сол уақытта жақсы 48% өсті - бұл құбылысты мен «дивиденд магниті» деп атаймын. Қорытынды есеп сол жерде ең жақсы қайталанатын табыс ойындарының бірінен жақсы 57% жалпы табыс болды.

NextEra Energy: тағы бір күшті «қайталанатын кіріс» ойыны

Коммуналдық қызметтер соңғы қайталанатын кіріс қорлары болып табылады және олар да рецессияға төзімді: өйткені экономикамен не болғанына қарамастан, коммуналдық төлем төленуі керек.

Бұл сияқты акцияларды сатып алудың жақсы себебі NextEra Energy (NEE). Сонымен қатар, акция біздің төрт «болуы керек» нәрсеге өте жақсы сәйкес келеді: нарық үлесі жағынан NEE-тің реттелетін Florida Power & Light еншілес кәсіпорны штаттың бес миллион үй шаруашылығына қызмет көрсететін ең ірі коммуналдық мекемесі болып табылады.

NEE сонымен қатар Солтүстік Америкадағы жаңартылатын энергияның ең ірі әзірлеушісі болып табылады. Бұл реттелетін операциялардан түсетін тұрақты кіріс пен жаңартылатын көздерден өсу комбинациясы соңғы бес жылда 53%-ға өскен дивидендке айналды.

Соңғы тоқсанда EPS 13%-ға өсті, ал басшылықтың айтуынша, тұрақты табыс компанияға дивидендті жыл сайын кем дегенде 10 жылға дейін 2024%-ға арттыруға мүмкіндік береді.

Бұл күш негізінен NextEra-ның жаңартылатын энергия құбырының артында жатыр: шілдеден қазан айының соңына дейін NEE өзінің артта қалуына 2.1 миллиард гигаватт қосты және қазір шамамен 20 миллиард құнға ие. Бұл жобалар іске қосылғанда, олар NEE кірістерін қуаттайды, сондықтан компания дивидендтердің жыл сайынғы 10% өсуін күтеді.

Енді NEE компаниясының дивиденд магниті туралы сөйлесейік, өйткені ол акцияның бағасына өзінің сиқырлы әсерін тигізді - шын мәнінде ол жұмыс істеген болуы мүмкін. сәл тым жақсы, өйткені баға соңғы бес жылда компанияның акцияларының бағасының өсуін екі еседен астамға өсірді!

Бұл таңқаларлық емес, өйткені NextEra сирек «арзан» болады, өйткені оның керемет акция екенін бәрі біледі. Ол анда-санда құлдырады (мысалы, мамыр айында акциялар 27 қаңтардан бастап 1%-ға төмендеді, бүгінгі жыл басынан бері 8%-ға төмендеді), сондықтан NEE-ді тізімде сақтап қалуға тұрарлық. төмен сатып алыңыз.

Бретт Оуэнс - бас инвестициялық стратег Қарама-қарсы Outlook. Табыс туралы көбірек идея алу үшін оның соңғы арнайы есебін тегін алыңыз: Сіздің ерте зейнеткерлік портфолиоңыз: үлкен дивидендтер - ай сайын - мәңгілік.

Ашу: жоқ