3 Ұзақ мерзімді өсу әлеуеті бар ауыл шаруашылығының дивидендтік акциялары

Аграрлық сектор бірнеше себептерге байланысты дәл қазір инвестициялау үшін тартымды орын болып табылады.

Біріншіден, біздің тамақтану қажеттілігіміз макроэкономикалық немесе геосаяси жағдайларға немесе технологиялық бұзылуларға байланысты өзгермейтінін ескерсек, бұл өте қорғаныс секторы. Адамзат тарихының басынан бастап қазіргі уақытқа дейін адамзат әрқашан тамақ жеуге мұқтаж болды және бұл сұраныс адам санының өсуімен ғана өсті. Ықтимал құлдырау қарсаңында тұрғанымызды ескере отырып, ауыл шаруашылығы қорларына инвестиция салу сіздің еңбекпен тапқан капиталыңыз үшін қауіпсіз баспана бола алады.

Ауыл шаруашылығы қорларының дәл қазір қызықты болуының тағы бір себебі - әлемдегі ең ірі азық-түлік экспорттаушыларының - Украина мен Ресейдің - азық-түлікті жеткізудің жаһандық тізбегіне ауыртпалық түсіріп, жанжалдасып жатқаны. Нәтижесінде ауылшаруашылық өнімдерін өндіретін компаниялар басқа жағдайдан гөрі күшті баға билігіне ие бола алады.

Төменде біз ұзақ мерзімді өсу әлеуеті бар үш ауылшаруашылық дивидендтік қорын талқылаймыз.

Дивидендтер мен өсім алу

Арчер-Даниэлс-Мидленд (ADM) Америка Құрама Штаттарындағы ауылшаруашылық өнімдері бойынша көпшілікке сатылатын ең ірі компания ретінде ерекшелікке ие. Оның үш негізгі бизнес бағыты бар: дәнді дақылдар, майлы дақылдар және ауыл шаруашылығы өнімдерін сақтау және тасымалдау. Ол әдетте егінді өндірістік фермалардан сатып алады, содан кейін азық-түлік, жем және энергия бизнесіндегі тұтынушыларға айналдырмас бұрын тасымалдау, сақтау және өңдеу қызметтерін ұсынады.

ADM әлсіз жақтарының бірі - ол айналысатын өнімдер тауар болып табылады, сондықтан жеткізілім көп болған кезде әдетте баға белгілеу мүмкіндігі жоқ. Сонымен қатар, оның операциялары айтарлықтай капиталды қажет етеді және оның маржасы әдетте өте жұқа, сондықтан компанияға инвестицияланған капиталдан үлкен кіріс алу қиын.

Бұл оның 800 нысаны, 59 инновациялық орталығы, 317 азық-түлік және жем-шөп өңдеу орындары, 453 дақылдарды сатып алу орындары, 41,000 200-нан астам қызметкері және XNUMX-ден астам елдегі соңғы нарықтары арқасында ауқымды экономикадан пайда көреді. Ол сондай-ақ өте күшті баланстан пайда көреді, бұл оның несие рейтингі А.

ADM үшін тағы бір бәсекелестік артықшылығы - бұл тәттілендіргіштер мен крахмалдардың арнайы бизнесі және арнайы ингредиенттер өнімдері бизнесі. Бұл компания ғылыми-зерттеу және тәжірибелік-конструкторлық жұмыстарға инвестициялау үшін өзінің ауқымды экономикасын пайдалану арқылы әзірлейтін меншікті өнімдер. Нәтижесінде, ол осы өнімдерге жоғары баға қоя алады және әдетте тұтынушылардың сұранысына ие болады.

Оның әртараптандырылған және бәсекеге қабілетті бизнес үлгісі, күшті балансы және ұзақ мерзімді ұқыпты бағдары оған 90 жыл қатарынан дивидендтер төлеуге мүмкіндік берді.

Компания 2025 жылға дейін акцияға шаққандағы табысты жоғары бір таңбалы жылдық мөлшерлемемен өсіруге ұмтылады, бұл ретте ақша ағындарының 30-40% инвестицияланған капиталдан 10% кірістілікпен және ақша ағындарының 30-40% күрделі шығындарға жұмсайды. дивидендтер. Оның ақша ағындарының қалдығы акцияларды сатып алуды қоса алғанда, оппортунистік мақсатта пайдаланылады. Басшылық 5 жылға қарай акцияларды қайта сатып алуға шамамен 2025 миллиард доллар жұмсайды деп күтуде.

Жоғары бір таңбалы күтілетін өсу қарқыны мен 2.2% дивиденд кірісін біріктіргенде, ADM ұзақ мерзімді перспективада салыстырмалы түрде төмен тәуекелмен екі таңбалы жылдық кірісті алуға күшті үміткер болып табылады.

Маңайдағы ең жақсы көгалдар

Скоттс Миракл-Гро (СМГ) тұтынушыларға өнімдердің кең ауқымын ұсынатын Америка Құрама Штаттарындағы жетекші тұтынушы көгалдандыру және көгалдандыру компаниясы.

Күшті бренд қуатының арқасында SMG жоғары бағаларды белгілей алады және оның ауқымды экономикасымен үйлескенде - өз өнімдерінде тартымды пайда маржасын жасайды. Сонымен қатар, бұл брендтің күші тұтынушылардың берік адалдығына әкеледі, өйткені тұтынушылар оң нәтижелерді сенімді түрде беретіні дәлелденген өнімдер үшін аздап төлеуге дайын.

Сонымен қатар, олардың ауқымы мен брендінің күші оларға Home Depot-та айтарлықтай бос орынды алуға мүмкіндік берді (HD) және Лоу (ЖОҒАРЫ). Бұл танымал бөлшек саудагерлерде олардың бренді тұтынушылардың алдында итермелеуіне байланысты үнемі өсіп келе жатқан бренд қуатының өзін-өзі жалғастыратын ізгілікті циклі ретінде ғана емес, сонымен қатар ол табиғи өсу драйвері ретінде де қызмет етеді, өйткені Home Depot және Lowe's өздері айтарлықтай өсіп келеді. жылдам.

Өсіп келе жатқан көлемді жыл сайын инфляцияға сәйкес бағаларды көтеруге мүмкіндік беретін SMG баға белгілеу күшімен үйлестіргенде, компания алдағы жылдардағы табыстың тұрақты өсуін қамтамасыз етуі керек. Акцияға шаққандағы өсу әлеуеті жоғары бір саннан төмен екі таңбалы жылдық кірісті біріктірген кезде ~ 3.3% болатын ағымдағы дивиденд кірістілігімен мұндағы жалпы кіріс ұсынысы тартымды.

Портфолиоңызға біраз тыңайтқыш қосыңыз

Nutrien Ltd.NTR) ауылшаруашылық, өнеркәсіптік және жемдік қоректік заттарды өндіреді және калий, азот және фосфаттың әлемдегі ең ірі өндірушілерінің бірі болып табылады. Ол Австралия мен Солтүстік және Оңтүстік Америкада 1,700-ден астам бөлшек сауда нүктелеріне ие және әлемдегі калийдің 20%, азоттың 3% және фосфаттың 3% жеткізеді.

Компания калий өндіру қуатын 18 жылға қарай 2025 миллион тоннаға дейін ұлғайту, азотты қоңыр кен орнындағы жобаларын аяқтау және Бразилиядағы бөлшек сауда желісін ұлғайтуға инвестиция салу арқылы ұзақ мерзімді өсуді қамтамасыз етуге бағытталған. Компания сонымен қатар өсіп келе жатқан онлайн бизнесімен қатар кішігірім бөлшек сауда бизнесін сатып алудың омниканалды стратегиясы арқылы жоғарғы және төменгі деңгейлерін өсіруге тырысады. Бәсекелестерге қарағанда компанияның ауқымдылығы оның онлайн-бизнесін дамытуға белсенді түрде инвестициялауға мүмкіндік береді.

Осы өсу бастамаларының үстіне, NTR дивидендтер және акцияларды сатып алу арқылы акционерлерге миллиардтаған доллар капиталды қайтаруға ұмтылады.

NTR-дің бәсекелестік артықшылықтары калий мен азоттың арзан өндірісінде жатыр, бұл оған құрдас өндірушілермен салыстырғанда инвестицияланған капиталдан жоғары кіріс алуға мүмкіндік береді. Оның бөлшек сауда бизнесі жеке жапсырма ұсыныстарынан да пайда көреді, сонымен қатар көптеген кішігірім бәсекелестеріне қарағанда кеңірек өнімдерді ұсынады, бұл оған адал тұтынушыларды тартуда артықшылық береді.

Біз NTR жоғары сапалы тыңайтқыштарға өсіп келе жатқан сұраныс пен оның тиімді көп арналы бөлшек сауданың өсу стратегиясының арқасында алдағы жылдар бойы күшті табыс әкеледі деп күтеміз.

Bottom Line

Жаһандық экономикалық және геосаяси белгісіздік өте жоғары деңгейде болғандықтан, қауіпсіз және тартымды кіріс инвестициялары инвесторлар үшін бұрынғыдан да құнды. ADM, SMG және NTR сияқты ауылшаруашылық ойындарын төлейтін дәлелденген және тартымды бағаланған дивидендтер инвесторларға олардың портфолиолары инфляция мен құлдыраудан кем дегенде ішінара хеджирленгенін біле отырып, түнде жақсы ұйықтауға мүмкіндік береді.