3 Инфляциядан хеджирлеуге арналған балама инвестициялар

Инфляцияның рекордтық қарқыны және құбылмалы қор нарығы жағдайында сіз зейнетақы жинақтарын сақтаудың және өсірудің балама жолдарын іздеген болуыңыз мүмкін. Кез келген портфельде инфляциядан хеджирлеу бірнеше қарапайым қағидаларды қамтиды. Біріншіден, сіздің активтеріңізбен сәйкес келмейтін (бір бағытта қозғалатын) инвестицияларды іздеңіз. Егер сіздің портфолиоңыз төмендесе, сіздің корреляциялық емес инвестицияларыңыз көтерілуі мүмкін. Әрі қарай, нарықтың мінез-құлқы соншалықты әсер етпейтін ішкі құндылықтың үлкен үлесі бар инвестицияларды іздеңіз. Инфрақұрылым және тауарлар сияқты ақша жұмсалуы керек деп ойлайтын инвестицияларды қарастырыңыз.

Біз қор нарығынан тыс инфляцияға қолайлы үш инвестицияға тереңірек үңілсек, инвесторлар осы инвестицияларды ұстап тұру және зейнеткерлік портфельді әртараптандыру стратегиясын барынша арттыру үшін өзін-өзі басқаратын IRA (SDIRA) сияқты салықтық тиімді шоттарды пайдалана алатынын есте сақтаңыз.

1. Жылжымайтын мүлік

Жылжымайтын мүлік инфляцияға қарсы дәстүрлі хеджирлеу болып табылады, өйткені ол шектеулі ұсыныстың материалдық иелігіндегі орасан зор ішкі құндылыққа ие. Жылжымайтын мүлік сияқты материалдық активтер уақыт өте келе құнын сақтауға немесе ұлғайтуға бейім және инфляциялық кезеңдерде шарықтайды, бұл оны назардан тыс қалдыруға болмайтын активке айналдырады.

Бір отбасылық нарық 2020 жылдың жазында қалалардан қала маңы мен ауылдық қалаларға қашқан адамдардың жаппай көші-қонын бастан өткергенімен, әрине, Ковид-19 катализді тұрғын үй серпілісі - айналада көптеген мүмкіндіктер бар. Үйлерге сұраныс жеткізуден және виртуалды саудадан, электрондық коммерциядан және жеткізу тізбегі мәселелерінен асып түсуде сұранысты қозғайды әртүрлі өнеркәсіптік өсу үшін. REITS, қоймалар және/немесе қор нарығынан тыс шикізат жерлері сияқты активтерге ие SDIRA-лар айтарлықтай салықтық артықшылықтарды немесе салықты кейінге қалдыратын өсуді (немесе Roth IRA-да сақталса, салықсыз) және ақша ағынын және әлеуетті көтерілуді тудыруы мүмкін пайданы ұсынады. ұзақ мерзімді нарықтық баға үшін.

2. Жеке капитал – инфрақұрылымға бағытталған

Елдің инфрақұрылымы жалпы тозудан бастап, табиғи апаттар келтірген залалды қалпына келтіруге дейінгі әзірлемелер мен жөндеулерге дейін аяқталмайтын операция болып табылады. Біз қазір күрделі даму және жөндеу кезеңінде тұрмыз және бұл инфрақұрылымдық жобалар қаржыландыруды қажет етеді – инвестордың мүмкіндіктері өте көп. Инфрақұрылымға бағытталған жеке капиталға инвестицияs шектеулі серіктестерден қор нарығынан тыс капиталды тарту (сыртқы инвесторлар), содан кейін сол капиталды қосымша активтерге немесе операцияларға инвестициялау үшін пайдаланыңыз. Олар дәстүрлі жеке капиталға салынған инвестицияларға ұқсайды, бірақ бұл инвестициялар коммуналдық қызметтерге, көліктерге, әлеуметтік инфрақұрылымға (ауруханалар, мектептер) және энергетикаға бағытталған. Инфрақұрылымдық инвестициялар әдетте салыстырмалы түрде төмен құбылмалылыққа және басқа актив сыныптарымен төмен корреляцияға ие; Бұл жобалар үшін шығындар жиі міндетті болып табылады, бұл оларды инфляциядан хеджирлеуге көмектесу үшін балама активтер нарығында танымал таңдау жасайды.

3. Тауарлар

Тауарлар әдетте тұтынылатын және мыс және фьючерстік келісімшарттар сияқты жартылай бағалы металдарды қамтитын ресурстар болып табылады. Мұндай активтер қор нарығынан тыс жерде де кездеседі, бірақ инвестициялау кезінде ескеру қажет бірнеше негізгі тармақтар бар.

Мыс циклдік актив болып табылады, яғни ол нарықпен бірге қозғалады. Сондай-ақ, кез келген материалдық актив сияқты, құндылық қолжетімді жеткізу көлеміне байланысты екенін есте ұстаған жөн; бұл тау-кен процесіндегі немесе жалпы жеткізу тізбегіндегі мәселелер сіздің инвестицияңызға әсер етуі мүмкін дегенді білдіреді. Халықаралық мыс қауымдастығының мәліметі бойынша, мыс алдағы 50 жылда 20%-ға дейін өседі деп күтілуде. Дүниежүзілік банктің 2017 жылғы есебі «Төмен көміртекті болашақ үшін минералдар мен металдардың өсіп келе жатқан рөлі« төмен/нөлдік көміртекті болашақты жүзеге асыру үшін жоғары сұранысқа ие болатын металдарды анықтады. Мыс, кобальт, темір рудасы, қорғасын литий-никель марганец, платина металдары және сирек жер металдары «көміртегі шектеулі болашақты» дамыту үшін маңызды деп танылды. Сондай-ақ баяндамада металдарға деген сұраныстың жылдам өсуін байқауға болатыны айтылған, өйткені жаһандық экономикалар 2050 жылға қарай көміртегі ізінің азаюына көшуді көздейді.

Фьючерстік келісімшарттар тауар активтері класындағы басқа баламалы инвестициялық опция болып табылады. Бұл келісімшарттар негізгі активтің санын егжей-тегжейлі сипаттайтын және фьючерстік биржадағы сауданы жеңілдету үшін стандартталған физикалық тауарлар мен қаржы құралдарын қамтиды. Келісім-шарт тараптарды алдын ала белгіленген болашақ күн мен баға бойынша активті сатып алуға немесе сатуға міндеттейді. Фьючерстік нарықтар хеджирлеу мақсатында жасалған. Фермерлер фьючерстік нарықтарда сату арқылы өз өнімінің бағасын қорғай алады, ал өңдеушілер сатып алу арқылы жеткізу бағасын қорғай алады. Сіз бірдей нәрсені жасай аласыз: егер сізде кең қор портфелі болса, позицияңыздағы шығыннан хеджирлеу үшін қор индексінің фьючерстерін пайдалана аласыз. Фьючерстік келісім-шартты портфолиоңызды қорғау үшін қажет бағамен сату, егер баға сіздің қалауыңыз бойынша жүрмесе, транзакция құны сақтандыру сыйлықақысы ретінде әрекет ететіндей етіп орнатады. Егер нарық сіз қорқатын жерге барса, сіз өзіңіздің холдингіңізге қарама-қарсы фьючерстік келісімшарт бойынша шығынды өтейсіз. Фьючерстер басқа балама инвестицияларға қарағанда жоғары тәуекел факторына ие және келісім-шарттардың егжей-тегжейлері күрделі болуы мүмкін. Фьючерстік нарықты және фьючерстік келісімшарттың шарттарын, соның ішінде жақсы басып шығаруды толық түсіну маңызды.

Хеджирлеудің мәңгі жасыл принциптері

Баламаларда табылған табыстар өзгеретін және жиі қиыншылықтар тудыратын уақыттағы мүмкіндіктерді анықтауға және оларды пайдалануға негізделген. Қор нарығына сәйкес келмейтін балама активтер материалдық болып табылады, ішкі құндылықты ұсынады және өз құнын сақтай алады, өйткені міндетті шығыстар портфельді инфляциядан және қор нарығының құбылмалылығынан хеджирлеудің мәңгілік принципі болып табылады.

SDIRA және салықтық жеңілдікті инвестициялау

Баламалы активтерді ұстау үшін SDIRA пайдалану сіздің зейнетақы қоржыныңызды болашақта жақсы қамтамасыз ететін кеңейтілген салық жеңілдіктерін ұсынады. Кез келген инвестициялық шешім сияқты, тиісті тексеру және қаржылық кеңесшімен жұмыс істеу маңызды. Жаңа нарықта инвестициялық шешім қабылдамас бұрын, салық, заң немесе қаржылық кеңесшімен нақты жағдайыңыз туралы сөйлесіңіз және балама инвестициялардың бар-жоғын тексеріңіз. өзін-өзі басқаратын IRA сіздің зейнеткерлік мақсаттарыңызға сәйкес келеді.

Бұл мақалада берілген ақпарат инвестиция, салық немесе қаржылық кеңес емес, білім беру мазмұны болып табылады. Сіздің нақты жағдайыңызға қатысты кеңес алу үшін лицензиясы бар маманмен кеңесу керек.