«Доллар бульдозерін» жеңетін 3 азық-түлік қоры, дивидендтер 92% + өседі

Бір нәрсе біз әрқашан акцияға сұраныс – а мегатрендпен негізделген дивиденд бұл өседі. Азық-түлікке деген қажеттіліктен (және тығыз қамтамасыз етуден) үлкен мегатрендтер көп емес.

Мен бір секундта азық-түлік бизнесінің үш түрлі бөлігінен - ​​тыңайтқыш өндіруші, егін саудагері және АҚШ-та оралған азық-түлік сатушысы - үш белгімен бөлісемін.

Бұл «мегатренд» пьесалары өздерінің төлемдерін арттырды жылдам, олардың акцияларының бағалары жылдам өседі. (№ 3-ті таңдап алыңыз. Ертеңгі күні төлемді 3 есеге дейін төкпей-ақ жеңілдетуге болады!) Ең жақсысы, бұл төлемдер инфляция, рецессия, геосаяси бейберекет арқылы тұрақты күшке ие.

«Доллар бульдозерінен» жалтару - азық-түлік қорларындағы «мега-дивидендтердің» кілті

Біздің болашақ азық-түлікпен қамтамасыз етудің айналасындағы сандар таңқаларлық: БҰҰ-ның Азық-түлік және ауылшаруашылық ұйымының мәліметтері бойынша, жаһандық азық-түлік сұранысы 70 жылға қарай 2050%-ға артады.

Осы уақытта біз азық-түлік жеткізілімдерін азайтатын үш факторға тап болдық. Оларға құрғақшылық, соғыстар (оның ішінде Ресейдің Украинаға жексұрын басып кіруі) және күшті АҚШ доллары – немесе мен оны «долларлық бульдозер» деп атаймын, бұл АҚШ компанияларының шетелде жасайтын сату құнын төмендетеді.

Бұл жағдайлар, әрине, алаңдатады, бірақ олар дақылдарды өңдейтін, фермерлерге олардың өнімін арттыруға көмектесетін және экономикасы тұрақтаған және «доллар бульдозері» тұрған АҚШ-тағы дүкендер арқылы азық-түлік сататын компанияларға мүмкіндіктер жасайды. уайымдама.

Megatrend азық-түлік қоры №1: Төлемді жылдамдататын жаһандық дақыл өңдеушісі

Арчер Даниэлс Мидленд (ADM) бүкіл әлем бойынша 400 дақылдарды дайындау нысандары мен 270 өңдеу зауыттарын басқарады, бұл дақылдарды тағам өндірушілер үшін қоспалар мен ингредиенттерге айналдырады. ADM сонымен қатар мал азығын шығарады және тауарлық сауда бизнесін жүргізеді.

ADM бір емес, жыпылықтайды үш Біз жасырын кірістілер дивиденд ойынында іздейтін сигналдар:

1. Өсуі болатын дивиденд жеделдету
2. Ақылды уақытпен белгіленген акцияларды сатып алу
3. Нарықтың қалған бөлігіне қатысты салыстырмалы күш.

Алғашқы екі нүктені бірден алайық, өйткені олар бір-бірімен байланысты.

Егер сіз Contrarian Outlook туралы менің бағандарымды біраз уақыт оқып жатсаңыз, сіз «Дивиденд магниті» туралы білесіз. Бұл компания акцияларының бағасының дивидендтердің өсуін қадағалау үрдісі.

Болашақта азық-түлікке деген сұраныс артқан сайын тездетіп бара жатқан дивидендтердің өсуі ADM-тің 1.9% ағымдағы кірістілігін өтеуге жеткілікті.

Компанияның қайта сатып алуы (көк түсте) компанияның акцияларының санын азайтады, бұл оның акцияға шаққандағы кірісін арттырады, бұл өз кезегінде акция бағасын көтеруге көмектеседі.

Бұл бізді ADM сатып алуға дайын екендігінің үшінші көрсеткішіне әкеледі: ол нарықтың қалған бөлігіне қатысты «салыстырмалы күшті» көрсетеді. Бұл жай ғана акцияның серпіні бар дегенді білдіреді, ал өсу үстіндегі акциялар өсуді жалғастырады. ADM бұл жылы S&P 500 құлдыраған кезде жоғары көтерілді.

Барлығын біріктіріп, сізде онжылдықта өсетін кірісті, күшті бағаның өсуін және «мегатренд» өсуін қамтамасыз ету үшін дайындалған акция бар.

Megatrend №2 азық-түлік қоры: Инфляцияға, құлдырауға немесе екеуіне де ақылды сатып алу

Конагра (CAG), бүгінде 4% табыс береді және Slim Jim, Duncan Hines, PAM және Hunt's сияқты танымал азық-түлік брендтеріне иелік етеді, бұл инфляцияның күрт өсуіне немесе құлдырауға қарамастан пайда табудың жақсы тәсілі, өйткені екі нәтиже де адамдарды мейрамханалардан және үйде тамақтанудан сақтайды.

Чикагода орналасқан компанияның бұл артықшылығы бар, өйткені оның өнімдері қол жетімді бағалар болып табылады, тұтынушылар қиын уақытта бірінші болып арзандайтын қымбат тарифтер емес. Бұл CAG бағасының күшін береді, ол өсіп келе жатқан ингредиент пен тасымалдау шығындарын өтеу үшін пайдалана алады.

Сіз мұны үшінші тоқсанда инфляция көтерілген кезде де 9% өскен CAG кірісінен көре аласыз. Бұл 55 жылдың соңынан бері 2019%-ға өскен дивидендтің тағы бір үлкен өсуін білдіреді!

CAG қауіпсіз төлем коэффициентін қосыңыз - дивидендтер кірістің 24% және бос ақша ағынының 52% құрайды - және сізде болашақта үлкен өсімдерге арналған рецепт бар.

Бұл, өз кезегінде, CAG-ның «Дивиденд магнитіне» әсер етуі керек. Жоғарыдағы диаграммада көріп отырғаныңыздай, төлем өткен жылдың соңына дейін акцияларды жоғарылатып, бос орын ашылды. Бұл олқылық біздің жақсы жағымыз болып табылады және бұл қазір сатып алуға тамаша уақыт береді.

№3 «Megatrend» азық-түлік қоры: ертеңгі күннің пайдасын 3 есе арттыратын тыңайтқыш ойыны

Канада Қоректік заттар (NTR) калий өндіру бойынша дүние жүзінде бірінші орында және азот тыңайтқышы бойынша үшінші орында. Ол кейде құбылмалы тыңайтқыштар нарығына әсерін тікелей фермерлерге сататын 2,000 бөлшек сауда желісімен теңестіреді.

(Оның шетелдегі тұрғылықты жері сізді алаңдатпасын - Nutrien есептері доллардың бульдозерімен жыртылған канадалық «жалғандар» емес, АҚШ долларымен нәтиже береді.)

Жүгері, соя және бидай бағасы жоғары болып қалатындықтан, фермерлер өндірісті ұлғайту үшін жарысуда - бұл жағдай жақын арада жеңілдемейді. Мысалы, Украина (әлемдегі 8-ші өндіруші) мен Ресейден (№3) экспорттың шектелуіне байланысты бидай жеткізілімі аз күйінде қалып отыр.

Тыңайтқыштарға деген сұраныстың жоғарылауы компанияның соңғы табысы туралы есебінде байқалды: үшінші тоқсанда сатылым 49%-ға, кіріс 224%-ға және бос ақша ағыны 142%-ға өсті.

Бұл нәтижелер дивидендтерге әлі келген жоқ. Акция бүгінде 2.3% кірісті, бірақ мен қазір сатып алатын адамдар үшін бұл тез өседі деп күтемін, өйткені Nutrien-тің соңғы 12 айдағы төлемдері кірістің 38% және бос ақша ағынының бар болғаны 15% құрайды. Ақша ағынының төмен төлем коэффициенті Nutrien ертеңгі күні төлемін үш есе көбейтіп, әлі де менің 50% «қауіпсіздік шегінен» төмен болуы мүмкін дегенді білдіреді.

Осы уақытта акцияның «Дивиденд магниті» акциясының бағасын жоғарылатуды жалғастыруда. Мен алшақтық қайтадан жабылады деп күтемін, әсіресе Nutrien инвесторларды дивидендтердің айтарлықтай өсуімен, көп сатып алумен немесе екеуімен таң қалдырады.

Қайта сатып алу туралы айтатын болсақ, басшылық соңғы бес жылда Nutrien акцияларының санын керемет 60%-ға қысқартты. 5 есе (!) форвардтық кіріс өте төмен қор саудасымен біз компанияның өз акцияларын екі қолмен сатып алуын жалғастыра береді деп күтуге болады. Бұл біз үшін өсудің белгісі.

Бретт Оуэнс - бас инвестициялық стратег Қарама-қарсы Outlook. Табыс туралы көбірек идея алу үшін оның соңғы арнайы есебін тегін алыңыз: Сіздің ерте зейнеткерлік портфолиоңыз: үлкен дивидендтер - ай сайын - мәңгілік.

Ашу: жоқ