3 жылға күтілетін кірісі жоғары 2023 жоғары дивидендтік акциялар

Біз 2023 жылды күткендіктен - 2022 жылы көптеген акциялардағы күрт жоғалтулардан кейін - көптеген дивидендтер акцияларында айтарлықтай мүмкіндік бар деп есептейміз. 2022 жылы құлдырап кеткен, бірақ қазір жоғары бағалауға, дивиденд төлемдерін сақтауға немесе көтеруге және кірістерді көтеруге жақсы әлеуетті көрсететін компаниялардың акциялары жаңа жылдың мәзірінде.

Бізге ұнайтын дивидендтері жоғары, сондай-ақ күтілетін жалпы табысы жоғары үш компанияны қарастырайық.

«Үлкен» кірістілік және өсу әлеуеті 

Біздің алғашқы қорымыз үлкен лоттар (BIG) , АҚШ-тағы үйге жеңілдік беретін сатушы Компания әртүрлі санаттағы жалпы тауарларды сатады, соның ішінде жиһаз, маусымдық, жұмсақ үй тауарлары, қатты үй тауарлары, әшекейлер, сусындар мен азық-түлік, үй жануарларына арналған тағам мен керек-жарақтар, зергерлік бұйымдар, киім-кешек және т.б. Компания АҚШ-тың әрбір штатында 1,400-ден астам дүкенді басқарады және 1967 жылы негізі қаланған. Big Lots 400 миллион долларлық нарықтық капиталмен сауда жасайды және жыл сайын шамамен 5.5 миллиард доллар табыс әкеледі.

Big Lots акциялары 2022 жылы өте нашар жұмыс істеді, биылғы дивидендтерді есептемегенде 71% төмендеді.

Компания акционерлерге дивидендтер төлеуді 2014 жылы бастады және төлемді жалпы алғанда бес есеге, бір акцияға жыл сайын 1.20 долларды құрайтын ағымдағы мөлшерлемеге дейін көтерді. Бұл мөлшерлеме 2018 жылдан бері бар, сондықтан Big Lots-та дивидендтердің өсу сызығы жоқ. Дегенмен, ол өзінің ағымдағы дивидендтерін сақтап қалуға дайындығы мен қабілетін дәлелдеді және біз оны шексіз орындайтынына сенеміз.

Бұл маңызды, өйткені ағымдағы кірістілік шамамен 9% құрайды, сондықтан акция үшін үлкен ұтыс болып табылады. Өте аз акциялардың кірістілігі осы деңгейге жақын және бөлшек сатушы үшін бұл дерлік естілген емес. Big Lots ағымдағы дивидендті сақтап қалса, бұл көрсеткіш бойынша бәсекелестерінен ерекшеленеді.

Ағымдағы төлем коэффициенті небәрі 24% құрайды, бұл компанияның дивидендінің рецессияға ұшырап, кіріске айтарлықтай зиян келтірсе де, өте қауіпсіз екенін көрсетеді.

Біз жақын болашақта өсуді болжап отырмыз, өйткені Big Lots біркелкі сатылымдармен және шығындар мен инвентарлық деңгейлер үшін қиын ортамен күреседі.

Дегенмен, биржалық сауда-саттықты биылғы жылғы түзетілген кірісті небәрі 2.7 есеге ескере отырып, біз бағалаудан үлкен өсуді көреміз.

Осыны ескере отырып, біз үлкен дивидендтердің кірістілігі мен бағалау рефляциясынан туындайтын 30% -дан астам Үлкен лоттар үшін жалпы жылдық табысты көреміз.

Бұл дивидендтік акцияның дұрыс араласуы бар

Біздің келесі қорымыз - LyondellBasell Industries (LYB), жаһандық деңгейде жұмыс істейтін химиялық заттарды өндіруші. Компанияның алты операциялық сегменті бар: Olefins және Polyolefins-America; Олефиндер және полиолефиндер-Еуропа, Азия, Халықаралық; Аралық және туынды; Жетілдірілген полимерлі шешімдер; тазарту; және технология. Осы сегменттер арқылы компания әртүрлі химиялық заттар мен туындылардың ұзақ тізімін шығарады, сондай-ақ шикі мұнай мен басқа да шикі материалдарды бензин мен дистилляттардың әртүрлі түрлеріне өңдейді.

Лионделл 2009 жылы құрылды, жыл сайын шамамен $51 миллиард табыс әкеледі және 27 миллиард долларлық нарықтық капиталмен сауда жасайды.

Акцияның акциялары 2022 жылы болған жағдайды ескере отырып, өте жақсы нәтиже көрсетті, дивидендтерді есептемегенде құнының 7% -дан сәл астамын жоғалтты.

Компанияның дивидендтердің өсу сызбасы 12 жылды құрайды, ал биылғы табыс бойынша төлем коэффициенті небәрі 33% құрайды. Бұл дивиденд тіпті химиялық өндірушілердің кірісіне зиян келтіруі мүмкін рецессия жағдайында да қауіпсіз болуы керек дегенді білдіреді.

Акцияның ағымдағы кірістілігі 5.8% құрайды, бұл оны S&P 500-ден төрт есе дерлік жоғарылатады және Лионделлдің өзінің тарихи стандарттары бойынша айтарлықтай жоғарылады. Салыстырмалы түрде қор бірнеше жолмен кірістілікке негізделген қызықты көрінеді.

Біздің болжамымызша, компания 2021 жылы табыстың ұзақ мерзімді шыңын көрді, тіпті 2022 жылға төмен база болса да, өсу -5% болады деп күтілуде. Лионделлдің табысы әрқашан айтарлықтай құбылмалы болды және бұл бүгінгі күні де басқаша емес.

Акциялар биылғы пайдадан 5.6 есе өсті, бұл біздің әділ құнның 8 еселенген кіріспен бағалауымен өте қолайлы. Бұл алдағы жылдарда жыл сайын 7% -дан асатын желдің есігін ашуы мүмкін, өйткені акцияның бағасы тарихи нормаларға оралады. Бұл біз күткен кірістің төмендеуін өтеуі мүмкін.

Бұл LyondellBasell үшін жалпы жылдық кірісті шамамен 8% құрайды, өйткені өсу мен бағалау бір-бірін өтеуге жақын, және айтарлықтай кірістілік күші қайтарылады.

Жоғары табысты технологиялық қор? 

Intel корпорациясы (INTC) компьютерлік өнімдер мен қызметтерді ғаламдық деңгейде жобалайды, өндіреді және сатады. Компания бірнеше түрлі сегменттер арқылы жұмыс істейді, соның ішінде Mobileye (қазір ол тикері бар көпшілікке сатылатын еншілес ұйым болып табылады (MBLY) ), сонымен қатар компьютердің аппараттық құралдарын, чипсеттерді, жады мен сақтау өнімдерін және т.б. жасайтын сегменттер.

Intel 1968 жылы негізі қаланған, жылына шамамен 63 миллиард доллар табыс табады және қазіргі нарықтық капиталы 111 миллиард долларды құрайды.

Көптеген технологиялық акциялар сияқты Intel акцияларының бағасы дивидендтерді есептемегенде 50 жылы 2022%-ға төмендеді.

Intel дивидендтерінің өсу тізбегі сегіз жылды құрайды, бұл дивидендтер басқару топтары арасында әсіресе танымал бола алмайтын технологиялық кеңістік үшін өте қолайлы. Intel компаниясының төлем коэффициенті биылғы жылы 75% құрайды, сондықтан компания кірісінің өсу қарқынын қоспағанда, дивидендтің шектеулі өсуін көреміз.

Табыстылық өте жақсы, дегенмен 5.4%, Intel компаниясын жоғары табысты акцияға айналдырады, бірақ сонымен бірге оның технологиялық бәсекелестері арасында өте жоғары өнімді. Бұл негізінен өсуге бағытталған қорлар теңізіндегі сирек табыс қоры.

Өсу туралы айтатын болсақ, Intel алдағы жылдарда бір акцияға шаққандағы 5% пайда өсімін қамтамасыз ете алады деп есептейміз, бұл сонымен бірге компанияға алдағы жылдарда дивидендтердің өсу жолын сақтауға көмектеседі. Табыс өскен жағдайда акционерлерге қайтарылатын капитал да артады.

Intel шын мәнінде біздің бағалауымыздан 12 есе көп пайдамен әділ құнмен сауда жасайды, бүгінде 14 еседен аз табыспен келеді. Бұл дивидендтердің мол кірісін ішінара өтей отырып, бағалаудан жалпы кіріске ~3% қарсы желді білдіреді.

Бірақ өсім қосылса, Intel сатып алушылары үшін бүгінгі күннің жалпы жылдық кірісін 7% + көреміз.

Қорытынды ой

Нарықтық күйзеліс кезеңдерін төтеп беру қиын болғанымен, олар жақсы акцияларды сатып алу мүмкіндіктерін де жасай алады. Біз Big Lots, LyondellBasell және Intel компанияларын дивидендтері жоғары және 2023 жылға арналған жалпы қайтарым әлеуеті жоғары үш акция ретінде көреміз. Әрқайсысы кем дегенде 5% кірісті ұсынады, бұл олардың барлығын жаңа жылға қарай дивидендтер таңдауына айналдырады.