Ай сайынғы 3 жоғары табысты дивиденд акциялары

Дивидендтік акциялардың көпшілігі дивидендтерді тоқсан сайын төлесе де, дивидендтерді ай сайын төлейтіндер бар.

Ай сайынғы дивидендтерді төлеудің жақсы жағы - олар тоқсан сайынғы дивидендтерге қарағанда әлдеқайда жиі келеді, сондықтан зейнеткердің ай сайынғы ақша ағынын әлдеқайда тұрақты ете алады.

Сонымен қатар, олар инвесторларға ай сайынғы ақша ағынын бере отырып, төмен нарықтар кезінде жиі психологиялық ынталандыруды қамтамасыз етеді. Нәтижесінде, инвесторлар тоқсан сайынғы дивидендтік акцияларды немесе тіпті дивиденд төлемейтін акцияларды емес, ай сайынғы дивидендтік акцияларды ұстаған кезде қолайлы емес уақытта сату ықтималдығы аз болуы мүмкін.

Төменде біз тартымды кірістілігі бар үш айлық дивидендтік акцияларды талқылаймыз.

Егер ол сонда жасай алса ...

SL Green Realty Corp. (SLG) - бұл Манхэттендегі ең жақсы жылжымайтын мүлік активтеріне иелік ететін жылжымайтын мүлікке инвестициялық трест (REIT). Шын мәнінде, бұл Манхэттендегі ең үлкен кеңсенің иесі. Оның активтері әдетте Нью-Йорк қаласының бизнес орталығында тартымды ыңғайлылығы мен стратегиялық орталықтандырылған орналасуына байланысты технологиялық және қаржылық қызмет көрсету фирмаларына өте қажет.

Акция бағасы жақында төмендегенімен, ол органикалық өсуді жалғастыруда. SLG бір дүкендегі таза операциялық кірісі 3.3-тоқсанда бір жылмен салыстырғанда 4%-ға өсті, ал толтыру 91.2%-ды құрады. Қазіргі уақытта компания өзінің кейбір активтерін оппортунистік түрде сатуда және алынған қаражатты балансты төмендетуге және терең дисконтталған акцияларын сатып алуға пайдаланады.

Алға қарай, біз Ковид-19 індеті мен Нью-Йорктегі ауыр құлыптар жойылған сайын, SLG-нің тұруы мен жалға алу ақысы қалпына келеді деп сенеміз. Акцияларды өте агрессивті сатып алумен үйлескенде, SLG келесі жартыжылдықта 5% CAGR деңгейінде акцияға шаққандағы FFO (операциялардан түсетін қаражат) өсе алады деп ойлаймыз.

SLG бір акцияға шаққандағы өсімге қайта оралғандықтан, оның жақында қысқартылған дивидендтері де өсуді жалғастыруы керек. Ең бастысы, NAV-қа арналған жаппай жеңілдіктер де жабыла бастауы керек. Бір акцияның орташа бір таңбалы жылдық FFO өсімімен және 8% ағымдағы дивиденд кірісімен маңызды бірнеше еселік кеңейтуді біріктіргенде, SLG ұзақ мерзімді екі таңбалы жиынтық кірістілік өнімділігі үшін жоғары ықтимал үміткер болып көрінеді.

Инвестициялық тезистің негізгі тәуекелі - SLG балансы айтарлықтай левереджді және пайыздық мөлшерлемелердің өсуіне байланысты шекті мөлшерлемелер қысымға ұшырай бастайды. Егер шекті мөлшерлемелер көтеріле берсе және SLG тез арада левередж коэффициентін төмендетпесе, ол тез арада NAV-ға баға арасындағы алшақтық жоғалып кетуі мүмкін және оның акциялары соншалықты төмен бағаланбауы мүмкін.

Айтуынша, жоғары ай сайынғы дивидендті өсу перспективаларымен үйлестіру кезінде жалпы қайтарым әлеуеті әлі де тартымды болуы мүмкін.

Аса ауқымды REIT

Realty Income Corp.O) кең ауқымды үш еселенген таза жалдау бойынша REIT жетекші болып табылады. Оның кәсіпорын құны 59 миллиард долларды құрайды және 11,733 жалға алушыға жалға берілген 1,147 XNUMX жылжымайтын мүлікке иелік етеді.

О-ның жалдау шарттары өте консервативті құрылымдалған, жалға алушы 10+ жылдық жалдау шарттарымен қатар іс жүзінде барлық операциялық және күрделі шығындарды өз мойнына алады, олар жиі банкроттықтан қорғауды пайдаланады және жыл сайын келісім-шарттық жалдау ақысын төлейді. Қазіргі уақытта O-ның 8.8 жылдық орташа өлшенген жалдау мерзімі аяқталуға дейін бар және оның жалдау ақысының 43%-ын инвестициялық деңгейдегі жалға алушылардан алады, бұл оған қауіпсіз және жоғары көрінетін ақша ағынының профилін береді.

Оның балансы да айтарлықтай күшті, бұл оның А-кредиттік рейтингімен расталады. O-ның ноталары мен облигациялары бойынша өтеуге дейінгі 6.3 жылдық орташа өлшенген мерзімі, 5.5x тіркелген төлемді жабу коэффициенті, 5.2x левередж коэффициенті және 2.5 миллиард доллардан астам өтімділік бар. Нәтижесінде, оның жақын болашақта қаржылық қиындыққа ұшырау қаупі аз.

Соңғысы, бірақ кем дегенде, оның дивидендтік тәжірибесі мен профилі бүкіл қор нарығындағы ең дәйекті және болжамды болып қала береді. Консервативті құрылымдалған бизнес үлгісі мен балансының арқасында O 27 жыл қатарынан дивидендтерін өсірді, сонымен қатар нарықты бұзатын жалпы табысты қамтамасыз етті.

Болашаққа көз жүгіртсек, O дивидендтері өте қауіпсіз болып қала береді. Бұдан басқа, сарапшылар оның акцияға шаққандағы дивидендінің жақын болашақта орташа бір таңбалы жылдық мөлшерлемеде өсетінін күтеді, бұл оның 4.5% дивиденд кірістілігімен және ықтимал екі таңбалы жылдық кірісті қамтамасыз ету үшін бағалаудың бірнеше кеңеюімен үйлеседі. Тәуекелдің өте төмен профилін қосқанда, O ай сайынғы дивидендтік акцияларға өте әсерлі инвестиция сияқты көрінеді.

Дивидендтік қару-жарақ костюмі

Armor Residential REIT (ARR) - тұрғын үй ипотекасымен қамтамасыз етілген бағалы қағаздарға, соның ішінде Фанни Мэй және Фредди Мак сияқты АҚШ үкіметі демеушілік ететін ұйымдарға инвестиция салатын ипотекалық REIT. Компания сондай-ақ Үкіметтің Ұлттық ипотекалық әкімшілігінің тіркелген мөлшерлемесі, гибридті реттелетін мөлшерлемесі және реттелетін мөлшерлемесі бойынша үй несиелеріне инвестициялайды.

Компанияның бизнес-моделі артықшылықты және қарапайым меншікті капиталмен қатар қарызды шығарудан, содан кейін түскен түсімдерді жоғарыда аталған борыштық құралдарға қайта инвестициялаудан тұрады. Содан кейін ол осы процесте тапқан таза спрэдтің басым көпшілігін дивидендтер арқылы акционерлерге қайтарады.

Нәтижесінде, спредтер кеңейген сайын, ARR әдетте өсу қарқынының жылдамдайтынын көреді, содан кейін пайыздық спредтер қатайған кезде, оның кірісінің төмендеуін көреді. Бұл сенім үшін акцияға шаққандағы табыс пен дивидендтің өте құбылмалы болуына әкелді. Шын мәнінде, ұзақ мерзімді кезеңде оның акцияға шаққандағы дивиденді айтарлықтай төмендеді, өйткені пайыздық мөлшерлеменің спрэдтері әдетте сенім үшін теріс бағытта өтті және оның жоғары төлем коэффициенті қауіпсіздіктің аз маржасын қалдырады.

Нәтижесінде, ағымдағы дивидендтердің ай сайынғы төлемі 19.4% жылдық кірістілікпен өте тартымды болып көрінгенімен, инвесторлар дивидендтің пайыздық мөлшерлеменің қозғалысына өте тәуелді екенін есте ұстауы керек. Нәтижесінде, ARR ұзақ мерзімді байлықты құраушыға қарағанда алыпсатарлық инвестиция болып табылады, сондықтан инвесторлар ондағы акцияларды сатып алу-сату туралы шешім қабылдағанда мұны есте ұстауы керек.

Қорытынды ой

Ай сайынғы өмір сүру шығындарын қаржыландыруды қалайтын зейнеткерлер үшін ай сайынғы дивидендтер тамаша құрал бола алады. Айтуынша, дивидендтер тартымды және ай сайын төленетіндіктен, оны автоматты түрде портфельге тамаша сәйкестендіруге болмайды.

O көмегімен сіз 4.5% деңгейінде дивиденд кірісінен біршама төмен аласыз, бірақ ол өте сенімді және уақыт өте келе өсуі мүмкін.

SLG көмегімен сіз O-ға қарағанда тәуекелділікпен 8% тартымды дивиденд кірісіне ие боласыз. Дегенмен, оның жақын болашақта ағымдағы деңгейден тұрақты болуына және тіпті уақыт өте келе өсуіне лайықты мүмкіндік бар.

Ақырында, ARR көмегімен сіз үшеуінің ең тартымды дивиденд кірісін 19.4% аласыз. Дегенмен, бизнес-модельдің алыпсатарлық және құбылмалы сипатын ескере отырып, бұл дивиденд сенімді емес және инвесторлар оның болашақта бір сәтте қысқартылуын күтуі керек.