Қазір сатып алу үшін ең жоғары кірісті дивидендтердің 3 чемпионы

Биылғы жылы қор нарығында болған күйзеліс көптеген инвесторларға айтарлықтай ауыртпалық әкелді. Дегенмен, мұндай кезеңдер сөзсіз және төтеп беру ауыр болса да, ұзақ мерзімді ойлау қабілеті мен шыдамдылығы бар инвесторлар үшін керемет мүмкіндіктер жасайды.

Бізге бағытты ұстанудың бір жолы - дивидендтер төлейтін үлкен акцияларға, атап айтқанда, акционерлерге өсіп келе жатқан дивидендтер төлеудің дәлелденген тарихы бар акцияларға назар аудару. Дивидендтердің ұзақ мерзімділігі әртүрлі дәрежедегі акциялардың көптеген топтары бар, олардың бірі біздің таңдаулыларымыздың бірі дивидендтер чемпиондары.

Дивиденд бойынша чемпиондар – кем дегенде 25 жыл қатарынан төлемдерін арттырған акциялар. Бұл топтың ішінде біз ең жоғары кірістілігі барларға критерийлерімізді одан әрі тарылта аламыз.

Барлығы жоғары кірістілікке ие және бүгінгі күні жақсы сатып алулар деп санайтын үш дивиденд чемпионын егжей-тегжейлі қарастырайық.

Сіз VF пайдалана аласыз

Біздің бірінші акциямыз – VF Corp. (VFC) дүние жүзіндегі брендтік киім, аяқ киім және аксессуарлардың дизайнері, маркетологы және дистрибьюторы болып табылады. VF үш сегмент бойынша жұмыс істейді: Outdoor, Active және Work және басқалардың арасында North Face, Timberland, Vans, Supreme және Dickies сияқты өте танымал брендтерге ие.

VF өз тауарларын әртүрлі мамандандырылған дүкендер, әмбебап дүкендер, ұлттық желілер, жаппай сатушылар, тікелей тұтынушыға және жеке бөлшек сауда дүкендері арқылы сатады. Компания 1899 жылы құрылған, жыл сайынғы табысы шамамен $12 млрд құрайды және нарықтық капиталы $11 млрд-тан аз ғана сауда жасайды.

VF соңғы жылдардағы өсудің ерекше тарихына ие емес. Шын мәнінде, биылғы күтілетін кіріс шамамен 2014 жылға тең және 2018 жылдың шыңынан әлдеқайда төмен. Дегенмен, біз пандемия кезеңіндегі жеткізілім тізбегі мен сұраныс мәселелері жеңілдей бастаған кезде VF өсуді қазір бастай алады деп ойлаймыз. және алға қарай 7% өсуді күтеді.

Жақында өсудің жоқтығына қарамастан, VF өзінің дивидендтерін 49 жыл қатарынан көбейте алды. Тұтынушыларға таңдаулы өнімдерді сататын компания үшін экономикалық дауылдарға төтеп бере алу және жарты ғасырға жуық дивидендті көтеру өте әсерлі. Соңғы онжылдықта төлемнің орташа жылдық өсімі де өте жоғары болып, 10%-дан сәл жоғары болды. Біз дивидендтердің өсу түрінің тұрақты екеніне сенбейміз, бірақ сонымен бірге VF өз төлемін шексіз арттыруды жалғастыра алады деп ойлаймыз.

Біз төлем коэффициентін биылғы табыстың шамамен үштен екі бөлігінде көріп отырмыз, сондықтан ол біршама жоғары болғанымен, дивидендтердің қауіпсіздігіне алаңдайтындай нүктеге жақын емес.

Ақырында, VF бүгінде жаппай 7% табыс әкеледі, бұл оны әдетте киім компанияларына емес, REITs және BDCs үшін сақталған кірістілікке айналдырады. Бұл біздің ойымызша, табысқа бағытталған инвесторлар үшін өте күшті сатып алу мүмкіндігін білдіреді.

Салауатты REIT

Біздің келесі қорымыз - Universal Health Realty Incom Trust (UHT) денсаулық сақтау және адамдарға қызмет көрсету нысандарына бағытталған REIT болып табылады. Бұған жедел жәрдем ауруханалары, оңалту ауруханалары, медициналық кеңсе ғимараттары, жедел жәрдем бөлімдері және балаларды күту орталықтары кіреді. Траст АҚШ-тағы 71 түрлі мүліктің бір бөлігін немесе барлығын иеленеді

Universal 1986 жылы негізі қаланған, жыл сайынғы табысы 90 миллион доллардан аз ғана болады және бүгінде нарықтық құны 616 миллион долларды құрайды.

Универсалдың өсу тарихы REIT үшін не күтуге болатыны туралы, өйткені активтер класы әдетте кірістің өсуіне емес, кіріске бағытталған. Дегенмен, Universal соңғы онжылдықта табыстың орташа жылдық өсімін 3%-дан астам басқарды, бұл оның дивидендтерінің өсуіне ықпал етті. Біз осы үлгінің жалғасы ретінде алдағы жылдарда кірістің 2.5% өсуін көреміз.

Universal дивидендтері 36 жыл қатарынан ұлғайып келеді, бұл оны REITs арасында сирек кездесетін компанияға айналдырады. Себебі, REIT әдетте циклді болып келеді және олар әдетте дивиденд ретінде барлық кірістерін төлейтіндіктен, кіріс азайған кезде дивидендтер де төленеді. Universal-де олай емес және ол осы себепті ерекшеленеді.

Дивиденд жыл сайын шамамен 1.5%-ға ғана өсті және болжам бойынша кірістің шамалы кеңеюін ескере отырып, біз алдағы жылдары ұқсас нәрсені көреміз. Сонымен қатар, төлем коэффициенті 80% -ға жақындады, сондықтан біз бұл жерде көп жақсы жақтарды көрмейміз.

Дегенмен, акция бүгінде шамамен 6.2% кірісті, сондықтан ол өте күшті кіріс қоры болып табылады, әсіресе дивидендтердің өсуінің әсерлі тарихын ескере отырып.

Жаңа «жапырақты» аударыңыз

Біздің соңғы акциямыз – Universal Corp. (УВВ), ол бүкіл әлем бойынша темекі өнімдері мен азық-түлік өндірушілеріне темекі жапырағы мен өсімдік тектес ингредиенттерді жеткізуші болып табылады. Компанияның негізгі қызметі темекі мен темекі сияқты әртүрлі өнімдерді жасау үшін пайдаланылатын жапырақ темекіні сатып алу, өңдеу, орау және жөнелту болып табылады. Сондай-ақ көкөністерге, жемістерге және ботаникалық шикізатқа негізделген азық-түлік ингредиенттерінің шағын бизнесі бар.

Universal 1886 жылы негізі қаланған, жылына шамамен 2 миллиард доллар табыс әкеледі және 1.2 миллиард долларлық нарықтық капиталмен сауда жасайды.

Universal сонымен қатар соңғы жылдары өсудің жетіспеушілігін бастан кешірді, өйткені бүкіл әлемде темекі шегу деңгейінің төмендеуіне байланысты жапырақты темекі нарығы қысқаруды жалғастыруда. Дегенмен, біздің ойымызша, компанияның шығындарды үнемдейтін күш-жігері және оның осы тауашалық нарықтағы көлемі оның 1.5% өсуді қамтамасыз ете алады дегенді білдіреді.

Universal-тың тұрақты ақша ағындары оған 51 жыл қатарынан дивидендті көтеруге мүмкіндік берді, бұл оны дивидендтер короліне айналдырды. Соңғы онжылдықтағы орташа өсім 5%-дан аз ғана болды, сондықтан қор жоғары табыс деңгейін және елеулі өсу қарқынын қамтамасыз етті.

Төлем коэффициенті өте жоғары, шамамен 90%, бірақ компанияның болжамды ақша ағындарын және күрделі шығындардың жоқтығын ескере отырып, біз дивиденд өсудің төмен қарқынына қарамастан әлі де көтерілуі мүмкін деп ойлаймыз.

Осы тізімдегі басқалар сияқты, Universal өте жоғары кірістілікке ие, ол 6.5% құрайды.

Қорытынды ой

Дивидендтер бойынша чемпиондардың барлығы дивидендтерді көбейту жолақтарына байланысты сатып алынбаса да, біз VF Corp., Universal Health және Universal Corp. дивидендтерге бағытталған инвесторлар үшін өте жоғары кірістілікке және күшті перспективаларға ие деп санаймыз. 2022 жылы барлығының бағасы төмендегендіктен, бағалар жақсырақ және кірістілік көпжылдық ең жоғары деңгейге жетті, бұл оларды бүгінгі күні өте тартымды етеді.