Қауіпсіздігі жоғары 3 Чарли Мангердің болжамды акциялары

қысқаша мазмұндама

• Wells FargoWFC
  , US BancorpТББК
  және Alibaba да бизнестің болжамдылығы жоғары рейтингтерге ие.

Белгілі инвестор Чарли Мунггер (Сауда-саттық, Портфолио), Дай төрағасыDAI
ly JournaDJCO
l Corp. (DJCO, Қаржылық), осы айдың басында Калифорниядағы баспа компаниясының екінші тоқсандағы үлестік портфолиосын ашты.

Сонымен қатар Berkshire Hathaway компаниясының төрағасының орынбасарыBRK.B
(BRK.A, Қаржылық)(BRK.B, Қаржылық), Мунгер көмектесу кезінде өзінің құрғақ ақылы мен өткір ақылын қолдануымен танымал Уоррен Баффетт (Сауда-саттық, Портфолио) инвестициялық шешімдер қабылдау. Ол бизнестің маңызды мәселелерін шешуге көмектесу үшін тор ретінде жасалған психикалық модельдер сериясын әзірледі.

Munger's Daily Journal бес акцияда позицияға ие болғанымен, 13F өтінімдері 30 маусымда аяқталған үш ай ішінде холдингтерге айтарлықтай өзгерістер енгізбегенін көрсетеді.

Осыған қарамастан, көптеген инвесторлар қазіргі нарықтық ортада артықшылықтарды пайдалану мүмкіндіктерін іздейді. Нәтижесінде, олар табысқа негізделген дисконтталған ақша ағыны үлгісіне негізделген тым төмен бағаланатын гурудың 175 миллион долларлық үлестік портфеліндегі кейбір акцияларға қызығушылық танытуы мүмкін.

GuruFocus мәліметтері бойынша портфелі деректер, қауіпсіздік маржасы және жоғары болжамдылығы бар Мунгер портфолиосындағы ағымдағы позициялар Wells Fargo & Co. (WFC, Қаржылық), US Bancorp (USB флеш, Қаржылық) және Alibaba Group Holdings Ltd. (БАБА, Қаржылық).

Инвесторлар 13F өтінімдері фирманың холдингтері туралы толық мәлімет бермейтінін білуі керек, өйткені есептер тек оның АҚШ акцияларындағы және американдық депозитарлық қолхаттардағы позицияларын қамтиды, бірақ олар әлі де құнды ақпарат бере алады. Бұдан басқа, есептер тек ең соңғы портфельді беру күніндегі сауда-саттықты және холдингтерді көрсетеді, олар бүгін есеп беруші фирмада немесе тіпті осы мақала жарияланған кезде де болуы немесе болмауы мүмкін.

Wells Fargo

Wells Fargo акциялары (WFC, Қаржылық) пайдаға негізделген DCF үлгісіне сәйкес $22.51 әділ құнына 56.51% жеңілдікпен сауда жасайды.

Сан-Францискода орналасқан банктің нарықтық капиталы $165.26 млрд; оның акциялары дүйсенбіде баға-пайда қатынасы 43.72, баға-кітап арақатынасы 10.44 және баға-сату қатынасы 1.04 болатын дүйсенбіде $2.32 шамасында саудаланды.

GF мән сызығыVALU
акцияның қазіргі уақытта тарихи коэффициенттерге, өткен қаржылық нәтижелерге және болашақ табыс болжамдарына негізделген әділ бағаланғанын болжайды.

GF ұпайы 76-ден 100-сы Wells Fargo алдағы уақытта орташа өнімділікке ие болатынын көрсетеді. Компания серпін, GF Value, кірістілік және өсу үшін жоғары ұпай алды, бірақ қаржылық тұрақтылық үшін төмен баға алды.

GuruFocus Wells Fargo-ның қаржылық күшін 3-нан 10-ке бағалады, өйткені ол қарызға қатысты әлсіз коэффициенттерге байланысты.

Компанияның кірістілігі өз бәсекелестерінің кем дегенде жартысынан төмен жұмыс істейтін меншікті капитал, активтер және капитал бойынша маржа мен кірістілікке қарамастан 6-нан 10 рейтингімен жақсырақ болды. Қарамастан, Wells Fargo орташа Piotroski F-балы 6-дан 9-ға тең, бұл жұмыс жағдайларының тұрақты компанияға тән екенін көрсетеді. Тұрақты табыс пен кірістің өсуі де оның 4.5 жұлдызды болжамды дәрежесіне ықпал етті. GuruFocus зерттеулеріне сәйкес, мұндай дәрежедегі компаниялар 10.6 жыл ішінде жыл сайын орта есеппен 10% қайтарады.

Екінші тоқсанның аяғында Мунгер Wells Fargo-ның 1.59 миллион акциясына ие болды, бұл үлестік портфелдің 35.64% және оның екінші ірі холдингі болды. GuruFocus ол 1.01 жылдың төртінші тоқсанында құрылған инвестициядан 2013% жинады деп есептейді.

Басқа топ акционерлерінің қатарына Dodge & Cox кіреді. PRIMECAP басқару (Сауда-саттық, Портфолио), Крис Дэвис (Сауда-саттық, Портфолио), Хотчкис және Уайли, Ричард Пзена (Сауда-саттық, Портфолио), Барроу, Хэнли, Мевинни және Штраус және T Rowe бағасы бойынша кірістер қоры (Сауда-саттық, Портфолио).

Американдық Bancorp

US Bancorp (USB флеш, Қаржылық) акция 19.12 АҚШ доллары болатын DCF әділ құнына 59.75% жеңілдікпен саудаланады.

Бас кеңсесі Миннеаполисте орналасқан банк холдингінің нарықтық капиталы 71.76 миллиард долларды құрайды; оның акциялары дүйсенбіде баға-пайда қатынасы 48.36, баға-кітап арақатынасы 11.10 және баға-сату қатынасы 1.73 болатын дүйсенбіде $3.10 шамасында саудаланды.

GF Value Line сәйкес, акция қазіргі уақытта шамалы бағаланбайды.

GF 83-ден 100 балл алу компанияның табыстылық, өсу, GF құны және серпін үшін жоғары баға алатын жақсы өнімділік әлеуетін көрсетеді. Алайда қаржылық жағдайы төмен болды.

Өз саласының жартысынан астамымен салыстырғанда төмен жұмыс істейтін қарызға қатысты коэффициенттермен өлшенген US Bancorp қаржылық күші GuruFocus бойынша 3-нан 10-ке бағаланды.

Компанияның кірістілігі 7 ұпайдан 10 ұпай жинап, жақсырақ болды. US Bancorp өзінің салалық әріптестерінің жартысынан көбін жоғарылататын маржамен және қайтарымымен, сондай-ақ жағдайдың дұрыс екенін көрсететін Piotroski F-7-ден жоғары баллмен қолдау көрсетеді. Тұрақты табыс пен кірістің өсуі де бес жұлдызды болжамды дәрежеге ықпал етті. GuruFocus деректері осы дәрежедегі кірісті компанияларды көрсетеді, орташа есеппен жыл сайын 12.1%.

Екінші тоқсанның аяғында Мунгер 140,000 3.68 акцияға ие болды, бұл оның 25.88% салмағымен төртінші ірі холдингі болып табылады. Ол осы уақытқа дейін инвестициядан шамамен XNUMX% жинады.

Акцияға инвестиция салған басқа гурулардың ішінде Баффет 8.51% үлеспен ең ірі акционер болып табылады. Дэвис, Джереми Грантем (Сауда-саттық, Портфолио), Eagle -ге алғашқы инвестиция (Сауда-саттық, Портфолио), Барроу, Хэнли, Мевинни және Штраус, Мейрс және Пауэр және Яктман активтерін басқару (Сауда-саттық, Портфолио), көптеген басқалармен қатар, белгілі холдингтері де бар.

Alibaba

$117.30 DCF әділ құнын құра отырып, Alibaba акциялары (БАБА, Қаржылық) 15.19% қауіпсіздік маржасымен сауда жасайды.

Қытайлық электрондық коммерция алыбының нарықтық құны 268.60 миллиард долларды құрайды; оның акциялары дүйсенбіде баға-пайда арақатынасы 100.41, баға-кітап арақатынасы 32.54 және баға-сату қатынасы 1.80 болатын дүйсенбіде $2.05 шамасында саудаланды.

GF Value Line негізінде акция қазіргі уақытта айтарлықтай төмен бағаланған сияқты.

GF ұпайы 78-ден 100-і компанияның алдағы уақытта орташа өнімділікке қол жеткізуі мүмкін екенін білдіреді. Ол кірістілік, өсу және қаржылық күш үшін жоғары баға алды, бірақ GF Value және серпін үшін төмен балл алды.

GuruFocus Alibaba-ның қаржылық күшін 7-нан 10-ге бағалады, дегенмен пайыздар жеткіліксіз. Жоғары Altman Z-Score 3.03 компанияның жақсы жағдайда екенін көрсетеді. Капиталдың орташа өлшенген құны инвестицияланған капиталдың қайтарымынан асып түседі, дегенмен компания өсіп келе жатқан құндылықты жасау үшін күреседі.

Компанияның табыстылығы 9-нан 10-ға баға берді. Төмендеу үстіндегі операциялық және жалпы маржамен қатар, Alibaba кірістері бәсекелестерінің жартысынан астамынан төмен деңгейде. Ол сондай-ақ орташа Piotroski F-5 ұпайына ие. Тұрақты кіріс пен кірістің өсуін тіркегеніне қарамастан, үш жұлдызды болжамдық дәрежесі бақылауда. GuruFocus осы дәрежедегі компаниялардың жыл сайын орташа есеппен 8.2% табыс әкелетінін анықтады.

Мунгер екінші тоқсанның соңында Alibaba-ның 300,000 19.50 акциясына ие болды. Салмағы 40.70%, бұл оның үшінші ірі холдингі. GuruFocus осы уақытқа дейін инвестицияның XNUMX% жоғалтқанын есептейді.

1.65% қатысуымен, Дэвид Херо (Сауда-саттық, Портфолио) Alibaba-ның ең ірі гуру акционері болып табылады. Басқа үздік гуру инвесторларына PRIMECAP кіреді, Кен Фишер (Сауда-саттық, Портфолио), Dodge & Cox, Рэй Далио (Сауда-саттық, Портфолио), Бірінші қыран, Әл Gore (Сауда-саттық, Портфолио)'s Generation Investment және Davis.

Ақпаратты ашу

Мен/бізде аталған акцияларда ешқандай позициялар жоқ және алдағы 72 сағат ішінде аталған акцияларда жаңа позицияларды сатып алу жоспарлары жоқ.