Ұзақ мерзімді инвесторлардың оптимистік болуының 3 себебі

Бұл күндері жағымсыз жаңалықтардан құтылу мүмкін емес сияқты. Өткен жылдың көп бөлігінде экономика туралы жақсы жаңалықтардың өзі нарықтар үшін жағымсыз жаңалық болды. Иә, 2022 жыл болды Түршігерлік қаржы нарықтары үшін жыл. Шын мәнінде, бұл облигациялар үшін ең нашар жыл болды (көшкінімен) және АҚШ акциялары үшін (S&P 500) рекордтық жетінші ең нашар жыл болды. Біз әлі де инфляциямен немесе Федералды резервтік жүйенің тарифті көтеру науқанымен орманнан шықпағанымызға қарамастан, ұзақ мерзімді инвесторлардың нарықтық болжамға оптимистік көзқараспен қарауға бірнеше себептері бар.

Инвесторлардың ұзақ мерзімді нарықтық болжамға оптимистік көзқараспен қарауының 3 себебі

Қысқа мерзімді нарықтық қозғалыстарды әрқашан күту керек, әсіресе үлестік инвесторлар үшін. Бірақ ұзақ мерзімді перспективада тарихи деректер нарықтардың икемділігі туралы әлдеқайда жақсы суретті береді.

1. Уақыт өте келе, нарықтар әрқашан төменнен жоғары көтерілді

АҚШ акцияларының орташа табысы жылына 10% болуы мүмкін, бірақ S&P 500 бір рет 10% кіріспен бір жылды ғана аяқтады. Күнтізбелік жыл кірістерін бөлу өте оңды болып табылады, жылдардың 37% -дан астамы солтүстікке 20% қайтарумен аяқталады. Ұзақ мерзімді инвесторлар үшін тағы бір оптимистік факт: орташа алғанда, акциялар мен облигациялар жылды сәйкесінше шамамен 75% және 89% оң кірістермен аяқтайды. Яғни, инвесторлар керек әрқашан құбылмалы жылдарға дайын болыңыз, бұл орташа көрсеткішті төмендетеді.

2. Нарықтар тез айналуы мүмкін

Күн сайынғы

Инвестицияланған күйде қалу (қолма-қол ақшаға бармайды) әдетте инвесторлар үшін кілт болып табылады. Нарықтар тіпті құбылмалылықтың ең төтенше шабуылдары кезінде де бір тиынға айналуы мүмкін. Шындығында, S&P 70 үшін ең жақсы күндердің 500% дәл осы уақыт ішінде болды екі апта ең жаман күндердің. Төмендегі кестеде көрсетілгендей, ең жақсы күндерді өткізіп алу өте қымбат болуы мүмкін.

Жылдан жылға

Акциялар мен облигациялар, тарихи түрде, төмендеген жылдан кейін бір жылда қайта көтерілді. Бірақ 10 сияқты ең нашар 2022 жылдан кейін ше?

Жақсы:

Акциялардың да, тіркелген кірістің де орташа кірісі төтенше шығындарды жариялағаннан кейінгі жылы оң болды. Келесі жылы облигациялар тек 33% теріс болды, ал акциялар 45% монетадан көп болды. 2023 жылы нарықтың болжамы қандай? Бұл әлі де көрінуі керек, бірақ ұзақ мерзімді инвесторлардың оптимистік болуы мүмкін басқа да себептер бар.

3. Акциялар мен облигациялардың бір уақытта құлдырауы сирек

Үшінші рет қана соңды акциялар мен облигациялар жылдың аяғына теріс болды. әртараптандыру инвесторлар инвестициялық тәуекелді азайту үшін ең қуатты құрал болып табылады, бірақ ештеңе әрқашан жұмыс істемейді. Оның қаншалықты сирек екенін ескере отырып акциялар мен облигациялар оң корреляцияға ие болады, нарықтың оптимистік болжамына себеп бар, әсіресе келесі жылы өнімділік негізінен оң болған.

Акциялар немесе облигациялар бойынша қатарынан төмендеген жылдар туралы қосымша статистика (бір-бірінен тәуелсіз)

BlackRock мәліметтері бойынша:

• Облигациялар бар ешқашан да үш жыл қатарынан ақша жоғалтты. АҚШ облигациялары 2021 және 2022 жылдары теріс болды, бұл 1926 жылдан бері тіркелген кірістің бір-бірінен кейінгі үшінші рет шығынға ұшырағанын білдіреді.
• Жыл сайынғы шығындар, сіз күткендей, акциялар үшін жиі кездеседі. 1926 жылдан бастап қорлар төрт жыл қатарынан тек бір рет (1929 және 1932 жылдар аралығында), үш жыл қатарынан екі рет (соңғысы 2000-2002) және бір реттік жоғалтулар (1974 және 1975 жылдар арасында) болды.
• Акциялар 26 жылдың 97 ​​жылында ғана ақша жоғалтты (1926-2022). Төмен жылдағы орташа шығын -13.2% болды және бір қызығы, келесі 12 айдағы орташа кірістілік 13.2% болды. Дегенмен, құбылмалылықты күту керек: келесі 20 айлық 25 кезеңнің 12-сы екі таңбалы өсімге ие болды. or шығындар.

Нарықтар икемді, бірақ кез келген компания емес

Әрқашан дағдарыс болады. Геосаяси оқиғалар, жаңа шыңдар, жаңа төменгі деңгейлер, рецессиялар, аю нарықтары, пайыздық мөлшерлеменің көтерілуі бірнешеуін атасақ (олардың қалай болғанын көруге болады Мұнда). Бірақ кіру нүктесіне қарамастан, уақыт өте әртараптандырылған портфель оң табыс әкелді. Инвестициялау туралы уақыт in нарық, емес мерзімдері нарық.

Қарапайымдық үшін, бұл мақала АҚШ-тың белгілі акциялары мен облигациялары индекстеріне назар аударды, бұл міндетті түрде өкілі емес шынымен әртараптандырылған портфолио мысалы, халықаралық инвестицияларды және активтер сыныптарының әртүрлі салмақтарын қамтуы мүмкін. Бір сектордағы немесе саладағы шоғырлану сіздің портфолиоңыздың бұрынғы нарықтық үрдістерге сәйкес келмеуі мүмкін екенін есте сақтау өте маңызды. Сондықтан нақты инвестицияларыңызды қарап шығуды ұмытпаңыз. Барлық қорлар қалпына келмейді. Немесе тіпті бүкіл технологиялық ауыр Nasdaq Composite индексін алайық: 2000 жылдың наурызында шыңына жеткеннен кейін ол 15 жылдан жоғары бұрынғы шыңдарға оралу үшін. Сондықтан көп нәрсе сіздің портфолиоңыздың қалай орналасатынына және нарықтың өзгеруіне қарай уақыт өте келе қалай жауап беретініңізге байланысты.