3 жылы 60/40 портфолиоға ие болудың 2023 себебі

Әртараптандыру портфель үшін пайдалы, себебі ол тәуекелді азайтады. Тәуекелді толығымен азайту мүмкін емес, сондықтан инвесторлар портфельді тәуекелді азайту және портфельдің өсуіне мүмкіндік беретіндей теңестіруге тырысады.

Портфельдегі тәуекелді азайтудың әртүрлі жолдары бар. Біреуі хеджирлеу, бірақ ол қымбатқа түседі және қаржы нарықтарын терең түсінуді талап етеді.

Екіншісі - портфолиоға корреляциялық емес немесе корреляциялық дәрежесі төмен активтерді қосу. Облигациялар және акциялар бірін-бірі толықтырады, өйткені облигациялар портфельдің тұрақтылығын қамтамасыз етеді, ал акциялар өте құбылмалы.

Бірақ әр актив класына қанша бөлу керек? 60/40 портфолиосы - бұл шешім.

60/40 портфолио дегеніміз не?

60/40 портфелі 60% акциялар мен 40% облигациялардан тұрады. Идея қаржы нарықтары күйзеліске ұшыраса да, кірісті қамтамасыз ету кезінде тәуекелді азайту болып табылады, өйткені екі актив класы арасындағы корреляция төмендейді.

2022 жыл 60/40 портфелі үшін қиын жыл болды, өйткені ол -24% кіріс әкелді. Дегенмен, мұндай портфолио ақпан айының бірінші сауда аптасынан кейінгі жылдық кірістер ретінде есептелген ең жақсы YTD өнімділігіне ие болды.

Неліктен біреу 60 жылы осындай нашар өнімділіктен кейін 40/2023 портфолиосын жасайды? 60/40 портфолиосының пайдасына үш себеп бар:

• Бір ғасырдан астам жылдық орташа табыс +9.5%
• Жүз жылдан астам уақыт ішінде 60/40 портфолиосы теріс нәтиже берген екі жыл қатарынан екі рет қана болды.
• Тек жыл сайын қайта теңестіруді қажет етеді

60/40 портфолиосын қалай құруға болады?

Мұндай портфельдің ең қарапайым түрі – қор индексін (яғни, қор нарығының индексін бақылайтын ETF) және облигацияларды бақылайтын ETF сатып алу.

S & P500 ETF-тердің жалпы активтері шамамен 1 триллион долларды құрайды. Он үш ETF бар және орташа шығыс коэффициенті 0.6% құрайды.

ETF облигацияларына келетін болсақ, бір таңдау IEF болуы мүмкін, ол iShares 7-10 жылдық қазынашылық облигациясын білдіреді және жеті жылдан он жылға дейінгі қалған өтеу мерзімі бар АҚШ қазынашылық облигацияларынан тұратын индекстің инвестициялық нәтижелерін қадағалайды.