Инвестициялаудың №1 нақылы: «Төмен сатып ал, жоғары сат».
Инвесторлар жылжымайтын мүлікті инвестициялық сенімін тексергенде (РЕЙТ) акциялар, олар болашақта нақты құнға қайта оралуы мүмкін деген оймен шынайы нарықтық құнынан әлдеқайда төмен сауда жасайтындарды іздейді. Бірақ REIT бағаланбағанын қалай білуге болады?
REIT екі жолмен бағалануы мүмкін. Біріншіден, егер ағымдағы дивидендтердің кірістілігі оның ұзақ мерзімді орташа мәнінен жоғары болса, REIT төмен бағаланған деп айтылады. Егер кірістілік оның ұзақ мерзімді орташа мәнінен төмен болса, REIT шамадан тыс бағаланады.
Екіншіден, біз акциялардың бағасына қатысты операциялардан түскен қаражатты (FFO) қарастырамыз. P/FFO формуласы акция бағасын (P) FFO-ға бөлуді білдіреді. Бұл REIT емес акциялардағы P/E коэффициенттеріне ұқсас. Егер P/FFO бір саладағы әріптестерінен айтарлықтай төмен болса (денсаулық сақтау, бөлшек сауда, өнеркәсіп және т.б.), онда REIT төмен бағаланған деп айтылады.
Жоғарыдағы критерийлерді ескере отырып, қазіргі уақытта төмен бағаланатын үш REIT бар.
REIT NAME | P/FFO | P/FFO SECTOR AVG | СОҢҒЫ ДИВИДЕНДТІҢ КІРІСІ  | 5 ЖЫЛДЫҚ ДИВИДЕНДТІҢ КІРІСІ |
SIMON PROPERTY GROUP INC. | 9.21 | 13.46 | 6.42% | 5.84% |
SL GREEN REALTY CORP. | 5.85 | 13.96 | 9.47% | 4.84% |
BRANDYWINE REALTY ТРЕСТІ | 4.69 | 13.96 | 11.4% | 5.70% |
Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG) сауда орталықтарын, мейрамханаларды, сауда орталықтарын және ойын-сауық орындарын иеленетін және жалға беретін Индианаполистегі бөлшек сауда REIT болып табылады. S&P 100 мүшесі, Simon Property Group АҚШ-тағы ең ірі сауда орталықтарының бірі болып табылады және Еуропа мен Азиядағы жылжымайтын мүлікке иелік етеді.
Қазан айы REIT акцияларының көпшілігі үшін өте қиын ай болды және Simon Property Group акциялары айдың ортасындағы ең төменгі деңгейге 86.02 долларға дейін төмендеді, бірақ содан бері $109-ға дейін көтерілді. Оның жылдық 7 доллар дивиденді қазір 6.4 пайызды құрап отыр.
Simon Property Group-қа таңданатын нәрсе - оның төзімділігі. 2020 жылы, COVID-19 бағаның үлкен құлдырауын тудырған кезде, акция 37 доллардан төмен саудаланды. Бірақ екі жарым жыл ішінде ол 2 долларға көтерілді. Тарих қайталануы мүмкін бе?
SL Green Realty Corp. (NYSE: SLG) Нью-Йорк қаласындағы кеңселердің ең ірі иесі және пәтер иесі болып табылады, оның жалпы ауданы 62 миллион шаршы фут болатын 33.6 ғимараты бар.
Инфляция мен рецессия қорқынышы SL Green бағасын соңғы 52 аптадағы ең төменгі деңгейге дейін 35.49 долларға дейін төмендетті. Дегенмен, форвардтық баға-пайда (P/E) 10 қатынасы ақылға қонымды және операциядан алынған үшінші тоқсандағы қаражат (FFO) $1.66 $93.25 мөлшеріндегі үш айлық дивиденд төлемдерін оңай жабады. 3.73 АҚШ долларын құрайтын жылдық дивиденд қазір 9.4%-ды құрайды және бес жылдық орташа кірістіліктен 91%-ға жоғары.
Тарих көрсеткендей, инфляция мен рецессиялар келеді және кетеді, сондықтан SL Green өзінің соңғы бағасы 40 долларға жуық болашақта мәміле болуы мүмкін.
Brandywine Realty Trust (NYSE: BDN) Филадельфияда орналасқан коммерциялық REIT болып табылады, ол өзінің туған қаласынан Остинге, Техасқа дейін орналасқан 175 мүлікті иеленеді, дамытады, жалға береді және басқарады.
Brandywine Realty Trust компаниясының 52 апталық диапазоны 5.95 доллардан 14.88 долларға дейін, бірақ көптеген басқа REIT сияқты, оның акцияларының бағасы биылғы жылы жоғары пайыздық мөлшерлемелермен төмендеді.
Brandywine-тің тоқсан сайынғы $0.19 дивиденді соңғы бес жылда тұрақты, бірақ баяу өсті және қазіргі уақытта жыл сайын 11% -дан астам кіріс береді.
2022 жылдың үшінші тоқсанындағы FFO $ 0.36 2021 жылдың үшінші тоқсанынан бір тиын жақсы болды, сондықтан дивидендтерді төлеу проблема емес. Акция бірнеше апта бұрын төменгі деңгейге жеткеннен бері шамамен 10% қымбаттады. Тұрақты дивидендпен және FFO-ны жақсарта отырып, Brandywine Realty Trust жақын болашақта қосымша бағаны көре алады.
Келесі оқу: Бұл аз белгілі REIT аю нарығында екі таңбалы кірістер шығарады: қалай?
Бензингадан басқа жылжымайтын мүлікке инвестициялау жаңалықтары мен түсініктерін қараңыз
Nada банктік және инвестициялық платформасы өзінің соңғы өнімін шығарды Қалалық қорлар, бір қаланың тұрғын үй жылжымайтын мүлік нарығына арналған алғашқы индекстік қор. Қорлардың ең аз инвестициясы $250 және болжамды IRR 15% құрайды.
3-тоқсанның нәтижелері мұны көрсетеді Қаражат нарықты қайтадан жеңіп жатыр. Оның Өсу eREIT III жылдық 17.2%-ға өсті.
Акцияларыңыз туралы нақты уақыттағы ескертулерді жіберіп алмаңыз - қосылыңыз Benzinga Pro Тегін! Ақылдырақ, жылдамырақ және жақсырақ инвестициялауға көмектесетін құралды қолданып көріңіз.
© 2022 Benzinga.com. Бензинга инвестициялық кеңестер бермейді. Барлық құқықтар сақталған.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/3-reits-trading-way-below-152437235.html