3 акция дивидендтерін 10% немесе одан да көп өсіреді

Кейбір табысқа бағытталған инвесторлар өздерінің инвестициялық шешімдерін негізінен акциялардың ағымдағы дивидендтік кірістілігіне негіздейді. Дегенмен, акцияның дивиденд өсу қарқыны кейде оның дивиденд кірісінен маңыздырақ болады. Дивидендтерін жылдам қарқынмен өсіретін компаниялар, әдетте, күшті іскерлік серпін мен жарқын болашақты білдіреді.

Төменде біз жақында дивидендтерін 10% немесе одан да көп өсірген үш компанияның болашағын талқылаймыз. Бұл акциялардың төлем коэффициенттері төмен және өсу перспективалары бар, сондықтан олар дивидендтерді көптеген жылдар бойы жылдам қарқынмен көтеруді жалғастыра алады.

Бұл ақсүйекте «рецессия иммунитеті» бар

1925 жылы негізі қаланған NextEra Energy (ЖОҚ) Florida Power & Light, NextEra Energy Resources және Gulf Power сияқты үш операциялық сегменті бар электрлік қызметтік бағдарлама.

Florida Power & Light және Gulf Power - бұл Флорида штатындағы 5.7 миллионнан астам тұрғынға қолдау көрсететін 11 миллионнан астам тұтынушы шоттарына қызмет көрсететін мемлекет реттейтін электр желілері. NextEra Energy Resources – әлемдегі жел және күн энергиясының ең ірі генераторы. NextEra Energy өз табысының шамамен 80%-ын электр желілерінен, ал қалған табысын NextEra Energy Resources-тен алады.

Мемлекет реттейтін коммуналдық қызметтер пайдаланатын әлеуетті жаңа бәсекелестерге кірудегі жоғары кедергілердің арқасында NextEra Energy кең бизнеске ие. Сонымен қатар, жаңартылатын энергия жобаларына назар аударуының арқасында, коммуналдық кәсіпорын соңғы үш жылда жеделдетілген қазбалы отыннан таза энергия көздеріне зайырлы ауысудан негізінен иммунитетке ие. Сонымен қатар, NextEra Energy утилита ретінде рецессияларға қарсы иммунитетті бірнеше рет дәлелдеді. Бұл әсіресе қазіргі инвестициялық ортада өте маңызды, өйткені пайыздық мөлшерлемелердің жылдам өсуіне байланысты экономика айтарлықтай баяулады.

NextEra Energy жоғары өнімділік рекордын көрсетті. Соңғы онжылдықта компания бір акцияға шаққандағы кірісін жылына орта есеппен 10.2%-ға өсірді. Одан да жақсырақ, NextEra Energy өз жетістіктеріне тоқтамайды. Керісінше, ол болашақ өсуге толық ағынмен инвестициялауды жалғастырады.

Ол сондай-ақ қазбалы отыннан жаңартылатын энергия көздеріне зайырлы ауысудан үлкен пайда әкеледі. 2022 жылы компания өзінің артта қалуын шамамен 11,000 19,000 МВт жаңартылатын энергия жобаларынан XNUMX XNUMX МВт-қа дейін ұлғайтты. Осылайша, NextEra Energy өзінің EPS-ті көптеген жылдар бойы маңызды қарқынмен өсіретінін күту орынды.

Сонымен қатар, NextEra Energy дивидендтер аристократы болып табылады, 27 жыл қатарынан дивидендтердің өсуі. Табысқа бағытталған инвесторлардың көпшілігі акцияны дивидендтердің 2.5% кірістілігі үшін жоққа шығарады. Дегенмен, компания соңғы онжылдықта дивидендті жылына орта есеппен 11.0%-ға және соңғы бес жылда орташа алғанда жылына 11.6%-ға өсірді.

Сондай-ақ оның 56% сау төлем коэффициенті және оның келешегі бар өсу перспективаларын ескере отырып, NextEra Energy дивидендтерін әлі де көптеген жылдар бойы жылдам қарқынмен көтеруді жалғастыруы мүмкін. Осылайша, ол ұзақ мерзімді перспективада пациент инвесторларға оның ағымдағы кірістілігі үшін өтемақы төлеуі мүмкін.

Кең іскерлік шұңқыр

Home Depot (HD) АҚШ-та, Канадада және Мексикада 2,300-ден астам дүкені бар үйді жақсартуға арналған бөлшек сатушы болып табылады. Ол 1978 жылы негізі қаланған және нарықтық капитализациясы 301 миллиард долларға жеткен алпауыт бөлшек саудагерге дейін өсті, осылайша ол Dow Jones 30 акцияларының бірі болып табылады.

Барлық дерлік секторда бәсекелестік шектен шығып кеткендіктен, кең іскерлік шұңқыры бар акцияларды анықтау қиынға соқты. Home Depot - бұл ережеден ерекше ерекшелік.

Компания маңызды дуополияда жұмыс істейді, өйткені оның негізгі бәсекелесі Lowe's (ЖОҒАРЫ). Екі компанияның ешқайсысы баға соғысына немесе тым көп жаңа дүкендер ашуға мүдделі емес. Нәтижесінде Home Depot кең іскерлік шұңқырға ие. Ол сондай-ақ үлкен желісінің арқасында брендті тану және ауқымды экономиканы пайдаланады.

Маңызды дуополияда жұмыс істеудің артықшылығы Home Depot-тың ерекше өнімділік рекордында анық көрінеді. Соңғы онжылдықта компания EPS-ті жыл сайын 18.3% орташа жылдық қарқынмен өсірді. Көрнекті өсу рекорды және дәйекті өнімділік Home Depot-тың берік бизнес үлгісінің куәсі болып табылады.

Қазіргі уақытта Home Depot 2.8% дивидендтік кірісті ұсынады, бұл табысқа бағытталған инвесторлардың көпшілігі үшін жеткіліксіз болып көрінуі мүмкін. Дегенмен, инвесторлар бұл жоғары өсімдегі акция үшін 10 жылдық жоғары дивидендтік кіріс екенін ескеруі керек. Одан да жақсысы, компания дивидендті соңғы онжылдықта жылына орта есеппен 20.7%-ға және соңғы бес жылда орта есеппен жылына 16.4%-ға өсірді.

46% салауатты төлем коэффициенті, оның өсу әлеуеті және өте сенімді балансының арқасында Хоум Депо дивидендтерін екі таңбалы мөлшерлемемен әлі де көптеген жылдар бойы көтеруді жалғастыруы мүмкін. Осылайша, ол пациент инвесторларға дивидендтердің қарапайым кірісі үшін өтемақы береді.

10 жылдық ең жоғары кірістілік

Huntsman Corp.HUN) бүкіл әлем бойынша сараланған органикалық химиялық өнімдерді шығарады және сатады. Компания төрт сегментте жұмыс істейді: полиуретандар, өнімділік өнімдері, кеңейтілген материалдар және тоқыма әсерлері. Компанияның өнімдері аэроғарыш, автомобиль жасау, құрылыс, орау және электр энергиясын өндіру сияқты әртүрлі салаларда қолданылады.

Huntsman басқа компанияларды сәтті сатып алды және үлкен синергия арқасында өзінің маржасын арттырды. Дегенмен, компания кейбір тәуекелдерге ұшырайды, мысалы, қарқынды бәсекелестік. BASF, Delamin, Dow және Evonik сияқты жаһандық алпауыт компаниялар төмен маржа өнімдеріндегі нарық үлесін арттыру үшін үнемі бәсекелеседі.

Инвесторлар сонымен қатар Huntsman бизнесінің жоғары циклділігін және оның құлдырауларға осалдығын білуі керек. Күрделі экономикалық кезеңдерде өнеркәсіптік белсенділік баяулайды, осылайша компанияның өнімдеріне сұраныс төмендейді. Тіпті күшті экономикалық өсу кезеңдерінің өзінде Хантсманның көрсеткіштері құбылмалы болды.

Бір жақсысы, компания соңғы онжылдықта орташа есеппен жылына 7.4% EPS өсірді. Сондай-ақ ол басқара алатын бизнес факторларын жақсарту үшін барын салды. Бұл циклдік бизнесте құбылмалы нәтижелер сөзсіз болғанымен, Хантсман ішінара шығындарды азайту бастамаларының арқасында ұзақ мерзімді перспективада акцияға шаққандағы кірісін арттыруды жалғастыруы мүмкін.

Хантсман дивидендтерін 2013-2017 және 2018-2020 жылдар аралығында тоқтатты, сондықтан дивидендтердің айтарлықтай өсу сызығы жоқ. Екінші жағынан, компания жақында дивидендті 12%-ға көтерді, осылайша ол қазіргі уақытта 10 жылға жуық жоғары дивидендтік кірісті 3.3% ұсынып отыр.

Қазір 24% деңгейінде тұрған акцияның төмен төлем коэффициентін ескере отырып, дивиденд ауыр рецессия болмаған жағдайда қауіпсіз болып көрінеді. Екінші жағынан, инвесторлар Хантсманның жоғары циклділігін және оның құлдырауларға осалдығын әрқашан есте ұстауы керек.

Қорытынды ой

Табысқа бағытталған инвесторлар акцияларды таңдауды тек акциялардың ағымдағы дивидендтік кірісіне негіздемеуі керек. Бірнеше жылдар бойы дивидендтерін екі таңбалы мөлшерлемемен өсіретін акциялар ұзақ мерзімді перспективада бастапқы кірістілік кемшілігін өтей алады.

Олар әрқашан қарапайым дивидендтердің кірістілігін ұсынғанымен, Home Depot және NextEra Energy өз акционерлеріне шамадан тыс кірісті ұсынды. Соңғы онжылдықта олар S&P 500-ден әсерлі маржамен асып түсті, өйткені олар сәйкесінше 329% және 307% өсті (S&P 162 тек +500% қарсы). Күшті бизнес-модельдерінің арқасында бұл екі акцияның ұзақ мерзімді перспективада кеңірек нарықтан асып түсуге жақсы мүмкіндіктері бар.