31 жылдың қыркүйегінде жылжымайтын мүлік жалғасып жатқан қатал экономикалық жағдайлардан иммунитетті сақтаған жоқ, өйткені үй сатылымы 2022 жылдың қыркүйегінде 16%-ға дейін төмендеді. Ипотека мөлшерлемелері осы жылдың осы уақытқа дейін бірнеше пайыздық мөлшерлеменің көтерілуінен және тұтынушылық көңіл-күйден (өлшенген Фанни Мэйдің үй сатып алу көңіл-күй индексі) қазан айында сегіз ай қатарынан төмендеді. Қазіргі уақытта тұтынушылардың XNUMX%-ы ғана үй сатып алудың дұрыс уақыты деп санайды.
Коммерциялық жылжымайтын мүлік те қиынға соғуда, өйткені қарыз алу құны артады. Жағдай одан әрі нашарлауы мүмкін, өйткені Федералды резервтік жүйенің төрағасы Джером Пауэлл мөлшерлеменің көтерілуіндегі кез келген үзіліс туралы келіссөздер «ерте» деп мәлімдеді, бұл ипотекалық шығындардың одан әрі өсуін көрсетеді. Сонымен қатар, пандемиядан кейінгі дәуірдегі өмір салты ландшафтының өзгеруі кеңсе жұмыс кеңістігі ретінде жалға берілетін коммерциялық мүліктерге сұранысты азайтты.
Dow Jones US Select REIT индексі жыл басынан бері 25.05%-ға төмендеді, ал салыстырмалы меншікті капитал индексі тек 7.73%-ға төмендеді. Осылайша, кейбір жылжымайтын мүлікті инвестициялық тресттер деп айтуға болады (Reitsma) дәл қазір инвестициялаудың ең ақылды нұсқасы болмауы мүмкін. Осы айда сіз, мүмкін, аулақ болғыңыз келетін жоғары алыпсатарлық REIT-терді қарастырайық.
EPR Properties (NYSE: EPR)
Миссуриде орналасқан бұл компания Америка Құрама Штаттары мен Канададағы театр объектілерінің ең ірі иелері мен операторларының бірі болып табылады, жалпы инвестиция көлемі 2 миллиард доллардан асады. 7.99% дивиденд кірісімен EPR Properties дәл қазір инвесторлардың назарын аударып отыр.
Бірақ дивидендтердің жоғары кірістілігіне алданып қалмаңыз. REIT дивидендтерін төлеу соңғы үш жылда 10.54% күрделі жылдық өсу қарқынымен (CAGR) төмендеді. Бір қызығы, оның ең ірі жалға алушысы, Ұлыбританияда орналасқан кинотеатр операторы Cineworld Group-тың бас компаниясы Regal Entertainment Group жақында банкрот деп жариялады. Regal Entertainment EPR Properties компаниясынан 57 театрды жалға алады.
Бұл жағдай EPR Properties үшін біршама ауыр салдарларға ие болады, өйткені Regal Entertainment Group жалдау төлемдері бұрынғы жалпы кірістің 13.5% құрайды (2022 жылдың маусымында аяқталған тоқсан үшін). 11-тарау банкроттық туралы өтініш бергеннен кейін Regal Entertainment 2022 жылдың қыркүйегі үшін кейінге қалдырылған жалдау ақысын төлеген жоқ. Төлемдерді қазан айында қайта бастағанымен, EPR Properties соңғы тоқсандық есептерінде «кейінгі төлемдер келесі мерзімде жүзеге асырылатынына ешқандай кепілдік жоқ» деп мәлімдеді. уақтылы және толық».
Сонымен қатар, Netflix және Amazon Prime сияқты жоғары деңгейлі платформалардың танымалдылығы күрт артқандықтан, театрдағы трендтер артта қалды. Бұл ауысым ұзақ мерзімді перспективада EPR қасиеттеріне әлдеқайда үлкен қауіп төндіреді.
ARMOR Residential REIT Inc. (NYSE: ARR)
Жыл басынан бері акциялары шамамен 40% төмендеген ARMOR тұрғын үй нарығының тез салқындағанын сезінуде. Нәтижесінде REIT қаржылық жағдайы айтарлықтай нашарлады. 19.59 қыркүйекте аяқталған үшінші қаржылық тоқсанда оның баланстық құны тоқсанмен салыстырғанда 5.83%-ға төмендеп, 30 долларды құрады. Жалпы жиынтық шығын 152.7 миллион доллармен (немесе бір акция үшін 1.26 доллар) тоқсанның соңында 93.2 миллион долларды немесе 0.90 долларды құрады. ) өткен тоқсанда (2022 жылдың маусымында аяқталған) есептелген толық шығын. Оның таза пайыздық кірісі де дәйекті түрде 10 миллион долларға жуық төмендеді.
ARMOR Residential жыл сайын дивиденд ретінде $1.20 төлейді, бұл акцияның ағымдағы бағасынан әсерлі 20.24% береді. Екі таңбалы пайызбен азғырылу оңай, бірақ кірістіліктің тұзағына түспеңіз. Компанияның дивидендтік төлемдері соңғы үш жылда 18.29% CAGR деңгейінде және соңғы 19.04 жылда 10% CAGR деңгейінде төмендеді.
ARMOR Residential 2020 жылы жылдық дивиденд төлемдерін қысқартты, бұл COVID дәуіріндегі жылжымайтын мүлік нарығының өркендеуіне қарамастан. Сарапшылар компания келесі жылы дивидендтің жылдық мөлшерін екі центке азайтады деп күтуде.
Claros Mortgage Trust Inc. (NYSE: CMTG)
Штаб-пәтері Нью-Йоркте орналасқан Claros Mortgage Trust бүкіл АҚШ бойынша коммерциялық жылжымайтын мүлікке несие береді және басқарады. Жылжымайтын мүлік кеңістігі рекордтық жоғары ипотекалық мөлшерлемелер жағдайында жылдам қарқынмен салқындаған сайын, соңғы айларда жоғары және бағынышты несиелерге сұраныс айтарлықтай төмендеді. .
REIT шамамен 878 миллион АҚШ долларын жаңа несиелер алғанымен, оның кірісі 30 жылдың 2022 қыркүйегінде аяқталған үш ай ішінде тоқсанмен салыстырғанда күрт төмендеді. Таза кіріс 42.07 миллион долларды құрады, бұл екінші қаржылық тоқсанмен салыстырғанда 33%-ға төмендегенін көрсетеді. . Акцияға шаққандағы бөлінетін пайда (EPS) соңғы тоқсанда 10 центке немесе дәйекті түрде 23.25%-ға төмендеді.
Жақында JP Morgan сарапшысы Ричард Шейн акциялардың салмағының төмендеуі туралы рейтинг шығарды. Оның CMTG акциясы үшін 16.50 доллар бағасы бар, бұл ағымдағы бағадан 8.54% ықтимал төмендеуін көрсетеді.
2015 жылы құрылғанына қарамастан, Claros Mortgage Trust дивидендтер бөлуді жақында ғана бастады. Ол жыл сайын 1.11 доллар дивиденд төлеп, 6.25% табыс береді. Компанияның кіріс маржасы төмендегендіктен, REIT ағымдағы төлем құрылымын сақтай алатыны күмәнді.
Бензингадан жылжымайтын мүлікке инвестициялау туралы көбірек қараңыз
Жылжымайтын мүлікті инвестициялаудың пассивті мүмкіндіктерін шолыңыз Бензинганың жылжымайтын мүлік ұсыныстарын тексеруші.
Акцияларыңыз туралы нақты уақыттағы ескертулерді жіберіп алмаңыз - қосылыңыз Benzinga Pro Тегін! Ақылдырақ, жылдамырақ және жақсырақ инвестициялауға көмектесетін құралды қолданып көріңіз.
© 2022 Benzinga.com. Бензинга инвестициялық кеңестер бермейді. Барлық құқықтар сақталған.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/3-tempting-reits-may-want-153549293.html