3 жылы біз 7%+ дивидендтер мен өсімге қол жеткізетін 2023 тренд

Қазір қор нарығында назардан тыс қалған үш үлкен тенденция бар және олардың әрқайсысын түрту арқылы біз өзімізді кейбіріне дайындай аламыз. өте Менің сүйікті жоғары өнімді көліктердегі жақсы ұзақ мерзімді табыстар: жабық қорлар (CEFs).

11.8% кірісті CEF, біз ары қарай талқылайтын боламыз BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ), қазір жоғары потенциалы бар CEF-тің тамаша мысалы болып табылады. Сондай-ақ, менде орта есеппен 9.6%-ға дейін табыс әкелетін (ай сайын көптеген дивидендтер төлейтін) сатып алулар жинағы бар. CEF Insider қызмет.

CEF бойынша 2023 жылғы «Қос жеңілдік» ішінде

CEF-тердің жоғары дивидендтері - бұл қорларды ұнатуымыздың бір себебі. Тағы бір нәрсе, дәл қазір CEF сирек кездесетін «қос жеңілдікті» ұсынады: CEF портфолиосы бойынша бір мәміле (олардың көпшілігі өткен жылғы сатылымға байланысты мәмілелер), ал екіншісі таза актив құнына жеңілдік арқасында қордың өзінде. (NAV немесе оның портфеліндегі акциялардың құны).

NAV үшін бұл жеңілдіктер, менің мүшелері ретінде CEF Insider қызмет біледі, тек CEF-ге ғана тән және осы қорлардағы пайданың негізгі көзі. Олар CEF акцияларының саны негізінен олар шығарылған кезден бастап бекітілетініне байланысты. Бұл CEF өз портфолиосының бір акцияға шаққандағы құнынан басқа мәндерде сауда жасай алатынын білдіреді.

Біздің стратегиямыз? Жеңілдіктер әдеттен тыс кең болған кезде сатып алыңыз, содан кейін CEF акцияларының бағасын көтере отырып, жеңілдік тарылған сайын жүріңіз.

Ал дәл қазір бізде бар зор Дәл қазір нарықта болып жатқан ескерілмеген үш ауысымның арқасында CEF-де (және әсіресе BIGZ-де) жеңілдіктер.

№2023 1 жылғы елеусіз қалған тренд: инфляция төмендеуде

Инфляция 2022 жылдың ең танымал сөзі болды, өйткені COVID-19 жеткізу тізбегін бұзды, өнімділікті бұзды және тұтынушылық шығындарды біржола өзгертті.

Бірақ шығындар мен жеткізу тізбегі фронттарында жағдай қалыпқа келеді, бұл ФРЖ инфляцияның таңдаулы өлшемі, жеке тұтыну шығыстары (PCE) баға индексінің де төмендеуіне әкеледі:.

Федералдық резерв инфляцияның көрсеткіші ретінде әдетте ұстанатын тұтынушылық бағалар индексінің (ТБИ) орнына PCE-ді қолдайды және PCE-тің төменгі ағымдағы деңгейі біз 40 жылдағы ең жоғары инфляцияға дейін көтерілгенімізді білдіреді, бұл біз көргеннен сәл жоғары деңгейге жетті. 2005 және 2008.

2023 жылғы №2 елеусіз қалдырылған тренд: ФРЖ шетке қарай жылжуда

PCE құлдырауы ФРЖ фьючерстік нарығының биылғы жылы көптеген мөлшерлемелерді көтеруге баға бермегенінің себебі болып табылады: барлығы 50 базистік тармақ, бұл 2022 жылдан бастап үлкен өзгеріс.

Бағаны көтеру төменгі беріліске ауысады

Ставканың көтерілуі өткен жылғы деңгейдің оннан бір бөлігін құрайтындықтан, нарықтар тағы бір жылдағы мөлшерлемеге негізделген стресстің бағасын белгілегеніне қарамастан, ФРЖ өткен жылы нарыққа әсер ететін негізгі фактор болмайтыны анық.

№2023 3 жылғы елеусіз қалған тренд: рецессиядан қорқулар жаңғыруда

Бүгінгі нарықтағы серпінді тоқтата алатын бір жабайы карта бар: рецессия.

Деректер АҚШ экономикасы үшін жағдай жақсарып жатқан сияқты көрінгенімен, Уолл-стриттегі және баспасөздегілердің көпшілігі рецессия жақын деп санайды. Бұл, ең болмағанда, құлдырау болғанға дейін (және егер!) акциялар мен CEF-тердің артық сатылуы. Бұл үлкен егер, ескерсек, бұл жерде тағы да деректер нарықтық қабылдаудан ерекшеленеді.

Экономика құлдырау қорқынышынан арылтады

Ең озық әдістерді қолдана отырып, Атланта федералды резервтік жүйесі Уолл-стрит экономистеріне қарағанда жақсы көрсеткішке ие ЖІӨ өсімін нақты уақыт режимінде бағалайды. Ал Атланта ФРЖ осы жылдың төртінші тоқсанында шамамен 4% өсуді көреді.

Бұл бірнеше ай бойы үлгі болды. Мысалы, Атланта ФРЖ шарасы үшінші тоқсанда Уолл-стрит экономистерінің 2.9% күткеніне қарсы 1.2% өсім көрсетті. Нақты сан 3.2% құрады.

11.8 жылға арналған 2023% "Екі еселенген" дивиденд

Макродеректер осындай өсімге ие болған кезде, инвесторлар қате акцияларды таңдау немесе негізгі индекске байланысты ETF-пен жүру арқылы оңай қателеседі, сондықтан өздерінің бірегей проблемалары бар акцияларды басқара алмайды.

Бұл CEF-тің ETF-ке қарағанда инвестициялаудың жақсы тәсілі болуының басты себебі. Біз тек ETF төлегеннен жоғары дивидендтер алып қана қоймаймыз және біздің CEF «қос жеңілдік» — біз сондай-ақ кәсіби менеджердің тәжірибесін аламыз. Біз сол басқару қызметтерін жиі аламыз Тегін, жүктеу!

Менің не айтқым келгенін түсіну үшін келесіге оралайық BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ). Жоғарыда айтылғандай, бұл қор 11.8 пайызды құрайды. Ол сонымен қатар NAV-қа 20.8% жеңілдікпен сауда жасайды. Өйткені бұл жеңілдік өте BIGZ компаниясының 1.25% басқару жарнасынан жоғарырақ, біз әлемдегі ең ірі инвестициялық фирма BlackRock сарапшы тобына «жарысамыз».

BIGZ өсуге бағытталған атауларға ие Axon Enterprise компаниясы
АХОН
(AXON), қауіпсіздік технологиясын жасаушы; Интеграл
ENTG
(ENTG), жартылай өткізгіш кеңістіктегі материалдарды тазартатын жүйелерді өндіруші; телекоммуникациялық жабдықты жеткізуші Five9 (FIVN); және Био-техника
TECH
Corp (TECH
Ech
), фармацевтикалық сынақтарға арналған өнімдерді жеткізеді.

Бұлардың барлығы 2022 жылы қатты соққыға жығылған, бірақ 2023 жылы кері қайтарылу мүмкіндігіне ие жоғары сапалы технологиялар, өйткені сатылымнан ең қатты зардап шегетін сектор әдетте қалпына келтіруге жетекшілік ететін сектор болып табылады. 2008/2009 жж. Бұл, сонымен қатар жоғары дивиденд пен терең жеңілдік, BIGZ-ті қазір сіздің назарыңызға лайық етеді.

Майкл Фостер - жетекші зерттеу талдаушысы Қарама-қарсы Outlook. Табыс туралы көбірек идеялар үшін біздің соңғы есебімізді көру үшін мына жерді басыңыз:Бұзылмайтын кіріс: тұрақты 5% дивидендтері бар 10.2 мәміле қорлары.«

Ашу: жоқ